M＆A（合併・買収）

急成長スタートアップ 成功の秘訣 ～2025 IPO最前線～

今回のカンファレンスでは、ユニコーン企業としてグロース市場に上場を果たした株式会社タイミー様、規律あるM&A戦略を駆使して非連続的な成長を実現した株式会社GENDA様をお招きし、証券市場やVC業界の専門家の視点も交えて、その成功の秘訣をひもときました。

長期的価値を生み出す戦略的な変革マインドセットとは

自信のあるCEOは、企業変革のマインドセットを受け入れ、M&Aとテクノロジーの活用により、課題を乗り越え、長期的な価値を創造します。続きを読む

2024年の米国M&A市場は再び活発化へ

EYパルテノンが経済・市場指標に基づき作成した最新のレポート「EYパルテノンDeal Barometer」では、2024年のM&A ⾒通しについてディールが増加すると予想しています。

バリュエーションの観点から考えるM&Aと企業価値向上

「資本コストや株価を意識した経営」を求める2023年の東京証券取引所の要請を1つの契機として、企業価値向上のための経営戦略・財務戦略への動きが加速しています。企業価値とは何か、その向上にどう取り組むかについて、バリュエーション（企業価値評価）の観点から、M&Aとの関係性を含めて考えます。

CEOが直面する喫緊の課題：自信のあるCEOは、いかに未来を切り開くのか

EYの CEOコンフィデンス指標は、セクターの成長、価格とインフレ、企業の成長、人材、投資、テクノロジーなどに関するCEOの意識を定量的に評価しています。

米国M&A税務：「Sコーポレーション」買収の手法と注意点

日系企業による米国の「Sコーポレーション」買収案件が増加していますが、通常の法人をターゲットとしたM&Aとは異なる固有のリスクや課題が存在します。これらの解決テクニックを含め、Sコーポレーション買収戦略を米国税法の観点から考察します。

CEOに求められるトランスフォーメーションの優先事項のバランス確保 – その統制を高める方法とは

CEOを対象とするEYの調査で、CEOが利益追求という直近の課題とサステナビリティ経営という長期的な目標の両立をどのように図っているのか明らかになりました。

コスト削減が組織のパフォーマンス追及のマインドセット醸成にどう影響するか

グローバル企業の経営幹部は、持続可能なパフォーマンスを追求する態勢を社内に構築し、コスト構造の最適化を追求する文化を定着させることで、変化する世界情勢に対応しようとしています。

人材管理の戦略的手段の1つとしてM&Aを今後どのように活用していくか

人的資本経営が注目されている近年において、人材に焦点を当てた国内M&A事例を調査することで取り組みの背景や傾向を明らかにします。

タイの民商法典の改正と今後の経済動向

タイにおける今後の組織再編の可能性及び動向を把握するための参考となるよう、昨今の民商法典の改正を説明するとともに、今回の主な改正点として、新しい合併法である吸収合併について紹介します。

M&Aの成果を実現するための、財務会計領域におけるPMIの実務プロセス

近年、M&Aの成否を左右するPMIへの関心がより一層高まっています。会計数値はM&A実行の意思決定の判断要素であり、かつ、M&Aの事後的な成果の尺度でもあります。また、M&Aの会計処理は複雑かつ多岐にわたり、将来業績にも影響を及ぼします。連結財務報告体制構築とM&Aに関する適切な会計処理を目的とする会計PMIは、M&Aの効果を最大化するための基盤構築という重要な役割を果たします。

不確実性に直面する今、CEOはビジネストランスフォーメーションを強化すべきか

2024年1月期のEY CEO Outlook Pulseの調査で、低成長環境下にあっても、CEOがトランスフォーメーションを加速していることが明らかになりました。

令和5年度税制改正により創設されたスピンオフ税制に係る特例措置（パーシャルスピンオフ税制）の概要

令和5年度税制改正において、スピンオフを行う法人に持分の一部を残すパーシャルスピンオフについても、一定の適格要件を充足するものについては、税務上の適格組織再編成とする特例措置が創設されました。本稿では、当該特例措置の概要について、主要な項目に絞って解説します。

過熱するAIブームの中でCEOが今取るべきアクションとは

EYの最新レポートから、CEOはAIの可能性を認識しているものの、AI戦略の策定において大きな課題に直面していることが明らかになりました。

スタートアップ特有のポイントを押さえ、M&Aを成功に導くには

スタートアップM&Aでは、FAは必要不可欠な存在だと言えます。スタートアップは通常の伝統的M&Aと比べ、手続のスピード感、将来計画の心証確保、Valuationの困難さ、資料の不足等、独特の難しさがあります。その中で、各種専門家、その他多数の関係者に指示を出し、M&Aに慣れていないスタートアップ側との交渉等、全体取りまとめ・進行のためのプロジェクトマネジメントが必要です。スタートアップM&Aに慣れているFAを活用することで、結果的に時間・コストの節約につながり、また、各種リスクヘッジやDay1後のスムーズな動き出しに進めることができます。

2023年第3四半期まで（1～9月）のSPACによるIPO動向

2023年第3四半期まで（1～9月）の世界のSPAC関連の取引は低迷が続く

AIに答えがあるとして、CEOは戦略上正しい質問ができているか

EYの直近のレポートでは、CEOはリスクに目を配りつつ、AIトランスフォーメーションが秘める可能性に期待を寄せていることが明らかになりました。

2023年上半期のSPACによるIPO動向

2023年上半期のSPACによるIPOは、第1四半期同様、世界の各市場で大幅な減少傾向にありました。世界のSPACによるIPO数は前年同期比70%減少の32社、調達額は前年同期比82%減少の27億米ドルと大幅に減少しました。一方で、2023年上半期のDeSPAC数は前年同期比63%増加の111社、買収金額は前年同期比13%増加の560億米ドルでした。