De quelle manière pouvez-vous adapter votre stratégie en matière de PAPE dans un marché dynamique?

L’organisation EY a analysé les données sur les PAPE pour le T2 2024 (en date du 17 juin, plus les transactions prévues d’ici le 30 juin 2024) afin de repérer les principales tendances du marché des PAPE. Les données utilisées pour l’analyse provenaient de Dealogic, S&P Capital IQ, Mergermarket et de recherches d’EY. Les données sur les sociétés d’acquisition à vocation spécifique sont exclues des données du présent rapport, sauf indication contraire.

Les données présentées sur cette page et dans le communiqué d’EY sur les tendances sur le marché mondial des PAPE au T2 2024 proviennent de Dealogic, de S&P Capital IQ, de Mergermarket et d’analyses d’EY, sauf indication contraire. Les données de Dealogic sont utilisées sous licence par ION. ION détient tous les droits sur ces données. Les données sur les sociétés d’acquisition à vocation spécifique sont exclues des données du présent rapport, sauf indication contraire.  

Le T2 2024 s’entend du deuxième trimestre de 2024 et couvre les PAPE réalisés entre le 1er avril et le 17 juin 2024, ainsi que les PAPE qui devraient être réalisés d’ici le 30 juin 2024 (prévision en date du 17 juin 2024). Le T2 2023 s’entend du deuxième trimestre de 2023 et couvre les PAPE réalisés entre le 1er avril et le 30 juin 2023. Le S1 2024 s’entend des six premiers mois de 2024 et couvre les PAPE réalisés entre le 1er janvier 2024 et le 17 juin 2024, ainsi que les PAPE qui devraient être réalisés d’ici le 30 juin 2024 (prévision en date du 17 juin 2024). Le S1 2023 s’entend du premier semestre de 2023 et couvre les PAPE réalisés entre le 1er janvier et le 30 juin 2023.  

• Dans la compilation des statistiques sur les PAPE faisant l’objet de ces rapports et communiqués de presse, nous prenons seulement en compte les PAPE réalisés par les sociétés en exploitation et donnons le sens suivant à la notion de PAPE : l’offre au public des titres de capitaux propres d’une entreprise sur un nouveau marché boursier. 
• Le présent rapport ne porte que sur les PAPE pour lesquels les équipes de Dealogic et d’EY sont en mesure de communiquer des données relativement à la date de transaction initiale (le premier jour où le titre commence à être négocié sur une place boursière) et aux produits en découlant (les fonds mobilisés, y compris les options de surallocation exercées).
• La date de transaction initiale détermine le trimestre auquel la transaction est attribuée. Les PAPE dont la réalisation est reportée ou dont le prix n’est pas encore déterminé ne sont donc pas pris en compte. Les transactions de gré à gré ne le sont pas non plus.
• Afin d’exclure les PAPE réalisés par des entités autres que des sociétés en exploitation – notamment par des sociétés de fiducie, des fonds et des sociétés d’acquisition à vocation spécifique (SAVS) –, les entreprises auxquelles correspond l’un des codes de la Standard Industrial Classification (SIC) du gouvernement américain sous‑mentionnés n’ont pas été prises en compte :
  • 6091 : Entités financières menant des activités relatives à des fiducies, à des fiduciaires et à la garde d’actifs.
  • 6371 : Entités de gestion d’actifs tels que les fonds axés sur la santé et le bien être, les caisses de retraite et leurs administrateurs tiers, ainsi que d’autres types d’instruments financiers.
  • 6722 : Entités qui sont des fonds de placement à capital variable.
  • 6726 : Entités qui sont d’autres types d’instruments financiers.
  • 6732 : Entités qui sont des fondations de subventions.
  • 6733 : Entités de gestion d’actifs s’occupant de fiducies, de successions et de comptes sous mandat.
  • 6799 : Sociétés d’acquisition à vocation spécifique (SAVS).

• L’Afrique comprend l’Afrique du Sud, l’Algérie, le Botswana, l’Égypte, le Ghana, le Kenya, Madagascar, le Malawi, le Maroc, la Namibie, l’Ouganda, le Rwanda, la Tanzanie, la Tunisie, la Zambie et le Zimbabwe.
• Les Amériques comprennent l’Argentine, les Bermudes, le Brésil, le Canada, le Chili, la Colombie, l’Équateur, les États‑Unis, la Jamaïque, le Mexique, le Pérou et Porto Rico.
• L’ANASE comprend Brunei, le Cambodge, Guam, les îles Mariannes du Nord, l’Indonésie, le Laos, la Malaisie, les Maldives, le Myanmar, les Philippines, Singapour, le Sri Lanka, la Thaïlande et le Vietnam.
• L’Asie-Pacifique comprend les pays de l’ANASE (précités), la Chine élargie (telle qu’elle est définie ci-après), le Japon et la Corée du Sud, de même que l’Australie, la Nouvelle-Zélande, les Fidji et la Papouasie Nouvelle-Guinée.
• L’EMOIA comprend l’Allemagne, l’Arménie, l’Autriche, le Bangladesh, la Belgique, la Bulgarie, la Croatie, Chypre, le Danemark, l’Espagne, l’Estonie, la Fédération de Russie, la Finlande, la France, la Grèce, la Hongrie, l’île de Man, l’Inde, l’Irlande, l’Islande, l’Italie, le Kazakhstan, la Lituanie, le Luxembourg, la Norvège, le Pakistan, les Pays Bas, la Pologne, le Portugal, la République tchèque, la Suède, la Suisse, la Turquie, l’Ukraine et le Royaume‑Uni, de même que les pays du Moyen‑Orient (énumérés ci‑après) et les pays d’Afrique (précités).
  
• La Chine élargie comprend la Chine continentale, Hong Kong, Macao et Taïwan.
• En Inde, des PAPE sont réalisés à la Bourse de l’Inde et du Bangladesh.
• Le Moyen‑Orient comprend l’Arabie saoudite, Bahreïn, les Émirats arabes unis, l’Iran, Israël, la Jordanie, le Koweït, Oman, le Qatar, la Syrie et le Yémen.

Les secteurs sont classés en fonction de la classification des activités générales de Thomson et du code SIC correspondant au secteur d’activité d’une entreprise. Il y a 11 secteurs, qui sont définis ci après et assortis des activités spécifiques correspondantes. Les 11 secteurs en question figurent sur l’axe horizontal du diagramme.

• Le secteur des produits de consommation combine le segment des « denrées de consommation de base » et celui des « produits et services de consommation ». Ce secteur englobe les activités relatives à l’agriculture et à l’élevage, aux aliments et aux boissons, aux articles ménagers et personnels, aux produits textiles et aux vêtements, au tabac, aux services éducatifs, aux services d’emploi, aux accessoires de maison, aux services juridiques, aux autres types de produits de consommation, aux services professionnels et aux services de voyages. 
• Le secteur énergétique englobe les activités relatives aux sources d’énergie de remplacement, au pétrole et au gaz, aux autres types d’énergie et à l’électricité, aux produits pétrochimiques, aux pipelines, et à la gestion des ressources en eau et des déchets.
• Le secteur financier englobe les activités relatives à la gestion d’actifs, aux banques, au courtage, aux institutions de crédit, aux produits financiers diversifiés, aux sociétés parrainées par l’État, à l’assurance, ainsi qu’aux autres types de produits et services financiers.
• Le secteur des soins de santé englobe les activités relatives aux biotechnologies, au matériel et aux fournitures de soins de santé, aux intervenants et aux services en matière de santé, aux hôpitaux et aux produits pharmaceutiques.
• Le secteur de la fabrication industrielle englobe les activités relatives à l’aérospatiale et à la défense, à l’automobile et à ses composantes, à la construction et au génie, à la fabrication de machines et d’autres types de produits industriels, au transport et aux infrastructures.
• Le secteur des matériaux englobe les activités relatives aux produits chimiques, aux matériaux de construction, aux contenants et emballages, aux métaux et minerais, ainsi qu’à la fabrication de papier et de produits de la forêt.
• Le secteur des médias et du divertissement englobe les activités relatives à la publicité et au marketing, à la radiodiffusion, à la câblodistribution, aux casinos et aux jeux de hasard, à l’hôtellerie et aux autres types de services d’hébergement, au cinéma et à l’audiovisuel, aux autres types de médias et de divertissement, à l’édition, à la récréologie et aux loisirs.
• Le secteur immobilier englobe les activités relatives à l’immobilier, résidentiel ou non, ainsi qu’à la gestion et à la promotion immobilières.
• Le secteur de la vente au détail englobe les activités relatives à la vente au détail de vêtements, d’automobiles, d’ordinateurs et de matériel électronique, à la vente au rabais et dans les magasins à rayons, à la vente au détail d’aliments, de boissons et de services de rénovation domiciliaire, à la vente au détail en ligne et par catalogue, ainsi qu’aux autres types de services de vente au détail.
• Le secteur des technologies englobe les activités relatives aux ordinateurs et aux périphériques informatiques, à l’électronique, aux logiciels et services Internet, aux services‑conseils en TI, aux autres types de hautes technologies, aux semiconducteurs et aux logiciels.
• Le secteur des télécommunications englobe les activités relatives aux télécommunications spatiales et par satellite, au matériel et aux services de télécommunications, aux télécommunications sans fil, ainsi qu’aux autres types de services de télécommunications.