EY refere-se à organização global e pode se referir a uma ou mais das firmas-membro da Ernst & Young Global Limited, cada uma das quais é uma entidade legal separada. A Ernst & Young Global Limited, uma empresa britânica limitada por garantia, não presta serviços a clientes.
Como a EY pode ajudar
-
As equipes de finanças sustentáveis da EY ajudam as empresas de serviços financeiros a definir metas de sustentabilidade que criam valor e fazem uma diferença mensurável. Saiba mais.
Read more
Os gerentes, concentrados em seus pontos fortes tradicionais, ao mesmo tempo em que respondem às oportunidades que surgem no mercado, estão aumentando suas ofertas de produtos em áreas como crédito ilíquido, imobiliário, private equity, capital de risco e situações oportunistas ou especiais. Além disso, os gerentes estão expandindo a distribuição de seus produtos existentes para novos clientes, tais como investidores de varejo, e estão incorporando critérios de investimento diferenciados dentro de uma estratégia existente, tais como investimento no mercado privado dentro de um fundo de hedge. A exposição aos ativos digitais permanece pequena, já que a maioria dos gerentes indicou que os ativos digitais compreendem menos de 2% de suas carteiras gerais. Além disso, os gerentes estão oferecendo - e os investidores estão interessados - produtos de investimento sustentáveis e de impacto ambiental, social e de governança (ESG), já que muitos dos maiores investidores alternativos são pensões públicas, doações e fundações que têm seus próprios compromissos e requisitos ambientais e socialmente responsáveis a cumprir.
Não surpreende que tanto os gerentes quanto os investidores tenham identificado seu maior desafio comercial como resposta aos vários riscos do mercado, com gerentes e investidores vendo a volatilidade do mercado público, a mudança das taxas de juros e a gestão de talentos como principais preocupações. Além disso, tanto os gerentes quanto os investidores expressaram preocupações recessivas em suas perspectivas econômicas de 12 meses, com preocupações marginalmente elevadas observadas para os indicadores econômicos globais, em comparação com aqueles específicos da economia dos EUA.
Esta instabilidade contínua no mercado levou os gerentes de fundos alternativos a pensar além da navegação imediata de curto prazo da economia e dos mercados globais. Além de cumprir com seus compromissos, eles estão adotando uma visão mais a longo prazo de seus negócios em geral para posicioná-los para o futuro. Os gerentes estão se tornando mais ativos no planejamento sucessório e se engajaram ou estão considerando engajar-se em transações estratégicas destinadas a fortalecer a viabilidade comercial a longo prazo, com os investidores mais ativamente engajados do que nunca em conversas com os gerentes em torno de suas estratégias de planejamento sucessório.
A contínua demanda por talentos tem elevado a gestão de talentos como uma grande preocupação tanto para os gerentes quanto para os investidores. Para combater o problema, os gerentes estão aplicando uma abordagem multifacetada para melhorar a retenção de talentos, aumentando a remuneração, priorizando a diversidade e a inclusão, e expandindo a flexibilidade, as funções e as responsabilidades. A maioria dos investidores informou que o escrutínio dos programas de talentos de seus gestores de fundos aumentou, com um foco ampliado na diversidade, equidade e inclusão (DEI). E neste ambiente pós COVID-19, as políticas de flexibilidade no local de trabalho da indústria estão mudando em relação às práticas do ano passado, com o trabalho híbrido e remoto sendo substituído por políticas de trabalho mais estruturadas de retorno ao escritório.
Além do aumento do investimento responsável e de impacto e da nova realidade do mercado, os gerentes precisam se preparar para o aumento do número de mudanças e propostas regulatórias globais que, se adotadas, exigiriam maiores responsabilidades de relatórios e os custos associados à conformidade. Mais da metade dos gerentes alternativos acredita que sua infra-estrutura está bem preparada e que eles estão cientes das lacunas que precisam ser abordadas. Embora as empresas maiores tenham os recursos necessários para enfrentar efetivamente esses desafios crescentes, o custo da conformidade pode ter um impacto desproporcional sobre as empresas menores e de médio porte.
E embora atualmente não tenha impacto direto nos fundos administrados por gestores alternativos, a crescente proposta da SEC de divulgação do clima para empresas públicas contribuiu para uma tendência geral de maior escrutínio por parte dos investidores das políticas corporativas de ESG e critérios de investimento dos gestores. Em resposta a esse maior escrutínio, os gestores estão desenvolvendo políticas de ESG e implementando estruturas de governança para estabelecer políticas e incorporar ESG em seus processos de tomada de decisões de investimento. O cumprimento da política de ESG de investidores e das exigências de relatórios está se tornando cada vez mais importante, pois 26% dos investidores decidiram em 2022 não investir com um gerente devido a políticas de ESG inadequadas, um ganho de cinco pontos a partir de 2021. Este aumento deve servir como um aviso para os gerentes levarem a sério as exigências dos investidores por políticas apropriadas de ESG e relatórios. Os gerentes que negligenciam esta tendência podem perder o interesse dos investidores e a alocação de capital.