O que aconteceu
Os EUA introduziram e revisaram tarifas sobre cerca de US$ 750 bilhões em bens industriais importados até agosto, embora as tarifas implementadas sob a Lei de Poderes Econômicos de Emergência Internacional (IEEPA)14 estejam sendo revisadas pela Suprema Corte dos EUA.
Em setembro, a China introduziu uma nova definição de "produto nacional" para compras governamentais15, um mercado estimado por fontes governamentais em mais de US$ 436 bilhões. As novas diretrizes incluem especificações de localização e custo de fabricação que dão uma vantagem de preço de 20% aos produtos fabricados na China.
Nos últimos meses, a Comissão Europeia aumentou suas investigações sobre possíveis violações de medidas antidumping16, especialmente para produtos de aço da China e da Turquia.
O que vem a seguir?
Os acontecimentos geopolíticos continuarão a influenciar a demanda, as cadeias de suprimentos e as estratégias de investimento das empresas de produtos industriais em meio a uma tendência crescente de intervencionismo estatal.
Outros governos podem seguir o exemplo da China, do Canadá17, da Austrália18 e de outros países, introduzindo maior preferência por produtos industriais nacionais nas compras governamentais.
É provável que haja uma volatilidade contínua nas taxas tarifárias e nos controles de exportação de vários produtos industriais e dos insumos dos quais os fabricantes dependem (como os semicondutores).
Alguns governos, provavelmente liderados pela UE, explorarão mais requisitos de conteúdo local e outras barreiras não tarifárias para impor condições ou restringir investimentos estrangeiros e reduzir as importações em setores estratégicos. Essas ações serão, em muitos casos, uma resposta à percepção de que os subsídios industriais da China levaram a um excesso de capacidade que está sendo exportado.
Impacto nos negócios
As políticas comerciais e industriais criadas para a produção onshore levaram os fabricantes industriais chineses, norte-americanos e europeus a realizar mais operações nos mesmos países que os clientes. A edição de setembro do EY-Parthenon CEO Outlook revelou que 42% das empresas de produtos industriais já estão implementando estratégias de localização. Essas medidas refletem uma mudança de longo prazo, deixando de priorizar a eficiência de custos nas cadeias de suprimentos globais e nas pegadas de fabricação. O aumento dos custos agora é visto como inevitável no gerenciamento do risco geopolítico.
Os fabricantes industriais devem realizar um planejamento de cenários que leve em conta as projeções de crescimento de longo prazo nos mercados locais, a resiliência do ROI para grandes compromissos de capital (especialmente ao construir novas instalações) e os impactos de possíveis mudanças futuras nas políticas — com base em uma análise cuidadosa das tendências de longo prazo sem reagir exageradamente a ruídos de curto prazo. Os executivos devem explorar como as tecnologias, como IA e gêmeos digitais, podem apoiar os esforços de planejamento de cenários e criar agilidade.
O apoio do governo a setores que são clientes de empresas de produtos industriais também pode oferecer oportunidades. Por exemplo, a necessidade de lidar com a escassez de água está surgindo como um importante fator de crescimento, com a aceleração da demanda por tecnologias de tratamento e gerenciamento de água. A localização também pode apoiar relacionamentos mais sólidos com governos locais e comunidades de clientes, especialmente quando os investimentos promovem o crescimento econômico e de empregos locais.
Para obter mais informações, entre em contato com Jerry Gooteee Julie Buresh.
