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Multinacionais e jurisdições podem ter que repensar seus incentivos fiscais de sustentabilidade se os países adotarem regras de imposto mínimo global de 15%.
Em resumo
- Os incentivos fiscais ESG tornaram-se uma ferramenta importante no incentivo à atividade empresarial sustentável, com mais de 1.850 incentivos disponíveis globalmente.
- A eficácia dos incentivos pode ser reduzida em breve, à medida que os países adotam as regras globais de taxa de imposto efetiva mínima de 15% acordadas no Inclusive Framework.
- Jurisdições e empresas multinacionais devem tomar medidas agora para garantir que estejam prontas para as regras "GLoBE" do Inclusive Framework.
Com a implementação do Pilar Dois do BEPS 2.0 em vários estágios ao redor do mundo, é importante que as empresas multinacionais e as jurisdições fiscais apreciem totalmente o impacto que uma taxa efetiva de imposto (ETR) mínima global de 15% terá sobre os incentivos fiscais existentes.
O Pilar Dois foi projetado especificamente pela Estrutura Inclusiva da OCDE/G20 para eliminar a concorrência tributária baseada em taxas entre jurisdições, independentemente do objetivo e da intenção por trás dos incentivos fiscais. De acordo com as regras Globe Anti-Base Erosion Rules (GLoBE) da Inclusive Framework, o benefício financeiro de muitos incentivos fiscais pode ser significativamente diluído por um imposto adicional caso um incentivo fiscal reduza o ETR de uma multinacional para menos de 15% naquela jurisdição específica.
Essa interação cria um desafio para muitas jurisdições e multinacionais que – diante de uma emergência climática e metas de emissões desafiadoras – contam com dinheiro e incentivos fiscais para catalisar suas metas ESG.
O último EY Green Tax Tracker trimestral mostra mais de 1.850 incentivos de sustentabilidade são oferecidos em 45 países. Embora os incentivos fiscais não levem necessariamente uma multinacional abaixo da ETR de 15%, o Pilar Dois introduz um nível significativo de incerteza e complexidade que forçará muitas empresas e jurisdições a repensar suas estratégias tributárias e ESG.
Incentivos fiscais ESG: entendendo o impacto no status quo
Para entender o desafio do Pilar Dois, primeiro é necessário entender o status quo. Os incentivos fiscais de sustentabilidade podem ser categorizados em três grandes grupos: aqueles que incentivam a redução no consumo de recursos naturais, aqueles que incentivam a mudança para fontes de energia renováveis ou alternativas e aqueles que incentivam a inovação de novos produtos e processos de fabricação com baixo teor de carbono.
Os próprios incentivos fiscais de sustentabilidade também vêm em pelo menos três formas: depreciação fiscal acelerada e abatimentos fiscais adicionais, taxas de imposto concessionais e isenções fiscais (para grandes projetos multifacetados, como construção de fábricas) e super deduções e créditos de P&D (que são usados por muitas jurisdições globalmente).
Independentemente da categoria ou forma, no entanto, todos esses incentivos fiscais de sustentabilidade serão afetados pelo Pilar Dois, sujeitos a certas ressalvas estabelecidas nas regras do GLoBE. A OCDE identificou uma categoria específica de créditos fiscais – Créditos Fiscais Reembolsáveis Qualificados (QRTCs) – que seriam tratados como um benefício em dinheiro e, portanto, não enfrentariam o impacto negativo significativo de outros incentivos fiscais. Esses QRTCs precisariam ser pagos ou disponibilizados como equivalentes em dinheiro ao contribuinte dentro de quatro anos após os contribuintes satisfazerem as condições para o incentivo do QRTC.
“É impossível medir com precisão o nível exato de confiança depositado nos incentivos ESG porque esses incentivos estão intimamente ligados ao investimento estrangeiro direto (FDI)”, diz Bin Eng Tan, líder de incentivos da EY ASEAN. “Está claro, no entanto, que os incentivos fiscais ESG são uma ferramenta importante, ajudando jurisdições e empresas a limitar as emissões à medida que avançam em direção a uma economia livre de carbono. O resultado final é que a ETR de 15% terá um enorme impacto para empresas e jurisdições onde as empresas já estão próximas ou abaixo desse limite mínimo de imposto”.
No entanto, o impacto do Pilar Dois não será uniforme em todo o mundo. É provável que varie de acordo com a empresa, setor e jurisdição.
Em países da UE, como França e Alemanha, onde a OCDE afirma que há uma alíquota de imposto média efetiva composta de 26% e 27%, respectivamente, e na África, onde a alíquota média do imposto corporativo é de 28%, os incentivos fiscais têm menos probabilidade de reduzir o ETR de uma multinacional abaixo de 15%, portanto, o Pilar Dois pode não ter um impacto significativo. Mas em jurisdições com impostos mais baixos, como alguns países da Ásia, onde a região tem uma taxa média de quase 20%, é provável que o efeito seja mais pronunciado. Para colocar esses números em perspectiva, a alíquota média mundial do imposto de renda corporativo, medida em 180 jurisdições, é de quase 24%. Quando ponderada pelo PIB, a taxa legal média é de pouco mais de 25%.
A ETR mínima de 15% levará algumas empresas a reconsiderar onde localizar suas atividades comerciais, explica Tan. “Com os incentivos fiscais potencialmente retirados de cena, muitas empresas reavaliarão o ambiente de negócios nas jurisdições em que operam”, diz ela. “Eles começarão a olhar para as jurisdições de uma maneira diferente: eles podem obter acesso ao talento certo, o ambiente operacional é atraente, há subsídios em dinheiro e outros tipos de incentivos disponíveis, a terra é acessível e assim por diante.”
O futuro dos incentivos à sustentabilidade
Cathy Koch, Líder Fiscal de Sustentabilidade Global da EY, diz que os incentivos à sustentabilidade de alguma forma continuarão a ser cruciais para ajudar multinacionais e governos a atingirem suas metas de sustentabilidade.
“Existe uma preocupação contínua com eventos climáticos extremos, por isso é absolutamente imperativo que os sinais econômicos transmitidos pelas jurisdições permaneçam nítidos”, diz Koch. “Se o imposto global mínimo neutralizar os benefícios de certos créditos e incentivos fiscais, esses sinais econômicos terão que ser entregues por meio de outros mecanismos, como doações ou precificação do carbono”.
Já existem muitos exemplos de empréstimos e subsídios do governo para investimentos verdes em agricultura sustentável, fontes de energia renováveis ou de baixo carbono, edifícios energeticamente eficientes e infraestrutura de veículos elétricos. Os governos também estão oferecendo subsídios e concedendo financiamento a institutos de pesquisa, instituições acadêmicas e empresas privadas de P&D para impulsionar a inovação e desenvolver tecnologias transformadoras, como energia renovável, captura de carbono, gestão de resíduos e eficiência energética.
Por que o Pilar Dois ETR é único?
Barbara Angus, Líder de Política Fiscal Global da EY, diz que além do desafio de reavaliar sua estratégia fiscal de sustentabilidade, as multinacionais devem lidar com uma maneira nova, única e complexa de calcular o ETR.
Ao contrário de outros cálculos de impostos, o valor é baseado em dados de contabilidade financeira, em vez de dados fiscais, e é calculado país a país. “A imposição de impostos adicionais é baseada em uma medida de ETR que nunca vimos antes, e o cálculo necessário cria uma complexidade significativa”, diz Angus.
Para calcular esse valor de ETR, as empresas precisam gerar e relatar cerca de 200 pontos de dados para cada país, muitos dos quais envolvem informações que normalmente não são incluídas nos sistemas de relatórios financeiros. Esses dados são necessários para calcular o que o Quadro Inclusivo da OCDE/G20 chama de receita GLoBE.
“Essa é a base de renda contra a qual a alíquota efetiva de uma multinacional deve ser calculada”, diz Angus. “As multinacionais provavelmente têm uma noção dos países ao redor do mundo onde podem ter uma taxa efetiva de imposto mais baixa, mas podem encontrar bolsões de ETRs abaixo de 15% que não esperavam.”
Esse será um território desconhecido para muitas multinacionais, portanto, a modelagem financeira será uma ferramenta importante por vários motivos. Angus explica que muitas empresas estão iniciando esse processo identificando e testando os países onde acham que podem ter um ETR abaixo de 15%. Então, com base nos resultados dessa modelagem, eles estão estendendo o exercício para cobrir outras jurisdições.
“Para muitas empresas, essa modelagem é um processo iterativo, começando com as entidades em jurisdições com impostos mais baixos e, em seguida, expandindo para uma visão mais ampla em toda a organização”, diz ela. “Esse exercício iterativo também está se mostrando muito útil para as empresas, pois elas começam a considerar quais dados precisam desenvolver e manter para cumprir as regras do Pilar Dois.”
Considerando a confiança depositada nos incentivos fiscais de sustentabilidade e a natureza complexa do cálculo da receita GLoBE, algumas empresas podem esperar que a Estrutura Inclusiva da OCDE/G20 introduza uma isenção de última hora para incentivos fiscais com foco na sustentabilidade. Angus diz que isso é improvável, mas que orientações técnicas adicionais sobre o tratamento de incentivos fiscais estão sendo fornecidas.
“É muito importante para a OCDE e para as jurisdições membros do Quadro Inclusivo que as regras do modelo GloBE sejam consideradas definitivas”, diz ela. “As jurisdições precisam de certeza para implementar as regras do modelo. Se eles fizessem grandes mudanças substanciais nas regras agora, seria mais difícil para os países começarem a avançar em seus processos legislativos”. Tais mudanças podem levar a desvios na forma como as regras do modelo são implementadas de país para país, criando um risco significativo de sobreposição ou dupla tributação.
“No entanto, há um reconhecimento de que a orientação interpretativa acordada é necessária em toda uma gama de questões técnicas”, continua Angus. “Isso inclui orientação sobre questões técnicas relacionadas ao tratamento de incentivos fiscais, incluindo a caracterização de alguns incentivos fiscais como créditos fiscais reembolsáveis qualificados. Discussões técnicas dentro da Estrutura Inclusiva da OCDE/G20 levaram ao lançamento da primeira parcela de orientações administrativas no início de 2023, e o trabalho em orientações adicionais continua”.
O que vem a seguir para incentivos de sustentabilidade?
A implementação das regras do GLoBE torna provável o que Tan descreve como uma “explosão de doações em dinheiro ESG” à medida que as jurisdições buscam formas alternativas de incentivar os comportamentos de sustentabilidade desejados. Em vez de desfrutar de taxas de impostos favoráveis, as multinacionais provavelmente receberão dinheiro de volta por fazer investimentos apropriados para ESG.
“Até recentemente, muitos governos achavam que os impostos eram uma maneira particularmente ágil de fornecer incentivos”, diz Angus. “Com o Pilar Dois, no entanto, as jurisdições podem querer buscar informações das empresas enquanto determinam como podem atingir seus objetivos de outras maneiras.”
Certamente, as subvenções já estão em uso, embora em um nível relativamente baixo, em jurisdições como a Suíça, os países nórdicos e Cingapura. Nos Estados Unidos, muitos estados estão usando subsídios para incentivar o investimento em mão de obra e treinamento.
As jurisdições da ASEAN, como Cingapura e Malásia, também oferecem subsídios em dinheiro para custos de mão-de-obra em P&D e desenvolvimento de capacidade, enquanto outras jurisdições podem ter taxas de imposto de renda pessoal reduzidas para expatriados, para que as multinacionais possam atrair mais facilmente o talento especializado de que precisam. Existem também outras áreas de facilitação, como desembaraço alfandegário, aceleração de reembolsos de IVA, vistos de trabalho, todos atraentes para multinacionais que desejam investir de maneira ESG.
As jurisdições também podem procurar maneiras de incentivar comportamentos de sustentabilidade sem que o dinheiro mude de mãos. Por exemplo, para projetos intensivos em gastos de capital, as jurisdições podem vender terras ou alugar propriedades a uma taxa com desconto ou emitir os chamados empréstimos bonificados, que são feitos em condições muito favoráveis ao mutuário.
Preparando-se para o Pilar Dois: próximos passos para multinacionais e jurisdições
Com os países já começando a agir agora para implementar o BEPS 2.0 Pilar Dois em 2023 para entrar em vigor em 2024, multinacionais e jurisdições devem começar a reavaliar sua estratégia de incentivo à sustentabilidade o mais rápido possível. Entre outras coisas:
- A modelagem financeira será uma ferramenta poderosa para as multinacionais, ajudando-as a realizar uma avaliação completa dos incentivos fiscais que usam e calcular se esses incentivos reduzem o Pilar Dois ETR abaixo do limite de 15%.
- As jurisdições devem avaliar o que as regras GLoBE significam para incentivos fiscais de sustentabilidade em uma perspectiva setor por setor, região por região e empresa por empresa.
- As jurisdições devem investigar formas alternativas de incentivar comportamentos de sustentabilidade, enquanto as multinacionais devem procurar e potencialmente realocar a atividade para jurisdições onde incentivos alternativos estejam disponíveis.
- Com urgência, as multinacionais devem revisar quais pontos de dados precisam para calcular o Pilar Dois ETR específico e estabelecer os processos de relatório necessários para gerar e comparar essas informações.
Sumário
Um imposto mínimo global terá amplas ramificações para quantas corporações multinacionais buscam incentivos governamentais destinados a promover suas metas de sustentabilidade. Atualmente, muitos desses incentivos são oferecidos por meio do código tributário, no entanto, de acordo com as regras do GLoBE, esses incentivos perdem seu valor financeiro para as empresas se enfrentarem impostos adicionais em algumas jurisdições. Outros mecanismos de incentivo, incluindo doações e precificação do carbono, podem crescer em popularidade em breve. Classificar as opções será um desafio.
Como a EY pode ajudar
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