Você está explorando o futuro ou apenas visitando?

A curto prazo, a maioria das empresas adaptou-se com sucesso a um ambiente de trabalho remoto. O impacto a longo prazo sobre a indústria de PE, bem como sobre as empresas de seu portfólio, é claro, ainda está se desdobrando. Neste novo ambiente, o CFO de private equity e a equipe financeira têm a oportunidade de agir como agentes de mudança e aproveitar as oportunidades que a pandemia apresentou e influenciar o futuro do trabalho em sua organização.

A pandemia COVID-19 acelerou a transformação digital das empresas de private equity, forçando-as a operar em um ambiente remoto. As empresas que ainda não tinham desafiado a flexibilidade de sua força de trabalho não tinham escolha. Os CFOs, para a maioria das empresas, observaram que a transição foi bastante sem problemas, já que eles já estavam se movendo para criar arranjos de trabalho remoto mais flexíveis. Isto lhes permitiu adaptar rapidamente seu ambiente de trabalho, incluindo o tamanho do escritório, layouts para acomodar distanciamentos sociais e locais de escritório. Empresas voltadas para o futuro reconheceram isto como uma oportunidade para melhorar e redefinir seu modelo operacional. Ao mesmo tempo, as empresas também tiveram que mudar rapidamente para reuniões virtuais de investidores, incluindo reuniões anuais com parceiros limitados, adicionando outra camada de complexidade para se conectar com investidores existentes e novos investidores no ambiente pandêmico e além dele.

Apoiar uma força de trabalho remota e permitir reuniões virtuais em larga escala requerem tecnologia de ponta. Os grandes investimentos de empresas de capital privado em tecnologia durante os últimos cinco anos posicionou-as para responder prontamente a estes desafios. As empresas que podiam aproveitar a tecnologia no back office para gerenciar a força de trabalho remota estavam mais bem equipadas para resistir à tempestade.

Olhando para o futuro, os CFOs disseram que continuariam a reforçar o investimento em tecnologia e a ajustar horários de trabalho flexíveis à medida que tomassem novas medidas para permitir uma força de trabalho remota. As empresas devem encarar isso corretamente como um retorno de investimento bem sucedido e se concentrar em construir sobre seu sucesso para orientar como sua organização opera em um ambiente pós-pandêmico.

Embora outras áreas de foco, tais como meio ambiente, sustentabilidade e governança (ESG) e prioridades relacionadas à tecnologia possam emergir ou refluir, a maioria das organizações acredita que encontrar e reter talentos que façam avançar sua estratégia e modelo de negócios continua sendo um fator chave para o sucesso no crescimento dos ativos.

Ao comparar os resultados desta pesquisa com as pesquisas anteriores, observamos uma ligeira mudança nas prioridades em nível organizacional geral para a frente de gestão de talentos. No passado, a principal prioridade dos gerentes para a gestão de talentos concentrava-se principalmente no aprimoramento dos processos de middle-office e back-office. Agora que a tecnologia e os processos estão em vigor, os gerentes da empresa estão se concentrando mais na aplicação da gestão de talentos como uma alavanca para impulsionar a produtividade e o engajamento dos funcionários.

Isto reflete em grande parte o sucesso dos esforços dos gerentes de private equity para implantar iniciativas tecnológicas ou de processo nos últimos dois anos, o que permitiu que os gerentes de private equity redirecionassem seu foco para seu pessoal. Enquanto a representação de gênero e minorias étnicas foi focalizada no ano anterior, os gerentes de private equity mudaram ainda mais para abordar a composição de seu pool de talentos com relação a gênero e minorias subrepresentadas.

Além das iniciativas de diversidade, muitas vezes os executivos de private equity mantêm a responsabilidade de determinar quais funções devem ser desempenhadas internamente. Por várias razões, mais gerentes começaram a mudar várias funções centrais e rotineiras para acordos de terceirização, que continuam a ser mais prevalecentes para as funções contábeis e fiscais do fundo. Isto é especialmente verdade para as empresas menores que podem ter restrições financeiras que desafiam sua capacidade de ter uma força de trabalho interna grande e robusta da qual os gerentes privados maiores e mais estabelecidos têm o luxo.

Entretanto, empresas de capital privado de todos os tamanhos estão mostrando mais conforto com a terceirização das funções de back-office tradicionais e mais rotineiras, ao mesmo tempo em que ainda mostram resistência ao uso de fornecedores terceirizados em funções de front-office, tais como análise de portfólio. Como os gerentes de private equity continuam a lutar com a pressão das taxas e o aumento da concorrência, no entanto, a opção de utilizar fornecedores terceirizados para funções de front-office também pode ser uma área de oportunidade para economia.

Os investidores não estão mais dispostos a aceitar um desempenho mais fraco relacionado a decisões de investimento mais éticas, pois cada vez mais procurarão construir carteiras socialmente responsáveis e com bom desempenho. Cerca da metade dos investidores pesquisados atualmente investem em produtos ESG e quase a metade dos investidores espera que seu ESG investindo em private equity e capital de risco aumente nos próximos dois a três anos. Apenas cerca da metade dos investidores pesquisados sentiram que havia ofertas de ESG suficientes para atender às suas necessidades. Como tal, é provável que as ofertas da ESG continuem a crescer para acompanhar a demanda dos investidores. Isto reflete em parte uma base de investidores em evolução que é mais consciente sobre como seus comportamentos, incluindo atividades de investimento, podem levar a melhores comportamentos sociais e ambientais.

Muitos investidores atraídos pelas estratégias da ESG acreditam que esta estratégia irá aproveitar os investimentos que superam o mercado em geral. Além disso, mais pessoas - particularmente milenares e a Geração Z - consideram o impacto social e ambiental um elemento-chave em suas decisões de investimento. Enquanto os gerentes na Europa e na Ásia estão atendendo a esta demanda, os gerentes na América do Norte estão ficando para trás, embora antecipemos um esforço para recuperar o atraso. Há cada vez mais evidências de que o investimento em ESG pode melhorar o desempenho, o que coloca as empresas que não oferecem estratégias de ESG em uma desvantagem adicional à medida que os investidores buscam opções de investimento mais sustentáveis.