EY refere-se à organização global e pode se referir a uma ou mais das firmas-membro da Ernst & Young Global Limited, cada uma das quais é uma entidade legal separada. A Ernst & Young Global Limited, uma empresa britânica limitada por garantia, não presta serviços a clientes.
Pesquisas Recentes
Em todos os mercados bancários e de capitais, as organizações têm que encontrar maneiras de assegurar suas funções fiscais e financeiras no futuro.
Em resumo
- As instituições financeiras enfrentam crescentes pressões regulatórias e legislativas, que estão criando desafios distintos para suas funções fiscais e financeiras.
- A maioria está lutando para garantir que sua abordagem de dados e tecnologia seja robusta e adequada ao propósito.
- Muitos estão olhando para a transformação, com 87% dos entrevistados em uma pesquisa recente da EY dizendo que estão mudando seu modelo de operação fiscal e financeira.
A indústria de serviços financeiros passou por mudanças sem precedentes desde a crise financeira global de 2008. Uma parte significativa disto se deve a um panorama regulatório e legislativo em rápida evolução, que por si só tem proporcionado desafios e oportunidades consideráveis nos anos intermediários.
O próprio setor bancário e do mercado de capitais vem se transformando rapidamente. O surgimento de prestadores de serviços financeiros nativos digitais está perturbando o mercado e servindo como um catalisador para que até mesmo os estabelecimentos mais tradicionais possam abraçar a evolução da tecnologia. E, mais recentemente, as moedas criptográficas e a cadeia de bloqueio estão fazendo sentir sua presença, cujo verdadeiro impacto provavelmente não será visto por anos.
Este pano de fundo está fazendo com que os bancos reimaginem a forma como operam. Em nenhum outro lugar isso é mais verdadeiro do que em funções tributárias e financeiras. De acordo com a pesquisa EY 2022 Tax and Finance Operations (TFO), 87% dos entrevistados dos bancos e dos mercados de capitais disseram que estão mudando seus modelos operacionais de impostos e finanças.
"O cenário está mudando constantemente e se tornando cada vez mais competitivo", diz Ethan Schiffman, Líder do Americas Financial Services Tax and Finance Operate Banking & Capital Markets. "Por um lado, o ambiente legislativo e regulador continua a aumentar em complexidade, por outro, os reguladores são mais receptivos a uma combinação de crescimento orgânico e inorgânico. Agora estamos começando a ver reguladores americanos e não americanos aprovarem aquisições, reestruturações e disposições – e tudo isso está acontecendo em paralelo com a contínua evolução das finanças digitais".
Schiffman defende que, após a crise, os bancos se esforçaram ao máximo para demonstrar aos reguladores e outros stakeholders importantes que estão "agora adequadamente capitalizados, adequadamente controlados e têm os processos corretos em vigor, para visualizar estrategicamente como deve ser um ambiente transformador e levá-lo a bom termo".
Este é um ambiente com muitos fatores em jogo. De acordo com a pesquisa EY TFO, "as organizações têm que encontrar um equilíbrio entre o valor de condução, o gerenciamento de risco e a redução de custos. Mas eles enfrentam desafios para reter e transformar seu talento, acompanhando as mudanças legislativas e regulamentares, e protegendo sua tecnologia e dados no futuro".
Quatro pontos de inflexão
Para as funções fiscal e financeira, Schiffman aponta quatro pontos de inflexão que estão se unindo:
Mudanças no panorama legislativo tributário mundial
A política fiscal em todo o mundo passou por mudanças consideráveis e não mostra sinais de abrandamento. Na mente de muitas organizações multinacionais, incluindo grandes empresas de serviços financeiros, está a iminente implementação de um imposto mínimo global como parte do projeto BEPS 2.0 da Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico. Isto terá implicações de longo alcance para a função fiscal e financeira.
Transformação de impostos digitais
Os reguladores estão exigindo cada vez mais transparência e acesso a dados granulares quando se trata de relatórios, o que está criando pressões em múltiplas áreas. De acordo com a pesquisa TFO, 57% dos entrevistados acharam que o cumprimento dos requisitos emergentes de declaração de impostos digitais, como notas fiscais e outras declarações de transações eletrônicas, aumentará o custo de funcionamento das funções fiscais e financeiras - com 55% afirmando que isso aumentará a carga de trabalho.
Transformação de toda a empresa
As funções tributárias e financeiras não existem em silos, portanto, é fundamental que a transformação bem-sucedida seja vista sob a perspectiva de uma mudança mais ampla em toda a empresa. Contudo, de acordo com Stuart Lang, Líder de Serviços Gerenciados de Serviços Financeiros da EY EMEIA, esta é uma área em que pode haver uma desconexão.
"Alguns departamentos tributários diriam que têm se transformado há um tempo, mas eu duvidaria disso", diz ele. "Muitos vêm implementando a conformidade regulamentar há algum tempo, mas poucos têm feito o que eu chamaria de verdadeira transformação em toda a empresa. Isto é, perguntar como será essa função dentro de 5 ou 10 anos, qual é o programa de trabalho necessário para chegar lá e, criticamente, como isso se alinha e alimenta a maneira como a organização está se transformando como um todo em relação às pessoas, ao processo e à tecnologia"?
Transparência fiscal da ESG
Os bancos têm incorporado cada vez mais considerações ambientais, sociais e de governança (ESG) em seus modelos de negócios e operações do dia-a-dia. Embora os temas ESG nem sempre tenham sido foco histórico para funções tributárias e financeiras, o panorama em rápida mudança requer que a equipe tributária e financeira tenha um assento ativo na mesa para conduzir uma abordagem holística em ESG, incluindo considerações tributárias importantes, como transparência fiscal, contribuição fiscal total e a taxa efetiva de imposto.
O caminho para a transformação
Essas questões complexas e interligadas já são desafiadoras o suficiente por si só. No entanto, as organizações bancárias e de mercado de capitais estão tendo que lidar com tudo isso em um ambiente onde constantemente se espera que elas reduzam os custos e gerenciem o número, a localização e a mistura de número de funcionários ano após ano.
As organizações que não têm uma mentalidade transformadora, que não estão se perguntando como deve ser seu futuro modelo de funcionamento estatal e como podem chegar lá o mais rápido possível, vão se encontrar em desvantagem estratégica, que poderia ser permanente.
E muitos já estão entendendo a necessidade de mudanças. Junto com os 87% que já estão transformando seus modelos fiscais e financeiros, 92% estão realocando o orçamento de atividades rotineiras para atividades estratégicas. No entanto, o caminho para a transformação está longe de ser simples, e os bancos estão apontando para uma variedade de obstáculos-chave.
De acordo com a pesquisa de TFO, as maiores barreiras para a realização de uma função fiscal e financeira são o propósito e a visão:
- A falta de um plano sustentável de dados e tecnologia (38%)
- Uma incapacidade de identificar, avaliar e responder às mudanças legislativas e regulamentares (32%)
- Uma incapacidade de contratar e reter os talentos necessários (21%)
Vale a pena tratá-los individualmente.
1
Chapter 1
Building a robust technology model
Banks are behind the technological curve.
O desafio de dados e tecnologia não é uma surpresa para Anne Farrar, sócia de Financial Services Tax, Ernst & Young LLP. "Os departamentos fiscais estão chegando à conclusão de que a causa raiz de muitos problemas começa e geralmente termina com a forma como os dados estão sendo recebidos e utilizados", diz ela.
"As empresas sempre receberão dados estruturados e não estruturados e precisam ser capazes de gerenciá-los e contarem com uma plataforma que possa disseminá-los a todas as pessoas que precisam usá-los. Há muitos riscos potenciais quando se trata de dados e eu diria que muitas organizações não seriam capazes de identificar todos eles, muito menos de gerenciá-los efetivamente".
Farrar também aponta para o fato de que muitas organizações com as quais ela fala não possuem uma equipe ou orçamento dedicado à tecnologia tributária. "Mas onde isso deixa o departamento fiscal em termos de alavancas para criar mudanças, especialmente no crescente ambiente regulatório e na corrida por talentos?", pergunta ela.
O fato de muitas funções tributárias e financeiras dos bancos estarem cada vez mais escorregando por trás da curva tecnológica se reflete nos resultados da pesquisa de TFO, que indicam que a aceitação da tecnologia ainda parece relativamente pobre. Por exemplo, apenas 43% utilizam amplamente warehouses de dados ou data lakes; 35% utilizam amplamente plataformas baseadas em nuvens; e apenas 4% utilizam amplamente a automação, como a inteligência artificial e a automação de processos robóticos.
Curiosamente, a média esperada de gastos em tecnologia fiscal nos próximos três anos pelas organizações bancárias e de mercado de capitais é de apenas US$ 2,7 milhões, o que é surpreendentemente baixo considerando o quanto a tecnologia crítica está avançando.
"A noção do departamento fiscal como controlador fiscal e núcleo central de informação começa a cair por terra por causa da digitalização dos requisitos fiscais", diz Schiffman. Dentro de dois ou três anos, as autoridades reguladoras e fiscais poderão exigir uma tubulação direta nos sistemas a montante dos bancos". As organizações precisam estar se posicionando acima deste imperativo em rápida evolução agora".
As empresas estão procurando co-criar ou terceirizar, ao invés de investirem
Lang acredita que essa falta de investimento se deve, em parte, ao fato de as funções tributária e financeira terem lutado para serem ouvidas no ambiente mais amplo. "Muitos departamentos tributários têm dificuldade em ilustrar uma história sobre por que é importante, qual é o caso comercial para a mudança e que soluções são necessárias para atender às exigências. Realizamos sessões e reunimos Tax e IT e ajudamos Tax a compartilhar suas necessidades - e você vê uma lâmpada acender em outros departamentos".
Considerando o baixo nível de investimento em tecnologia tributária, não é surpresa que muitos bancos estejam considerando terceirizar ou co-contratar atividades tributárias e financeiras selecionadas nos próximos 24 meses - com 83% dizendo que é mais provável que eles não o façam.
Além disso, muitos já identificaram os benefícios da parceria com um fornecedor para construir uma estratégia abrangente de transformação de dados e tecnologia e uma solução para a função fiscal interna, com 39% citando um perfil de risco fiscal reduzido e 38% apontando para o aumento do valor.
2
Chapter 2
Navigating regulation and legislation
The legislative and regulatory landscape continues to shift, and the reporting burden continues to increase.
A próxima grande mudança a ser feita será o BEPS 2.0, que inclui a introdução de uma taxa mínima global de imposto. Isso se soma a um quadro complexo que cria uma série de considerações para os bancos.
"As instituições precisam descobrir como serão impactadas e o que terão que fazer para cumprir com regras em rápida evolução e altamente complexas", diz Schiffman. "Estes estão inextricavelmente ligados entre si e a conversa em torno de dados, tecnologia e talento". As regras estão mudando tão rapidamente em tantas jurisdições de uma forma tão hipertécnica que não se pode intuir quais serão as consequências. É preciso se valer de informações reais e criar um modelo com regras, para entender e analisar qual será o impacto sob um caso base e em diferentes cenários".
Schiffman diz que essa abordagem será fundamental para permitir que um departamento tributário articule às partes interessadas quais são as possíveis consequências das mudanças legais e regulatórias, juntamente com as consequências posteriores. “Também serve como base para analisar quais são as consequências econômicas futuras para a organização. Por exemplo, como isso mudará a alíquota efetiva, o perfil fiscal em dinheiro e a distribuição geográfica do imposto?”
"Todos essas fatores, agora mais do que nunca, são cada vez mais importantes com o impulso para a transparência fiscal e a divulgação de informações. E, além de tudo isso, está sendo capaz de fazer todas as mudanças necessárias em sua estrutura global de relatórios fiscais para cumprir com as regras".
No centro do quadro legislativo em andamento, estão os requisitos de declaração de impostos digitais emergentes que deverão ter um impacto no custo, perfil de risco e carga de trabalho. A pesquisa de TFO revela que os entrevistados dos bancos e dos mercados de capitais esperam gastar uma média de US$ 10,1 milhões durante cinco anos - o que não é uma quantia insignificante.
Mais uma vez, muitas organizações estão analisando a melhor forma de navegar nesse cenário complicado. Quarenta e quatro por cento dizem que o benefício mais significativo da parceria com um fornecedor para co-terceirizar atividades de conformidade fiscal e de relatórios estatutários em vários países é a redução do risco, seguida pela redução de custos (32%).
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Chapter 3
The race for talent
The technological and regulatory landscape is creating a real challenge when it comes to talent.
A pesquisa de TFO revela um desejo de mudar o foco do talento da rotina para processos estratégicos - com 77% dos entrevistados dizendo que seu pessoal está gastando uma quantidade inadequada de tempo com dados e 63% dizendo o mesmo sobre o cumprimento de impostos.
Como explica Talitha Jordan, Líder de Financial Services Tax Transformation da EY Asia-Pacific: "De uma perspectiva regional, a maioria das conversas que temos com nossos clientes estão muito focadas no talento. De certa forma, parece que o desafio do talento também é o desafio tecnológico, porque a qualificação das pessoas nas funções tributária e financeira vai ser fundamental para o futuro".
De fato, 96% dos entrevistados da pesquisa dizem que o pessoal de impostos e finanças terá que aumentar suas habilidades técnicas fiscais com dados, processos e tecnologia nos próximos três anos, de um nível moderado a muito grande.
No entanto, isso é apenas parte de um quadro mais amplo em torno do talento, com profissionais da área tributária procurando uma melhor remuneração, melhores oportunidades e mais propósito no emprego.
"Estou vendo pessoas entrando em indústrias completamente diferentes", diz Farrar. "Por exemplo, migrando da área de impostos e finanças de bancos para organizações ágeis e transformadoras, como as gigantes tecnológicas. Também estão começando a olhar para empregos sob a ótica da qualidade de vida, e isso pode ser difícil para as instituições financeiras que estão implementando programas obrigatórios de retorno aos escritórios".
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Chapter 4
The ESG imperative
Amid all of this, ESG is an increasing priority for all businesses. Yet, the regulations are still being developed.
O tempo gasto pelas funções tributárias e financeiras para gerenciar e informar os principais stakeholders — como governos, acionistas e as comunidades nas quais as organizações operam — deverá aumentar significativamente durante os próximos dois anos.
De fato, a pesquisa de TFO revela que 81% esperam um aumento na divulgação de impostos e/ou relatórios públicos e 68% esperam um aumento na política tributária global e assuntos controversos.
O desafio aqui é que as regulamentações ESG, em muitos casos, ainda estão sendo desenvolvidas, o que torna o planejamento futuro problemático. Além disso, os bancos claramente já têm o suficiente para enfrentar no momento, sem aumentar a já pesada carga de conformidade.
"As organizações estarão se perguntando se existe um benefício imediato ao tomar medidas ou um prejuízo demonstrável ao não tomar medidas hoje", diz Schiffman. "Conhecemos clientes que fizeram investimentos em diferentes tipos de oportunidades de energia alternativa para obter retornos vantajosos em termos fiscais e, ao fazê-lo, ajudaram a promover o 'E' da ESG. É uma situação semelhante com projetos socialmente favoráveis, como investimentos habitacionais de baixa renda, que geram novos mercados e criam empregos".
Olhando para os bancos sediados nos EUA, por exemplo, há uma redução material em sua taxa global efetiva de impostos devido a esses tipos de investimentos. Igualmente importante, há a oportunidade de fazer uma diferença real ao mesmo tempo em que se melhora a percepção geral dos serviços financeiros.
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Chapter 5
Future-proofing the tax and finance functions
Banking and capital markets businesses should transform their tax and finance functions now, if they are not already.
Apesar dessa urgência, a pesquisa revela que 88% dos bancos estão planejando reduzir os orçamentos fiscais e financeiros em uma média de 4,8%.
Essas pressões de custo não são novidade, mas com alavancas como a redução do número de funcionários, realocação de certas operações e introdução de novas ferramentas operacionais, as organizações precisam ser muito mais estratégicas em seus modelos de sourcing. Isso, provavelmente, implicará na co-produção de certas funções tributárias e financeiras para que as pessoas possam atuar em trabalhos estratégicos e de alto valor, que agregarão mais amplamente ao negócio e impulsionarão o futuro.
"Muitos bancos já estão co-proprietando funções-chave entre a renda corporativa e o cumprimento do imposto de renda, contabilidade fiscal, preços de transferência e planejamento tributário, e continuarão a fazê-lo", diz Schiffman. "E, conforme as funções fiscais e financeiras experimentam os muitos benefícios de um modelo de co-fonte, elas começam a explorar outras áreas para expandir o modelo, como suporte a controvérsias fiscais e operações de folha de pagamento".
Tomemos a controvérsia fiscal: a pesquisa revelou que apenas 30% dos entrevistados, atualmente, são co-proprietários desta função, mas outros 38% estão considerando fazê-lo agora.
"Em última instância, os bancos terão que identificar suas funções fundamentais do departamento tributário", diz Schiffman. "Esses são os componentes que, realmente, devem permanecer dentro de uma organização - e o resto pode ser co-provisionado para poder impulsionar economias adicionais de custos e trazer maior eficiência".
Ações-chave para que os bancos iniciem a transformação fiscal
Como um ponto de partida, os bancos podem querer reimaginar:
Os bancos devem começar avaliando criticamente seus atuais modelos operacionais tributários e financeiros
"O que você faz hoje e como o faz? Somente quando você entender onde está, poderá começar a construir um roteiro acionável para a transformação futura", diz Schiffman. "A ponte entre o modelo operacional atual e o futuro é realmente o projeto e a implementação de sua visão de transformação e seu plano de ação".
Que alavancas você pode puxar?
"Pense em oportunidades para reduzir custos através de funções de co-produção ou terceirização", diz Schiffman. "As equipes EY têm ajudado os clientes a implementarem mudanças duradouras, que lhes permitem aumentar a experiência de sua equipe para que possam se concentrar em agregar valor, servindo como um colaborador estratégico para o negócio e atuando no topo de sua licença. Fazer isso com tecnologia aprimorada que impulsiona a eficiência, pode ajudar a proteger as funções de impostos e finanças no futuro, tanto quanto possível, em um ambiente em constante mudança".
Manter os custos em perspectiva
A parceria com o prestador de serviços estratégico certo permite que as funções tributárias e financeiras dos bancos se beneficiem de investimentos contínuos em dados e tecnologia fiscal em toda a empresa que uma única instituição financeira não estaria disposta a fazer, e muito menos a sustentar a longo prazo. "Investimos constantemente em tecnologia de ponta para impostos e análise de dados, para que os clientes da EY não tenham que fazê-lo", diz Schiffman.
Conheça seus dados
"Não há como escapar do fato de que os dados serão absolutamente essenciais no futuro", diz Schiffman. "Cada departamento fiscal tem que conhecer seus dados e se esforçar para ter informações oportunas, precisas e completas que sejam adequadas ao propósito". E então, quando inevitavelmente receberem as perguntas cada vez mais frequentes das autoridades fiscais e outros reguladores, estarem em condições de responder o mais rápido possível".
Em um ambiente complexo e dinâmico, ficar parado não é uma opção para organizações bancárias e de mercados de capitais. Encontrar o modelo de fornecimento certo que possa ajudar a atender às pressões em torno de regulamentação, tecnologia, talento, redução de custos, gerenciamento de riscos e agregação de valor nunca foi tão importante.
Sumário
As organizações bancárias e de mercado de capitais estão tendo que transformar suas funções tributárias e financeiras como uma questão prioritária. Isso é um imperativo à luz da regulamentação de entrada e de uma mudança em direção a uma maior utilização da tecnologia. As empresas que abraçam a mudança e tomam decisões ousadas em torno de seus modelos de sourcing são as que mais provavelmente gerenciarão riscos tanto agora quanto no futuro. Elas também estarão melhor posicionadas para aproveitar as oportunidades.
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