Zinswende und Inflation sorgen für Trendwende am Kreditmarkt

Die Sorge der Bankmanager in Deutschland vor einem Rückgang im Neugeschäft und steigenden Kreditausfällen steigt.

Überblick

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• Warum Corona die Digitalisierung weiter beschleunigt

Nach einem zuletzt kräftigen Wachstum im Kreditgeschäft bremsen die Auswirkungen des russischen Angriffskrieges auf die Ukraine, die sich deutlich eintrübende Konjunktur, die Rekordinflation sowie die im Juli von der Europäischen Zentralbank (EZB) eingeleitete Zinswende das Kreditneugeschäft zunehmend aus. Wie die „Kreditmarktstudie 2023“, für die EY 120 Kreditmanager von Banken und Sparkassen befragt hat, ergab, erwarten 67 Prozent der Führungskräfte, dass sich die Nachfrage von Unternehmen und Verbrauchern nach Darlehen und Finanzierungen in den kommenden zwölf Monaten deutlich abschwächen wird. 

Die seit Jahresbeginn im Zuge der Zinswende kräftig gestiegenen Kreditzinsen, insbesondere im Immobiliensektor, dürften ebenfalls wesentlich dazu beitragen, dass sich die Nachfrage kurz- bis mittelfristig deutlich abschwächt. Zudem rechnen 86 Prozent der Befragten mit steigenden Finanzierungskosten, 20 Prozent erwarten sogar einen deutlichen Anstieg.

Steigende Kreditausfälle erwartet

Angesichts der schwierigen Marktbedingungen wie der Zinsentwicklung und der Rekordinflation hält die große Mehrheit der Befragten (86 Prozent) künftig auch Kreditausfälle für mehr oder weniger wahrscheinlich. Die Inflation (73 Prozent), die Zinsentwicklung (68 Prozent) und Lieferkettenengpässe (58 Prozent) werden als größte externe Herausforderungen für die Unternehmenskunden genannt.

Die deutliche Mehrzahl der befragten Bankmanager (67 Prozent) rechnet kurz- bis mittelfristig mit Kreditausfällen aufgrund steigender Energiepreise.

NPL-Quoten dürften nur leicht steigen

Trotz der höheren Wahrscheinlichkeit für Kreditausfälle erwartet die Mehrzahl der Befragten (63 Prozent) nur einen leichten Anstieg der Quoten von Non Performing Loans (NPL; notleidende Kredite) in ihren Kreditvolumina. 22 Prozent rechnen damit, dass die Rekordinflation keinen Einfluss auf die NPL-Quoten haben wird.

Grund dafür sind die Forbearance-Maßnahmen, zu denen die meisten Institute greifen: 68 Prozent erklären, ihr Institut nutze am häufigsten Stundungen, wenn Kapitaldienste nicht bedient werden. 43 Prozent nennen hier Laufzeitveränderungen, 40 Prozent eine Anpassung der Zins- und Tilgungsleistungen. Diese Forbearance-Maßnahmen sind klassisch, aber sie lösen das Problem nicht, sondern schieben es nur zeitlich auf.

Hürden bei Umsetzung von ESG-Kriterien

Die Bedeutung einer nachhaltigen Neuausrichtung für die Kreditwirtschaft wächst – Kunden und Stakeholder legen vermehrt Wert darauf. Um die EU-Kriterien zum Schutz der Umwelt, der sozialen Gerechtigkeit und der guten Unternehmensführung (Environmental, Social, Governance, kurz: ESG) zu erfüllen, sind von den Unternehmen erhebliche Investitionen erforderlich, die teilweise finanziert werden müssen. Auch Banken und Sparkassen sind gefordert, ihre Prozesse anhand der ESG-Kriterien neu auszurichten und Kapitalströme in die Finanzierung nachhaltiger Projekte zu lenken.

Entsprechend rechnen jeweils knapp 60 Prozent der befragten Banking Professionals mittel- bis langfristig mit einer Zunahme des Kreditvergabevolumens aufgrund der steigenden Relevanz der Nachhaltigkeitskriterien. 17 Prozent erwarten, dass das Volumen der Kreditvergabe kurzfristig steigt.

Ein Großteil der Institute befindet sich mit der Berücksichtigung von ESG-Kriterien im Kreditvergabeprozess allerdings erst in der Planungsphase (4  Prozent) oder in der Umsetzung (25 Prozent), wobei die Häuser überwiegend ohne externe Unterstützung agieren. Bei 41 Prozent gab es noch keine Veränderung bei der Kreditvergabe.

Nur bei 21 Prozent der Institute sind bisher die technologischen Möglichkeiten vorhanden, um aus Bestandskrediten ESG-Kriterien herauszufiltern. Bei 38 Prozent sind solche IT-Lösungen in der Umsetzung oder Planung.