4 min. czytania 30 wrz 2021
Amator jazdy na desce z piaskiem zjeżdża z wydm

Pierwsza oferta publiczna. Globalna aktywność IPO pod koniec III kwartału przekracza poziom z całego roku 2020.

Paul Go
Autor Paul Go

EY Global IPO Leader

Leads Chinese and multinational companies in client servicing domain. Heads Hong Kong real estate, hospitality and construction sector audit group.

Współautorzy

Rachel Gerring,

 

Ringo Choi,

 

Martin Steinbach

Kontakt lokalny

Robert Klimacki

EY Polska, Audyt, Partner

Ekspert w zakresie badania sprawozdań finansowych przygotowywanych według polskich i międzynarodowych standardów rachunkowości. Entuzjasta innowacji i automatyzacji.

4 min. czytania 30 wrz 2021
Powiązane tematy IPO
Polub

Pokaż załączniki

  • EY Q2 2021 Global IPO trends report (pdf)

    Pobierz 897 KB

  • EY Guide to going public (pdf)

    Pobierz 7 MB

W trzecim kwartale światowy rynek IPO rozwijał się nadal w szybkim tempie, osiągając najwyższy poziom aktywności w ciągu ostatnich 20 lat.

W skrócie
  • Globalny wolumen IPO wzrósł o 87%, a uzyskane w związku z tym wpływy wzrosły o 99% rok do roku.
  • Kluczowym czynnikiem napędzającym aktywność w trzecim kwartale było ożywienie na rynkach IPO w Europie, na Bliskim Wschodzie, w Indiach i Afryce (EMEIA).
  • Po raz kolejny dominowały spółki z branży technologicznej, ochrony zdrowia i przemysłu ciężkiego.

Wraz ze zbliżającym się końcem 2021 roku, pojawia kilka niewiadomych, które mogą zwiększyć zmienność rynku i wyzwania związane z udanym IPO. 

W międzyczasie spółki powinny starać się wykorzystać sprzyjające warunki rynkowe i wejść na giełdę.

Spodziewamy się stałego napływu transakcji. Wciąż jednak pozostaje wiele niewiadomych: napięcia geopolityczne, zmiany regulacyjne, ryzyko inflacyjne i ograniczane wydatków przez amerykańską Rezerwę Federalnej. Jednocześnie, pojawiające się na świecie nowe warianty pandemii COVID-19 zakłócają pełne ożywienie gospodarcze, a problem ten dotyczy większości sektorów.

Poważni kandydaci do IPO powinni przygotować się jak najwcześniej i w razie potrzeby być gotowi do szybkiego wejścia na giełdę. 

Jak EY może pomóc

IPO (Pierwsza oferta publiczna) – kompleksowe wsparcie

Udana pierwsza oferta publiczna wymaga podjęcia intensywnych działań zarówno przed jak i po dacie IPO. Nasze doświadczenie to wiele lat towarzyszenia spółkom w wejściu na giełdę. Możemy pomóc Ci przygotować się na ten wielki dzień i dalsze funkcjonowanie jako spółka publiczna.

Czytaj więcej

Płynność przyczyniła się do osiągnięcia rekordowych wyników na rynku IPO w Q3 2021 r.

Aby uzyskać więcej informacji na temat działań, które firmy muszą podjąć, aby zmaksymalizować swoje szanse na sukces IPO pobierz nasz przewodnik Guide to Going Public (pdf).

  • Definicje danych dla wszystkich wykresów

    Dane prezentowane na tej stronie oraz w raporcie Global IPO trends: raport na Q3 2021 r. pochodzi z Dealogic oraz EY. (t.j. lipiec – wrzesień) oraz narastająco od początku 2021 r. (styczeń – wrzesień) opierają się na zakończonych na dzień 21 września 2021 r. transakcjach IPO oraz oczekiwanych transakcji IPO w czerwcu (tj. oczekiwanych do rozpoczęcia notowań do 30 września). Dane są aktualne na koniec 21 września 2021.

    • Przy opracowywaniu statystyk IPO zawartych w tych sprawozdaniach i komunikatach prasowych koncentrujemy się wyłącznie na IPO spółek operacyjnych i definiujemy ten proces jako "publiczną ofertę akcji spółki na nowej giełdzie papierów wartościowych".  
    • Niniejszy raport zawiera tylko te transakcje IPO dla których zespoły Dealogic i EY udostępniły dane dotyczące daty pierwszej transakcji (pierwszy dzień, w którym papier wartościowy zaczął być notowany na giełdzie) oraz wpływów z tego tytułu (zebrane środki, w tym sprzedane nadprzydziały). 
    • Data pierwszej transakcji decyduje o tym, do którego kwartału przypisana jest dana transakcja. Z tego względu wyklucza się IPO odłożone w czasie lub takie, które nie zostały jeszcze wycenione. Wyklucza się również notowania pozagiełdowe (OTC).
    • W celu wykluczenia IPO spółek nieoperacyjnych, takich jak fundusze powiernicze, fundusze inwestycyjne i spółki nabywcze specjalnego przeznaczenia (SPAC), wyklucza się spółki o następujących kodach Standardowej Klasyfikacji Działalności (SIC):
      • 6091: Przedsiębiorstwa finansowe prowadzące działalność powierniczą, powierniczą i nadzorczą
      • 6371: Spółki zarządzające aktywami, takie jak fundusze zdrowotne i socjalne, fundusze emerytalne i ich administracja zewnętrzna, jak również inne instytucje finansowe
      • 6722: Otwarte fundusze inwestycyjne
      • 6726: Inne narzędzia finansowe
      • 6732: Fundacje przyznające dotacje
      • 6733: Spółki zarządzające aktywami, które zajmują się funduszami powierniczymi, majątkami i rachunkami agencyjnymi
      • 6799: Spółki nabywcze specjalnego przeznaczenia (SPAC).

  • Charakterystyka wyników IPO w podziale geograficznym

    • Afryka w tym Algieria, Botswana, Egipt, Ghana, Kenia, Madagaskar, Malawi, Maroko, Namibia, Rwanda, RPA, Tanzania, Tunezja, Uganda, Zambia i Zimbabwe
    • Ameryki w tym Argentyna, Bermudy, Brazylia, Kanada, Chile, Kolumbia, Ekwador, Jamajka, Meksyk, Peru, Portoryko i Stany Zjednoczone
    • Stowarzyszenie Narodów Azji Południowo-Wschodniej (Asean) w tym Brunei, Kambodża, Guam, Indonezja, Laos, Malezja, Malediwy, Myanmar, Mariany Północne, Filipiny, Singapur, Sri Lanka, Tajlandia i Wietnam
    • Azja i Pacyfik w tym Asean (wymienione powyżej), Chiny (jak poniżej), Japonia, Południowa Korea jak również Australia, Nowa Zelandia, Wyspy Fidżi i Papua Nowa Gwinea
    • EMEIA w tym Armenia, Austria, Bangladesz, Belgia, Bułgaria, Chorwacja, Cypr, Republika Czech, Dania, Estonia, Finlandia, Francja, Niemcy, Grecja, Węgry, Islandia, Indie, Irlandia, Wyspa Man, Włochy, Kazachstan, Luksemburg, Litwa, Holandia, Norwegia, Pakistan, Polska, Portugalia, Federacja Rosyjska, Hiszpania, Szwecja, Szwajcaria, Turcja, Ukraina i Wielka Brytania oraz kraje Bliskiego Wschodu (wymienione poniżej) i kraje Afryki (wymienione powyżej)
    • Chiny w tym Chiny kontynentalne, Hong Kong, Macau i Tajwan
    • Bliski Wschód w tym Bahrajn, Iran, Izrael, Jordania, Kuwejt, Oman, Katar, Arabia Saudyjska, Syria, Zjednoczone Emiraty Arabskie i Jemen.

  • Definicje dla transakcji IPO — główne giełdy papierów wartościowych

    Wykorzystaliśmy dane z rynku głównego oraz z rynku równoległego (jeśli dotyczy). Etykiety na osi poziomej to tickery giełdowe (pełne nazwy znajdują się poniżej):

    Azja i Pacyfik

    • ASX: Australijska Giełda Papierów Wartościowych
    • HKEx: Główny Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Hongkongu i jej rynek równoległy, Growth Enterprise Markets (GEM)
    • KRX: Koreańska Giełda Papierów Wartościowych i jej rynek juniorski, KOSDAQ
    • SSE: Giełda Papierów Wartościowych w Szanghaju i Rada Innowacji Naukowo-Technicznych (STAR)
    • SZSE: Giełda Papierów Wartościowych w Shenzhen i rynek równoległy ChiNext
    • TSE: główny rynek giełdy tokijskiej i rynki juniorskie, MOTHERS i JASDAQ

    Europa, Bliski Wschód, Indie i Afryka

    • FSE: Deutsche Börse Main Market i rynek równoległy, Scale
    • Euronext: Euronext (Amsterdam, Bruksela, Lizbona, Paryż) oraz rynek juniorski Alternext (Amsterdam, Bruksela, Lizbona, Paryż)
    • Indyjska: Indyjska Krajowa Giełda Papierów Wartościowych (National Stock Exchange) i rynek równoległy, zarząd małych i średnich przedsiębiorstw (SME) oraz Bombay Stock Exchange i rynek równoległy, zarząd SME
    • LSE: London Main Market i rynek równoległy, Alternative Investment Market (AIM)
    • NASDAQ OMX: NASDAQ OMX Nordics Main Market i rynek juniorski, First North, z siedzibami w Kopenhadze, Helsinkach, Sztokholmie i Rydze
    • OB: Oslo Bors i rynek równoległy, Oslo Axess
    • TASE: izraelska giełda papierów wartościowych w Tel Awiwie

    Ameryki

    • NASDAQ: giełda automatycznych notowań amerykańskiego Krajowego Stowarzyszenia Dealerów Papierów Wartościowych (National Association of Securities Dealers Automated Quotations)
    • NYSE: Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych w USA
    • B3: Giełda Papierów Wartościowych w Sao Paulo

  • Definicje transakcji IPO według sektorów i wpływów z IPO dla poszczególnych sektorów

    Sektory są klasyfikowane według ogólnych branż Thomsona przy użyciu kodu SIC (Sector Industry Classification) firmy. Istnieje 11 sektorów, które zostały zdefiniowane poniżej wraz z ich poszczególnymi branżami. Na osi poziomej przedstawiono 11 sektorów.

    • Konsument: połączenie sektorów "Dobra podstawowe" oraz "Produkty i usługi konsumenckie". Jego poszczególne branże obejmują: rolnictwo i zwierzęta gospodarskie, żywność i napoje, artykuły gospodarstwa domowego i produkty osobiste, tekstylia i odzież, tytoń, usługi edukacyjne, usługi związane z zatrudnieniem, wyposażenie domu, usługi prawne, inne produkty konsumenckie, usługi profesjonalne, a także usługi turystyczne. 
    • Energia: w tym następujące branże: alternatywne źródła energii, ropa naftowa i gaz, inna energia i energetyka, petrochemia, rurociągi, energetyka, a także gospodarka wodna i gospodarka odpadami.
    • Finanse: w tym następujące branże: zarządzanie aktywami, banki, domy maklerskie, instytucje kredytowe, zdywersyfikowane podmioty finansowe, przedsiębiorstwa finansowane przez państwo, ubezpieczenia, a także inne podmioty finansowe.
    • Opieka zdrowotna: w tym następujące branże: biotechnologia, sprzęt i wyposażenie dla służby zdrowia, dostawcy usług medycznych (HMO), szpitale, a także środki farmaceutyczne.
    • Przemysł ciężki: w tym następujące branże: lotnictwo i przemysł zbrojeniowy, motoryzacja i części motoryzacyjne, budownictwo i inżynieria, maszyny, inne gałęzie przemysłu, transport, a także infrastruktura.
    • Materiały: w tym następujące branże: chemikalia, materiały budowlane, kontenery i opakowania, metale i górnictwo, inne materiały, a także papier i produkty leśne.
    • Media i Rozrywka: w tym następujące branże: reklama i marketing, działalność radiowo-telewizyjna, telewizja kablowa, kasyna i gry, hotele i zakwaterowanie, filmy kinowe i audiowizualne, inne media i rozrywka, działalność wydawnicza, a także rekreacja i wypoczynek.
    • Nieruchomości: w tym następujące branże: nieruchomości niemieszkalne, inne nieruchomości, zarządzanie nieruchomościami i ich zagospodarowanie, a także nieruchomości mieszkaniowe.
    • Handel detaliczny: w tym następujące branże: sprzedaż odzieży, samochodów, komputerów i elektroniki, żywności i napojów, artykułów gospodarstwa domowego, dyskonty i domy towarowe, sprzedaż detaliczna online, jak również pozostała sprzedaż detaliczna.
    • Technologia: w tym następujące branże: komputery i urządzenia peryferyjne, elektronika, oprogramowanie i usługi internetowe, doradztwo i usługi informatyczne, inne zaawansowane technologie, półprzewodniki, a także oprogramowanie.
    • Telekomunikacja: w tym następujące branże: inne (sieci/usługi) telekomunikacyjne, infrastruktura kosmiczna i satelity, sprzęt telekomunikacyjny, usługi telekomunikacyjne oraz łączność bezprzewodowa.

Poprzednie raporty IPO

Bezpośrednio na maila

Bądź na bieżąco i subskrybuj newsletter EY

Subskrybuj

Podsumowanie

W Q3 2021 r. liczba transakcji IPO oraz wpływy z nich były najwyższe od 20 lat. Kluczowym czynnikiem było odbicie na rynkach IPO w regionie EMEIA oraz napływ kandydatów do IPO, którzy chcą pozyskać kapitał zanim dojdzie do ograniczenia wydatków.

Jak EY może pomóc

IPO (Pierwsza oferta publiczna) – kompleksowe wsparcie

Udana pierwsza oferta publiczna wymaga podjęcia intensywnych działań zarówno przed jak i po dacie IPO. Nasze doświadczenie to wiele lat towarzyszenia spółkom w wejściu na giełdę. Możemy pomóc Ci przygotować się na ten wielki dzień i dalsze funkcjonowanie jako spółka publiczna.

Czytaj więcej

Lider

Anna Zaremba
Anna Zaremba

EY Polska, CFO Consulting, Partnerka

Rozliczanie transakcji - IPO i rynki kapitałowe

Zespoły EY zajmują się każdym aspektem przejęć, ofert publicznych (w tym IPO) i powiązanych z nimi usług.

Czytaj więcej
Audyt finansowy - badanie sprawozdań finansowych

Audyt jest filarem naszej pracy z klientem i stanowi największą ofertę spośród usług EY. Naszym celem jest zapewnienie Państwu innowacyjnego audytu wysokiej jakości, który buduje zaufanie i poczucie pewności, a także wyjątkowej obsługi za pośrednictwem multidyscyplinarnych zespołów na całym świecie.

Czytaj więcej

Kontakt

Chcesz dowiedzieć się więcej? Skontaktuj się z nami.
 
LinkedIn Twitter

Informacje

Paul Go
Autor Paul Go

EY Global IPO Leader

Leads Chinese and multinational companies in client servicing domain. Heads Hong Kong real estate, hospitality and construction sector audit group.

Współautorzy

Rachel Gerring,

 

Ringo Choi,

 

Martin Steinbach

Kontakt lokalny

Robert Klimacki

EY Polska, Audyt, Partner

Ekspert w zakresie badania sprawozdań finansowych przygotowywanych według polskich i międzynarodowych standardów rachunkowości. Entuzjasta innowacji i automatyzacji.

Powiązane tematy IPO
  • Facebook
  • LinkedIn
  • X (formerly Twitter)
  • Link został skopiowany
Polub