4 min. czytania 26 kwi 2021
Młody człowiek robi trick na deskorolce na alei o zmierzchu

IPO - Pierwsza oferta publiczna. Co może skłonić kandydatów do IPO do działania po rekordowym I kwartale 2021?

Paul Go
Autor Paul Go

EY Global IPO Leader

Leads Chinese and multinational companies in client servicing domain. Heads Hong Kong real estate, hospitality and construction sector audit group.

Współautorzy

Rachel Gerring,

 

Ringo Choi,

 

Martin Steinbach

Kontakt lokalny

Robert Klimacki

EY Polska, Audyt, Partner

Ekspert w zakresie badania sprawozdań finansowych przygotowywanych według polskich i międzynarodowych standardów rachunkowości. Entuzjasta innowacji i automatyzacji.

4 min. czytania 26 kwi 2021
Powiązane tematy IPO
Polub

Pokaż załączniki

  • EY Q1 2021 global IPO trends report (pdf)

    Pobierz 699 KB

Globalny rynek IPO wystartował wraz z początkiem 2021 roku z wysokimi wynikami. Kandydaci do IPO powinni rozważyć podjęcie jak najszybszych działań dopóki okno transakcji jest wciąż otwarte.

W skrócie
  • Wolumen transakcji IPO w I kwartale 2021 wzrósł o 85%, a przychody o 271% w porównaniu z poprzednim rokiem.
  • IPO spółek nabywczych specjalnego przeznaczenia (SPAC) były bardziej aktywne w I kwartale 2021 r. niż w całym 2020 roku.
  • I kwartał 2021 r. był kwartałem z najlepszymi wynikami od 20 lat.

Wraz z zalanymi płynnością rynkami liczba transakcji IPO i wpływy z nich na świecie osiągnęły najlepszy wynik od 20 lat. Nie wliczając w to ofert SPAC, które w samym tylko I kwartale zrealizowały więcej transakcji i pozyskały więcej wpływów niż w rekordowym pod tym względem roku 2020.

Mimo to, nastroje inwestorów pozostają niepewne. Istnieje obawa, że na horyzoncie pojawi się korekta rynku, w związku z niepewnością dotyczącą ewentualnych nowych fal pandemii, hamujących ożywienie gospodarcze, szybkością wprowadzania programu szczepień oraz potencjalnymi zakłóceniami w systemie finansowym spowodowanymi ograniczeniem przez banki dźwigni finansowej oferowanej inwestorom branżowym.​

Teraz firmy z właściwych branż, które przygotowały odpowiednią opowieść i są do tego przygotowane mogą chcieć skorzystać z otwartego okna transakcji.

Jak EY może pomóc

IPO (Pierwsza oferta publiczna) – kompleksowe wsparcie

Udana pierwsza oferta publiczna wymaga podjęcia intensywnych działań zarówno przed jak i po dacie IPO. Nasze doświadczenie to wiele lat towarzyszenia spółkom w wejściu na giełdę. Możemy pomóc Ci przygotować się na ten wielki dzień i dalsze funkcjonowanie jako spółka publiczna.

Czytaj więcej

Pobierz nasz najnowszy raport IPO

Nasz raport Q1 2021 IPO przedstawia dogłębne analizy i spostrzeżenia, w tym dane regionalne i krajowe.

Pobierz (pdf)

Płynność napędzała rekordowe wyniki na rynkach IPO w I kwartale 2021 roku.

Aby uzyskać więcej informacji na temat działań, które firmy muszą podjąć, aby zmaksymalizować swoje szanse na sukces IPO pobierz nasz przewodnik (Jak zostać spółką publiczną)  Guide to Going Public (pdf).

Sprawdź też: IPO - Pierwsza oferta publiczna. Co może skłonić kandydatów do IPO do działania po rekordowym I kwartale 2021? 

  • Definicje danych dla wszystkich wykresów

    Dane prezentowane na tej stronie oraz w raporcie Global IPO trends: raport na Q1 2021r. (tj. styczeń—marzec) oraz narastająco od początku 2021r. (styczeń—marzec) opierają się na zakończonych do 24 marca 2021r. transakcjach IPO i przewidywanych transakcjach IPO w marcu (t.j. przewidywany start transakcji do 31 marca). Dane są aktualne do godz. 9:00, 25 marca 2021, czasu brytyjskiego.

    • Przy opracowywaniu statystyk IPO zawartych w tych sprawozdaniach i komunikatach prasowych koncentrujemy się wyłącznie na IPO spółek operacyjnych i definiujemy ten proces jako "publiczną ofertę akcji spółki na nowej giełdzie papierów wartościowych". 
    • Niniejszy raport zawiera tylko te transakcje IPO, dla których zespoły Dealogic i EY udostępniły dane dotyczące daty pierwszej transakcji (pierwszy dzień, w którym papier wartościowy zaczął być notowany na giełdzie) oraz wpływów (zebrane środki, w tym sprzedane nadprzydziały). 
    • Data pierwszej transakcji decyduje o tym, do którego kwartału przypisana jest dana transakcja. Z tego względu wyklucza się IPO odłożone w czasie lub takie, które nie zostały jeszcze wycenione. Wyklucza się również notowania pozagiełdowe (OTC).
    • W celu wykluczenia IPO spółek nieoperacyjnych, takich jak fundusze powiernicze, fundusze inwestycyjne i spółki nabywcze specjalnego przeznaczenia (SPAC), wyklucza się spółki o następujących kodach Standardowej Klasyfikacji Działalności (SIC):
      • 6091: Przedsiębiorstwa finansowe prowadzące działalność powierniczą, powierniczą i nadzorczą
      • 6371: Spółki zarządzające aktywami, takie jak fundusze zdrowotne i socjalne, fundusze emerytalne i ich administracja zewnętrzna, jak również inne instytucje finansowe
      • 6722: Otwarte fundusze inwestycyjne
      • 6726: Inne narzędzia finansowe
      • 6732: Fundacje przyznające dotacje
      • 6733: Spółki zarządzające aktywami, które zajmują się funduszami powierniczymi, majątkami i rachunkami agencyjnymi
      • 6799: Spółki nabywcze specjalnego przeznaczenia (SPAC).

  • Charakterystyka wyników IPO w podziale geograficznym

    • Afryka w tym Algieria, Botswana, Egipt, Ghana, Kenia, Madagaskar, Malawi, Maroko, Namibia, Rwanda, RPA, Tanzania, Tunezja, Uganda, Zambia i Zimbabwe
    • Ameryki w tym Argentyna, Bermudy, Brazylia, Kanada, Chile, Kolumbia, Ekwador, Jamajka, Meksyk, Peru, Portoryko i Stany Zjednoczone
    • Stowarzyszenie Narodów Azji Południowo-Wschodniej (Asean) w tym Brunei, Kambodża, Guam, Indonezja, Laos, Malezja, Malediwy, Myanmar, Mariany Północne, Filipiny, Singapur, Sri Lanka, Tajlandia i Wietnam
    • Azja i Pacyfik w tym Asean (wymienione powyżej), Chiny (jak poniżej), Japonia, Południowa Korea jak również Australia, Nowa Zelandia, Wyspy Fidżi i Papua Nowa Gwinea
    • EMEIA w tym Armenia, Austria, Bangladesz, Belgia, Bułgaria, Chorwacja, Cypr, Republika Czech, Dania, Estonia, Finlandia, Francja, Niemcy, Grecja, Węgry, Islandia, Indie, Irlandia, Wyspa Man, Włochy, Kazachstan, Luksemburg, Litwa, Holandia, Norwegia, Pakistan, Polska, Portugalia, Federacja Rosyjska, Hiszpania, Szwecja, Szwajcaria, Turcja, Ukraina i Wielka Brytania oraz kraje Bliskiego Wschodu (wymienione poniżej) i kraje Afryki (wymienione powyżej)
    • Chiny w tym Chiny kontynentalne, Hong Kong, Macau i Tajwan
    • Bliski Wschód w tym Bahrajn, Iran, Izrael, Jordania, Kuwejt, Oman, Katar, Arabia Saudyjska, Syria, Zjednoczone Emiraty Arabskie i Jemen.

  • Definicje dla transakcji IPO — główne giełdy papierów wartościowych

    Wykorzystaliśmy dane z rynku głównego oraz z rynku równoległego (jeśli dotyczy). Etykiety na osi poziomej to tickery giełdowe (pełne nazwy znajdują się poniżej):

    Azja i Pacyfik

    • ASX: Australijska Giełda Papierów Wartościowych
    • HKEx: Główny Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Hongkongu i jej rynek równoległy, Growth Enterprise Markets (GEM)
    • SSE: Giełda Papierów Wartościowych w Szanghaju i Rada Innowacji Naukowo-Technicznych (STAR)
    • SZSE: Giełda Papierów Wartościowych w Shenzhen i rynek równoległy ChiNext
    • TSE: główny rynek giełdy tokijskiej i rynki juniorskie, MOTHERS i JASDAQ

    Europa, Bliski Wschód, Indie i Afryka

    • Euronext: Euronext (Amsterdam, Bruksela, Lizbona i Paryż) oraz rynek równoległy Alternext (Amsterdam, Bruksela, Lizbona i Paryż)
    • FSE: Deutsche Börse Main Market i rynek równoległy, Scale
    • Indyjska: Indyjska Krajowa Giełda Papierów Wartościowych (National Stock Exchange) i rynek równoległy, zarząd małych i średnich przedsiębiorstw (SME) oraz Bombay Stock Exchange i rynek równoległy, zarząd SME
    • LSE: London Main Market i rynek równoległy, Alternative Investment Market (AIM)
    • NASDAQ Nordics: NASDAQ OMX Nordics Main Market i rynek równoległy, First North, z siedzibami w Kopenhadze, Helsinkach, Sztokholmie i Rydze
    • OB: Oslo Bors i rynek równoległy, Oslo Axess

    Ameryki

    • NASDAQ: giełda automatycznych notowań amerykańskiego Krajowego Stowarzyszenia Dealerów Papierów Wartościowych (National Association of Securities Dealers Automated Quotations)
    • NYSE: Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych w USA
    • B3: Giełda Papierów Wartościowych w Sao Paulo

  • Definicje transakcji IPO według sektorów i wpływów z IPO dla poszczególnych sektorów

    Sektory są klasyfikowane według ogólnych branż Thomsona przy użyciu kodu SIC (Sector Industry Classification) firmy. Istnieje 11 sektorów, które zostały zdefiniowane poniżej wraz z ich poszczególnymi branżami. Na osi poziomej przedstawiono 11 sektorów.

    • Konsument: połączenie sektorów "Dobra podstawowe" oraz "Produkty i usługi konsumenckie". Jego poszczególne branże obejmują: rolnictwo i zwierzęta gospodarskie, żywność i napoje, artykuły gospodarstwa domowego i produkty osobiste, tekstylia i odzież, tytoń, usługi edukacyjne, usługi związane z zatrudnieniem, wyposażenie domu, usługi prawne, inne produkty konsumenckie, usługi profesjonalne, a także usługi turystyczne. 
    • Energia: w tym następujące branże: alternatywne źródła energii, ropa naftowa i gaz, inna energia i energetyka, petrochemia, rurociągi, energetyka, a także gospodarka wodna i gospodarka odpadami.
    • Finanse: w tym następujące branże: zarządzanie aktywami, banki, domy maklerskie, instytucje kredytowe, zdywersyfikowane podmioty finansowe, przedsiębiorstwa finansowane przez państwo, ubezpieczenia, a także inne podmioty finansowe.
    • Opieka zdrowotna: w tym następujące branże: biotechnologia, sprzęt i wyposażenie dla służby zdrowia, dostawcy usług medycznych (HMO), szpitale, a także środki farmaceutyczne.
    • Przemysł ciężki: w tym następujące branże: lotnictwo i przemysł zbrojeniowy, motoryzacja i części motoryzacyjne, budownictwo i inżynieria, maszyny, inne gałęzie przemysłu, transport, a także infrastruktura.
    • Materiały: w tym następujące branże: chemikalia, materiały budowlane, kontenery i opakowania, metale i górnictwo, inne materiały, a także papier i produkty leśne.
    • Media i Rozrywka: w tym następujące branże: reklama i marketing, działalność radiowo-telewizyjna, telewizja kablowa, kasyna i gry, hotele i zakwaterowanie, filmy kinowe i audiowizualne, inne media i rozrywka, działalność wydawnicza, a także rekreacja i wypoczynek.
    • Nieruchomości: w tym następujące branże: nieruchomości niemieszkalne, inne nieruchomości, zarządzanie nieruchomościami i ich zagospodarowanie, a także nieruchomości mieszkaniowe.
    • Handel detaliczny: w tym następujące branże: sprzedaż odzieży, samochodów, komputerów i elektroniki, żywności i napojów, artykułów gospodarstwa domowego, dyskonty i domy towarowe, sprzedaż detaliczna online, jak również pozostała sprzedaż detaliczna.
    • Technologia: w tym następujące branże: komputery i urządzenia peryferyjne, elektronika, oprogramowanie i usługi internetowe, doradztwo i usługi informatyczne, inne zaawansowane technologie, półprzewodniki, a także oprogramowanie.
    • Telekomunikacja: w tym następujące branże: inne (sieci/usługi) telekomunikacyjne, infrastruktura kosmiczna i satelity, sprzęt telekomunikacyjny, usługi telekomunikacyjne oraz łączność bezprzewodowa.

Bezpośrednio na maila

Bądź na bieżąco i subskrybuj newsletter EY

Subskrybuj

Podsumowanie

W I kwartale 2021 r. liczba transakcji IPO i wpływy z nich były najlepsze od 20 lat. Widać, że płynność napędza rynki, zatem kandydaci do IPO powinni rozważyć wejście na rynek, póki jest na to szansa.

Kontakt

Chcesz dowiedzieć się więcej? Skontaktuj się z nami.

LinkedIn Twitter

Informacje

Paul Go
Autor Paul Go

EY Global IPO Leader

Leads Chinese and multinational companies in client servicing domain. Heads Hong Kong real estate, hospitality and construction sector audit group.

Współautorzy

Rachel Gerring,

 

Ringo Choi,

 

Martin Steinbach

Kontakt lokalny

Robert Klimacki

EY Polska, Audyt, Partner

Ekspert w zakresie badania sprawozdań finansowych przygotowywanych według polskich i międzynarodowych standardów rachunkowości. Entuzjasta innowacji i automatyzacji.

Powiązane tematy IPO
  • Facebook
  • LinkedIn
  • X (formerly Twitter)
  • Link został skopiowany
Polub