WIRON zamiast WIBORu. Kiedy pojawi się nowy wskaźnik oprocentowania kredytów?

Wskaźnik WIRON zamiast WIBOR - od kiedy?

Świat polskich finansów ze wskaźnikiem WIRON w roli głównej staje się powoli rzeczywistością. Zanim to jednak nastąpi, przedsiębiorcy powinni dobrze wykorzystać najbliższy czas na przygotowanie się do tej reformy. W tym przypadku nie chodzi o zmiany wizji czy strategii, ale o transformację wewnętrzną wymuszoną czynnikami zewnętrznymi, regulacyjnymi. Takie projekty transformacyjne mają to do siebie, że często ulegają rewizji w trakcie realizacji. Zmienność w czasie wynika z różnych czynników, takich jak: koszty, złożoność procesów, opór interesariuszy, zmieniający się zakres projektu czy oczekiwań.

Według Mapy Drogowej wejście w życie reformy ma nastąpić najprawdopodobniej na początku 2025 roku. Do tego czasu firmy powinny być gotowe ze wdrożeniem zaplanowanych zmian w ramach wspomnianej transformacji wewnętrznej.

Reforma WIBOR - Jak się przygotować?

Niezbędnym elementem dobrego przygotowania do zmiany będzie doświadczenie zagranicznych przedsiębiorstw, które przechodziły przez podobną reformę wskaźników typu WIBOR na swoich rynkach. Jako dobrą praktykę można wykorzystać, stosowany z sukcesem na innych rynkach, prosty model czterofazowego projektu.

Punktem wyjścia jest organizacja, kluczowego dla wdrożenia zmian, zespołu pod przewodnictwem CFO lub dyrektora departamentu skarbu, którzy wraz z innymi interesariuszami mają mandat do podejmowania priorytetowych decyzji w firmie. 

WIRON obejmuje cztery fazy projektu

Pierwsza zakłada stworzenie kryteriów oceny wpływu transformacji na WIRON, specyficznych dla każdej branży czy nawet firmy. Druga obejmie przeprowadzanie oceny wpływu, bazując na opracowanych wcześniej kryteriach. Kolejna budowanie harmonogramu transformacji na podstawie przeprowadzonej analizy wpływu, ze szczególnym uwzględnieniem obszarów takich jak: zarządzanie ryzykiem finansowym, rachunkowość, rachunkowość zabezpieczeń, regulacje prawne, systemy IT, podatki. W ostatniej skupimy się  na operacjonalizacji wspomnianego harmonogramu.

W zależności od specyfiki firmy, konwersja umów wymagać będzie szeregu skrupulatnych, czasochłonnych czynności: inwentaryzacji, digitalizacji, analizy wpływu, komunikacji dopasowanej do specyfiki klientów czy kontrahentów, renegocjacji i wprowadzenia odpowiednich aneksów, które nie będą generowały ryzyka prawnego ani reputacyjnego.

Mapa Drogowa reformy zakłada wprowadzenie rozporządzenia Ministra Finansów, które ma prawnie ustanawiać zamiennik za WIBOR w postaci WIRONu. Nie zakładajmy jednak, że rozporządzenie rozwiąże wszystkie problemy związane z konwersją umów. Każde przedsiębiorstwo będzie musiało podjąć szczegółowe działania we własnym zakresie, w relacjach ze swoimi partnerami biznesowymi.

Drugim wymiarem generującym ryzyko w harmonogramie prac jest aspekt technologiczny, czyli potrzeba dopasowania systemów. Przykład? Naliczanie odsetek na bazie nowego wskaźnika w jednym momencie wśród setek firm może doprowadzić do ograniczenia zasobów w sektorze IT i tym samym do wzrostu kosztów oraz wydłużenia harmonogramu. 

Podsumowanie

Według mapy reformy przedstawionej przez NGR początek 2025 roku jest na ten moment datą zaprzestania publikacji wskaźnika WIBOR. Mimo, że do tego czasu pozostało jeszcze około dwóch lat, przedsiębiorstwa już dziś powinny zacząć planować i działać, ponieważ wczesne rozpoczęcie transformacji ogranicza do minimum ryzyko związane z tym procesem.