5 min. czytania 1 lut 2021
862763600

Pomiar ryzyka ESG - wyzwania

Autorzy
Dominik Olech

EY Polska, Risk Consulting, Manager

Manager wywodzący się ze środowiska bankowego, ekspert w dziedzinie zagadnień związanych z zarządzaniem bilansem instytucji finansowych.

Paweł Flak

EY Polska, Risk Consulting, Partner

Praktyk z 20-letnim doświadczeniem w dziedzinie zarządzania ryzykiem finansowym.

5 min. czytania 1 lut 2021
Powiązane tematy Biuletyn Ryzyka Bankowość i ubezpieczenia Sustainability i ESG
Polub

Pokaż załączniki

Jakie wyzwania czekają na analityków ryzyka ESG?

Ten artykuł wchodzi w skład 1/2021 wydania  Biuletynu Ryzyka

Banki w Polsce są dzisiaj na początku drogi ustanawiania funkcji zarządzania ryzykiem ESG. Brak na ten moment jest sprawdzonych praktyk z lokalnego rynku w zakresie zarówno metodologicznego podejścia do pomiaru ryzyka ESG, jak i kwestii związanych z pozyskiwaniem niezbędnych danych czy przeznaczeniem wykonywanych analiz, tj. z jednej strony definiowaniem apetytu na to ryzyko, a z drugiej strony ograniczaniem i zabezpieczaniem ekspozycji na nie.

Jak nigdy do tej pory istotne w procesie zarządzania ryzykiem stanie się pozyskiwanie informacji ze źródeł zewnętrznych. Agencje ratingowe, z których banki dzisiaj korzystają na potrzeby oceny kredytowej kontrahenta, rozbudowują swoje bazy o ocenę klientów pod kątem ekspozycji na czynniki, a w konsekwencji ryzyko ESG. Powstają również nowe, wyspecjalizowane podmioty, które ofertują bankom dostarczanie wiarygodnych informacji na temat ekspozycji podmiotów na poszczególne składowe ryzyka ESG. Objęcie swoim zakresem Polski przez te instytucje jest niewątpliwie jedynie kwestią czasu.

To właśnie dane mogą stanowić największe wyzwanie w pomiarze ryzyka ESG. Problemy z nimi związane można pogrupować na cztery kategorie.

Bezpośrednio na maila

Bądź na bieżąco i subskrybuj newsletter EY

Subskrybuj

Nowe źródła danych

Dane, które do tej pory przez banki nie były zbierane, takie jak ekspozycja na czynniki ESG kontrahentów. Zebrane dane będą musiały zostać odpowiednio zagregowane i przygotowane na potrzeby budowy i używania modeli ryzyka ESG

Integracja

  • gromadzenie zbiorów danych, które nigdy wcześniej nie były zintegrowane
  • ujednolicanie taksonomii, klasyfikacji i pomiaru
  • brak harmonizacji ram sprawozdawczości w różnych jurysdykcjach zwiększa złożoność w przypadku dużych grup finansowych
  • brak przystosowania istniejących systemów w bankach do przechowywania danych dotyczących ESG

Standaryzacja

  • brak standaryzacji w metodologiach pomiaru ryzyka ESG
  • brak możliwości weryfikacji ratingów dostarczanych przez zewnętrznych dostawców z powodu braku rozpowszechnionej praktyki w zakresie metodologii
  • konieczność zapewnienia zgodności strategii zarządzania ryzykiem ESG z podejściem do wyznaczania ratingów przez zewnętrznych dostawców

Zarządzanie danymi

  • znaczące ryzyko biznesowe wynikające z błędnego raportowania ESG i klasyfikacji lokowanych funduszy
  • wyzwanie będzie stanowiło również zachowanie transparentności w docelowym całościowym procesie zbierania i przetwarzania danych z powodu ilości niezbędnych informacji, jak i nowych typów danych dla organizacji

Obok kwestii związanych z procesem pozyskiwania i zarządzania danymi, istotne wyzwanie dla organizacji może stanowić również przygotowanie metodyki pomiaru ryzyka ESG. Ryzyko to różni się od dotychczas rozpoznanych w bankach, przez co jego identyfikacja i pomiar będzie oznaczała konieczność zaadresowania następujących kwestii:

Jak EY może pomóc

  • Poziom niepewności

    Czas i wpływ ryzyka fizycznego i przejścia, kwestii społecznych oraz związanych z odpowiedzialnym zarządzaniem są trudne do przewidzenia.

  • Niewystarczające dane

    Brak odpowiednich, porównywalnych, wiarygodnych i przyjaznych dla użytkownika danych. Nawet jeśli dostępne są dane takie jak emisje CO2, produkcja odpadów lub informacja o przestrzeganiu przez kontrahenta konwencji Międzynarodowej Organizacji Pracy (MOP), przełożenie wpływu tych czynników ESG na oczekiwania dotyczące wyników finansowych kontrahenta pozostaje wyzwaniem.

  • Ograniczenia metodologiczne

    Większość modeli zarządzania ryzykiem opiera się na wykorzystaniu danych historycznych do oszacowania oczekiwanego poziomu ryzyka. Czynniki ESG, takie jak zmiana klimatu często nie są odzwierciedlone w danych historycznych. Uwzględnienie ryzyka ESG przy obliczaniu parametrów ryzyka, takich jak prawdopodobieństwo default’u (PD) pożyczkobiorców lub strata w wyniku niewykonania zobowiązania (LGD), przy użyciu istniejących metod nie jest oczywiste.

  • Niedopasowanie horyzontu czasowego

    Pomiędzy „tradycyjnymi” narzędziami zarządzania ryzykiem a ramami czasowymi materializacji zagrożeń ESG występuje znaczące niedopasowanie. W szczególności czynniki środowiskowe często rozwijają swój pełen wpływ na przestrzeni dziesięcioleci.

  • Wielopunktowy wpływ ryzyk ESG na instytucje

    Ryzyko ESG może wpływać na sytuację finansową instytucji na wiele sposobów. Na przykład fizyczna degradacja obszarów, na których prowadzona jest pewna działalność gospodarcza, może prowadzić do wyższych strat kredytowych, jeśli instytucja jest narażona na taką działalność lub utratę wartości rynkowej, w przypadku gdy ekspozycja ma postać instrumentów finansowych.

  • Nieliniowość:

    Większość ryzyk ESG, zwłaszcza tych związanych z ryzykiem klimatycznym, ma charakter nieliniowy.

Informacje

Autorzy
Dominik Olech

EY Polska, Risk Consulting, Manager

Manager wywodzący się ze środowiska bankowego, ekspert w dziedzinie zagadnień związanych z zarządzaniem bilansem instytucji finansowych.

Paweł Flak

EY Polska, Risk Consulting, Partner

Praktyk z 20-letnim doświadczeniem w dziedzinie zarządzania ryzykiem finansowym.

Powiązane tematy Biuletyn Ryzyka Bankowość i ubezpieczenia Sustainability i ESG
  • Facebook
  • LinkedIn
  • X (formerly Twitter)
  • Link został skopiowany
Polub

Podsumowanie

Analityk ryzyka ESG jest nowym stanowiskiem w banku, które już niedługo zacznie odgrywać kluczową rolę w procesie zarządzania ryzykiem. Artykuł ten przybliża wyzwania, z jakimi będzie się mierzył w czasie ustanawiania ram zarządzania ryzykiem ESG.

Kontakt

LinkedIn Twitter