如何透過鑑識盡職調查管理投資及併購之誠信風險

以下列出三種常見的鑑識盡職調查範圍，供董事會考量：

1. 反舞弊盡職調查：
   
   對標的公司進行舞弊風險評估。有經驗的鑑識會計專家會透過檢視標的公司過往的舞弊事件、內部稽核出具的查核與內控缺失報告、和分析舉報熱線曾接收的內部及外部舉報內容，來分析標的公司的重大舞弊風險以及標的公司所採納的因應對策。
   
   這些資訊將有助收購方更深入地瞭解標的公司管理人員處理舞弊事件的態度與能力。另外，透過舞弊數據分析，還能評估其他的潛在舞弊風險，並將其風險與公司既有的防弊機制及內控做比對，來評估標的公司監控舞弊風險的能力。依據以上評估，收購方能進而衡量是否有其他高風險交易值得進行更詳細的檢視，以及標的公司是否有虛假交易、利益衝突或隱匿關係人交易的跡象。
   
   
2. 誠信或聲譽盡職調查：
   
   另一種有效率的鑑識盡職調查方式是透過搜尋專業資料庫及公開資訊，搜尋標的公司過往是否有任何違反法規或監管規定的紀錄。例如，當透過搜尋發現標的公司或其高階主管曾陷入舞弊或非常規交易的事件時，收購方應立即提高警覺。此外，在與標的公司主管及重要部門人員進行訪談時，應一併詢問其對企業誠信的觀點以及過去在法遵與誠信上所實際做出的投資與努力，以有效衡量是否落實誠信經營。
   
   
3. 反貪腐、反賄賂盡職調查：
   
   許多跨國企業由於母公司當地法規（例如美國《海外反貪腐法》和英國《反賄賂法》等），相當重視貪腐與賄賂風險，或當併購地點處於貪腐風險較高的國家時，會將貪腐與賄賂（ABAC）納入盡職調查的範圍。在進行相關盡職調查中，透過檢視標的公司的差旅費用、招待費用、餽贈費用來評估是否有賄賂或不當招待政府官員的情況等，也是一個有效的方式。