EY oznacza globalną organizację i może odnosić się do jednej lub więcej firm członkowskich Ernst & Young Global Limited, z których każda stanowi odrębny podmiot prawny. Ernst & Young Global Limited, brytyjska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, nie świadczy usług na rzecz klientów.
Zobacz wszystkie wyniki dla
'
'
Brak wyników wyszukiwania
Ogólne
Zobacz wszystkoPeople
Zobacz wszystkoOstatnie wyszukiwania
Informacja prasowa
21 gru 2021
|
Warszawa, PL
Polish company among the world's leading stock exchange debutants
2021 was the most active year for IPOs in 20 years. Global IPO volume increased by 64%, and proceeds from this type of transaction increased by 67% year-on-year in 2021. 12 companies debuted on the Warsaw Stock Exchange, the value of transactions amounted to USD 2.3 billion, continuing the good economic situation of 2020. InPost, operating in Poland, was the sixth largest stock exchange debut in the world. A cooling in global markets is expected in 2022, according to the EY Global IPO Trends survey.
Despite the uncertain economic environment, the global Initial Public Offering (IPO) market has seen an exceptional twelve months, breaking records in terms of volume and proceeds from this type of transaction. In the fourth quarter of 2021, 621 companies debuted on global markets, and the value of these transactions amounted to USD 112.2 billion, which means a 16% increase in the number of IPOs and a 9% increase in their value compared to the fourth quarter of 2020 – according to the latest edition of the EY Global IPO Trends survey.
In total, 2,388 transactions were carried out in 2021, which brought in USD 453.3 billion in proceeds. This represents an increase of 64% and 67% year-on-year, respectively. This is the best result on the global IPO market in two decades.
- 2021 was the most active year for stock market debutants in the last 20 years. At the beginning of the year, the impulse for the IPO was optimism resulting from the economic rebound, the introduction of coronavirus vaccines and increased liquidity resulting from government support programs implemented on global markets. In the fourth quarter, the IPO market slowed amid increasing market volatility, which in turn is the aftermath of the spread of the Omicron variant and rising geopolitical tensions. I expect that this slowdown will also be felt in the first quarter of 2022," says Anna Zaremba, Partner at EY Poland, CFO Consulting, responsible for the IPO market.
Record IPO momentum in EMEIA
Increased interest in IPOs was recorded on all global markets. The EMEIA region (Europe, Middle East, India and Africa) stood out in particular, recording record inflows to the IPO market throughout 2021. The number of IPOs reached 724, an increase of 158%, and their value – USD 109.4 billion, after an increase of 214%.
- The most companies since 2007 debuted on the EMEIA stock exchanges in the past year. High valuations and relatively low volatility in the markets have given traders proportionally high returns with less risk. I expect companies to continue to be interested in IPOs in 2022, but the new coronavirus variants emerging in the region and broken supply chains are risk factors that should be taken into account by investors interested in IPOs," says Bartłomiej Smolarek, M&A Team Leader, Partner at EY Poland.
Polish company among the world's leading debutants
InPost operating in Poland (IPO worth USD 3.9 billion) was the sixth largest stock exchange debut in the world last year. Apart from InPost and the American Rivian Automotive, last year's largest IPO in the world with a value of USD 13.7 billion, the global ranking was dominated by Asian companies - 6 out of 10 IPOs come from China, two - from South Korea.
Cautious optimism in Poland
12 companies with a value of USD 2,346.6 million debuted on the Warsaw Stock Exchange during the 12 months of 2021 (this data does not include companies moving from NewConnect). In the fourth quarter of 2021, there were four IPOs on the WSE worth USD 520.6 million.
- After years of stagnation, the Warsaw Stock Exchange has returned to the favor of investors, institutional and individual. Companies benefited from the recovery on the stock market, favorable valuations and we were dealing with a number of successful debuts for the second year in a row. I am glad that large companies decide to IPO, because it increases the prestige of the stock exchange and is a factor encouraging new debutants. Towards the end of the year, volatility in the markets increased, which affected the valuations of companies after the IPO. I am cautiously optimistic about the prospects for IPOs on the Warsaw Stock Exchange in 2022. I expect entrepreneurs to continue to be interested in this form of raising capital, but companies will have to prove that they can bring value to investors in the long term," says Anna Zaremba.
Technology is still the apple of investors' eyes
At the global level, the sectors that are the biggest beneficiaries of the coronavirus pandemic are of increased interest from investors. The technology sector recorded the highest number of IPO transactions for the sixth time in a row (611), since Q2 2011. For the seventh time in a row, it also received the highest proceeds from this account – USD 147.5 billion, which was a third of the value of all last year's IPOs. The next place in terms of volume and revenues obtained was taken by the healthcare segment, where 376 IPOs brought in $65.4 billion in revenues. In this respect, they are not far behind industrial companies, which carried out 310 transactions of this type with a total value of USD 63.1 billion.
Uncertain outlook in 2022
The coming year 2022 will be characterized by greater volatility than the passing months, which will have an impact on IPO-related activity.
- Geopolitical tensions, inflation risks, and new waves and variants of the COVID-19 pandemic are holding back a return to full economic recovery. Despite these factors, relatively high valuations and market liquidity mean that companies planning to go public can look to the future with optimism. Greater market volatility means that candidates will have to be relatively flexible and have alternative financing methods to meet their financial needs in the event of a delay in the IPO," says Magdalena Warpas, Associate Partner, Strategic and Transaction Consulting, EY Poland.
About the study
The data presented in the EY Global IPO Trends study comes from EY, Dealogic, CB Insights and Crunchbase, unless otherwise stated. The year 2021 includes data on stock exchange debuts in the period from 01.01.2021 to 07.12.2021 plus transactions expected until the end of 2021. Special purpose acquisition company (SPAC) IPOs are not included in this report unless otherwise stated.
About EY
EY's goal is to build a better functioning world – by supporting clients, employees and society in creating sustainable value – and to build trust in the capital markets.
Powered by data and technology, EY's diverse teams in more than 150 countries deliver trust through audit services and support clients in growth, business transformation and operations.
Audit, consulting, legal, strategic, tax and transaction teams are asking non-obvious questions to find new answers to the complex challenges facing the world today.
EY in Poland has over 5000 specialists working in 7 cities: Warsaw, Gdańsk, Katowice, Kraków, Łódź, Poznań and Wrocław, as well as in the EY Shared Services Centre.
Operating on the Polish market, EY advises thousands of companies every year, both small and medium-sized enterprises, as well as the largest companies. It creates unique analyses, shares knowledge, integrates the entrepreneurial community and is socially involved. Operating for over 20 years, the EY Foundation supports the development and education of children and young people from foster families, increasing their chances for a good future, and also helps foster carers in their daily work. Each year, the EY Foundation implements about 20 aid projects, thus supporting over 1300 foster families.
Since 2003, EY Poland has been running the Polish edition of the international EY Entrepreneur of the Year competition, the winners of which represent Poland in the international finals of the World Entrepreneur of the Year organized every year in Monte Carlo. It is the only international initiative of this rank promoting the best entrepreneurs.
EY Poland is a signatory of the Diversity Charter and an equal opportunities employer. It implements the internal program "Level Up Without Barriers", actively supporting people with disabilities on the labor market. EY has been repeatedly awarded the title of "Employer of the Year®" in Poland in the ranking conducted by the international student organization AIESEC. EY is also a laureate in the Great Place to Work and Ideal Employer according to Uniwersum rankings.
Related Press Releases
Wyhamowała fala giełdowych debiutów
W pierwszym kwartale 2022 roku na światowych rynkach zadebiutowało 321 spółek, co oznacza spadek o 37% rok do roku. Wartość debiutów spadła do 54,4 mld USD, o 51% r/r. W Polsce nie było w tym czasie debiutów, wyjąwszy transfery z NewConnect. Spowolnienie na rynku IPO jest pokłosiem napięć geopolitycznych i idącej za nimi niepewności na poziomie makroekonomicznym, wzrostu cen surowców i energii oraz perspektywy rosnących stóp procentowych. Wstrzemięźliwość potencjalnych debiutantów powinna się utrzymać przez kolejne miesiące – wynika z badania EY Global IPO Trends.
Polish company among the world's leading stock exchange debutants
2021 r. był najbardziej aktywnym rokiem dla debiutów giełdowych od 20 lat. Globalny wolumen IPO wzrósł o 64%, a wpływy z tego typu transakcji zwiększyły się o 67% rok do roku w 2021 r. Na warszawskim parkiecie zadebiutowało 12 spółek, wartość transakcji opiewała na 2,3 mld USD, kontynuując dobrą koniunkturę z 2020 r. Działający w Polsce InPost był szóstym co do wielkości debiutem giełdowym na świecie. W 2022 r. spodziewane jest ochłodzenie na światowych rynkach
Obecnie, pomimo ograniczonej ogólnej aktywności rynkowej w poprzednich latach, obserwowany jest duży wzrost entuzjazmu zarówno wśród emitentów, jak i inwestorów. Wskazuje to na zmieniającą się dynamikę rynku i bardziej przyjazny klimat dla giełdowych debiutów. W tym roku doszło do znaczących zmian w ich strukturze geograficznej. Region EMEIA pozostał światowym liderem odnotowując w pierwszym kwartale imponujący wzrost odpowiednio o 40 proc. i 58 proc. rok do roku.
Inwestorom towarzyszy entuzjazm związany z perspektywą nowych IPO
W 2023 r. liczba IPO spadła na całym świecie o 8 proc., a łączne wpływy uzyskane z tego tytułu, aż o jedną trzecią (33 proc.). Jednak w obu Amerykach odnotowano wzrost pod tym względem odpowiednio o 15 proc. oraz 155 proc. Z kolei w regionie Azji i Pacyfiku liczby te spadły o 18 proc. oraz 44 procent. Tymczasem w regionie EMEIA łączna liczba nowych ofert publicznych wzrosła o 7 proc., ale związane z tym wpływy spadły o 39 proc.
Optymizm inwestorów rośnie chociaż IPO są mniej intratne
W ciągu ostatnich dziewięciu miesięcy liczba ogłoszonych na całym świecie pierwszych ofert publicznych spadła, rok do roku, o 5 proc., a wpływy z tym związane skurczyły się, aż o 32 proc. W pierwszych trzech kwartałach 2023 r. odnotowano 968 nowych IPO. Dzięki nim pozyskano kapitał w wysokości 101,2 miliarda USD. Aż 77 proc. udziału w światowym IPO mają rynki wschodzące, uzyskując z tego tytułu trzy czwarte (75 proc.) globalnego dochodu;
Na rynku IPO wciąż dominuje niepewność
Globalne spowolnienie gospodarcze, kontynuacja cyklu zaciskania polityki monetarnej oraz dynamiczna sytuacja geopolityczna wciąż negatywnie oddziałują na sytuację na rynku debiutów giełdowych. Wyniki najnowszej edycji raportu EY Global IPO Trends wskazują, że w okresie od kwietnia do czerwca 2023 roku na świecie zanotowano 310 transakcji, z których wpływy wyniosły 39 miliardów dolarów. Oznacza to odpowiednio spadki – rok do roku – o 3% i 5%. Analizując dane regio
Kandydaci do IPO pozostają w blokach startowych, czekając na poprawę koniunktury
Kontynuacja cyklu wzrostu stóp procentowych, wahania na giełdzie, zakorzenienie inflacji oraz niespodziewane turbulencje w sektorze bankowym odcisnęły swoje piętno na rynku IPO. Wyniki najnowszej edycji raportu EY Global IPO Trends wskazują, że w okresie od stycznia do marca 2023 r. na świecie zanotowano 299 transakcji, z których wpływy wyniosły 21,5 miliarda dolarów. Oznacza to odpowiednio spadki – rok do roku – o 8% i 61%. Firmy technologiczne przewodzą w kategorii wolumenów, natomiast w obszarze wartości liderem jest sektor energetyczny. Kolejka spółek czekających na debiut rośnie, co w połączeniu z perspektywą obniżania się poziomu inflacji, spadkami cen energii oraz poprawą sytuacji gospodarczej w Chinach stanowi światełko w tunelu dla rynku IPO w kolejnych miesiącach.
W 2022 roku rynek IPO zanurkował
Raport EY Global IPO Trends potwierdza jak wymagające były mijające miesiące dla rynku debiutów giełdowych. Po rekordowym 2021 roku, sytuacja zmieniła się o 180 stopni. W okresie od stycznia do grudnia 2022 r. na świecie zanotowano tylko 1333 transakcje, z których wpływy wyniosły 179,5 miliardów dolarów. To spadki – rok do roku – o odpowiednio 45% i 61%. Sytuacja wygląda jeszcze mniej korzystnie wyodrębniając wyłącznie czwarty kwartał, z wynikami niższymi o 50% (liczba) i 73% (wartość). Należy jednak zaznaczyć, że w porównaniu do 2019 r., całoroczny wolumen transakcji wzrósł o 16%. Przyszłość rysuje się jednak w jaśniejszych barwach już nawet w drugiej połowie 2023 roku.
Rynek IPO ciągle bez światełka w tunelu
Raport EY Global IPO Trends wskazuje, że rynek debiutów giełdowych w dalszym ciągu znajduje się w trudnym położeniu. W okresie pierwszych dziewięciu miesięcy 2022 r. – analizując dane w ujęciu rok do roku – liczba transakcji IPO zmniejszyła się o 44%, a wpływy z nich o 57%. W samym trzecim kwartale 2022 r. były to spadki odpowiednio o 41% i 56%. Sektor technologiczny przoduje w zakresie wolumenów transakcji, jednak w kategorii wartości liderem jest energetyka. Najwięcej powodów do obaw mają przedstawiciele sektora dóbr konsumenckich, gdzie średnia wartość pojedynczej transakcji spadła o 69%. Najbliższe miesiące nie zapowiadają przełamania negatywnego trendu.
Wolumeny na rynku IPO spadły o połowę
Ilość transakcji IPO spadła o 54% w skali globalnej, a wpływy z transakcji o 65% w ujęciu rok do roku w drugim kwartale 2022 r. – wynika z raportu EY Global IPO Trends. Niepewność na rynkach nie będzie sprzyjała debiutom w kolejnych miesiącach.