2023年前三季度中国海外投资概览

2023年前三季度，按并购金额计，前三大热门行业为TMT，先进制造与运输业以及房地产、酒店与建造，共占总并购额的58%。按交易数量计，前三大热门行业为TMT、先进制造与运输和金融服务业，共占总量的58%。TMT继续为第一大热门行业，宣布了109笔交易，占总交易量超三成，远超其他行业。本期仅有TMT以及电力与公用事业的并购数量同比录得增长。本期并购金额和数量增长最多的行业均为电力与公用事业。医疗与生命科学行业近两年海外并购则迅速降温，今年前三季度宣布的海外并购数量仅为2021年同期的约三分之一，金额不足五分之一。

• 北美洲：中企在北美洲宣布的并购金额达63.9亿美元，同比增长78.5%；宣布并购68宗，同比增长1.5%。按并购金额计，主要投向TMT行业（占比77%）和医疗与生命科学行业（占比15%）。加拿大为本期最受欢迎的并购目的地，主要由于一笔某中企收购加拿大某电子元器件分销商（约38亿美元）的大型交易。近日，中美在旧金山举行元首会晤达成一系列共识和成果，主要包括双方决定加强高层交往，推进并启动在商业、经济、金融、出口管制等各领域的机制性磋商，同意启动续签《中美科技合作协定》磋商，同意建立人工智能政府间对话机制，启动中美“强化气候行动工作组”等。IMF报告显示，近期美国经济增长前景改善，其消费和投资展现出了韧性，因此将其2023年增速上调0.3个百分点至2.1%⁴。
• 欧洲：中企在欧洲宣布的并购金额同为63.9亿美元，同比增长3.5%；宣布并购96宗，同比下降25.6%。按并购金额计，主要热门行业为TMT，房地产、酒店与建造业以及先进制造与运输业；主要目的地为英国、波兰和德国，合计并购金额占中企在欧洲宣布的并购总额的78%。本期中企在欧洲宣布的最大并购交易为某中企收购波兰某电子游戏厂商多数股权（约14.9亿美元）。目前，欧洲经济持续疲软，IMF进一步下调2023年欧元区的经济增长预期0.2个百分点至0.7%，西班牙经济增长将优于欧元区平均水平，增长2.5%，而德国经济面临0.5%的负增长。预计明年欧元区经济将温和反弹至1.2%⁴。
• 亚洲：中企在亚洲宣布的并购金额为51.3亿美元，同比大幅下降43.8%；宣布并购130宗，同比下降8.5%。按并购金额计，本期中企在亚洲并购的主要行业为先进制造与运输业，消费品以及房地产、酒店与建造业。但按并购数量计，TMT仍为第一大热门行业，占亚洲总并购数量的35%。亚洲主要并购目的地为新加坡和韩国，合计占总并购金额的64%。近年来，中国与亚洲国家经贸往来逐渐深入，近九成的亚洲国家为“一带一路”共建国家。10月中旬举办的第三届“一带一路”国际合作高峰论坛成果丰硕，预计将进一步促进亚洲区域经济协调发展。此外，中国与东盟国家的自贸区3.0版谈判，与上海合作组织各成员国5的合作关系也取得积极进展，重点聚焦于数字经济、绿色经济、供应链互联互通以及贸易和投资便利化等领域。IMF预计2023年亚洲发展中经济体的经济增速将达到5.2%，远高于全球3.0%的平均水平。其中，印度和东盟五国⁶ 预计将分别实现6.3%和4.2%增长⁴。
• 拉丁美洲：中企在拉丁美洲宣布的并购金额为 32.5亿美元，同比增长185.9%；宣布并购13宗，同比下降40.9%，主要投向秘鲁的电力行业及巴西的先进制造业。目前，中国持续保持拉丁美洲第二大贸易伙伴国地位，拉丁美洲正逐步成为中企重要的经贸合作伙伴。11月初，第16届中国—拉美企业家高峰会在北京成功举办，300多家中企和100多家拉美企业在电子信息、跨境电商、农业食品、医药健康、文化旅游、物流运输、新能源光伏、汽车等领域达成一批初步合作意向，中拉未来合作前景广阔。IMF预计今年拉美地区整体经济增长为2.3%，其中墨西哥、巴西经济将分别增长3.2%和3.1%，领先其他拉美国家，阿根廷经济预计将衰退2.5%⁴。
• 大洋洲：中企在大洋洲宣布的并购金额为26.4亿美元，同比上涨127.8%；宣布并购25宗，同比下降26.5%，主要投向澳大利亚的消费品，采矿与金属业，房地产、酒店与建造行业。11月初，澳大利亚总理七年来首次访华，为双方关系稳定发展迈出了积极一步。在访华期间，澳大利亚总理表示愿积极推进两国经贸往来，加强在清洁能源、气候变化等领域合作，并推进实施《区域全面经济伙伴关系协定》。IMF预计今年澳大利亚和新西兰经济将分别增长1.8%和1.1%，弱于全球整体增速⁴。
• 非洲：中企在非洲宣布的并购金额为7.3亿美元，同比减少9.2%；宣布并购8宗，同比下降20%，主要投向先进制造与运输业和金融服务业，主要并购目的地为埃及、南非和利比里亚。IMF预计今年非洲主要国家中，埃塞俄比亚、肯尼亚和埃及经济将分别增长6.1%、5.0%和4.2%，领先于其他非洲国家⁴。