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非金融类对外直接投资增长较快，海外并购金额同比实现增长且大额交易较上年明显增多。中国全行业对外直接投资1,478.5亿美元，同比增长0.9%。
简述
- 中国全行业对外直接投资1,478.5亿美元，同比增长0.9%；非金融类对外直接投资1,301.3亿美元，同比增长11.4%，其中对“一带一路”共建国家非金融类直接投资318亿美元，同比增长22.6%1。
- 中企宣布的海外并购总额为398.3亿美元，同比增长20.3%，并已连续三季度环比实现增长。尽管宣布的并购数量同比下降16.3%至457宗，但交易金额超过5亿美元的大额海外并购较上年明显增多。中企在“一带一路”共建国家宣布的海外并购金额同比增长32.4%，高于整体增速2。
- 对外承包工程新签合同额达2,645.1亿美元，创近五年新高，同比增长4.5%；完成营业额1,609.1亿美元，同比增长3.8%；“一带一路”共建国家占比均超八成，且高于整体增速1。
2023年，尽管面对错综复杂的国际政治经济发展形势，中国国内生产总值同比增长5.2%3，符合既定目标。这一年，中国经济外循环稳步发展并继续践行多边主义——首届中国－中亚峰会成功举办意义重大；“一带一路”倡议取得十周年阶段性成果并发布了引领未来十年发展的八项行动；上合组织和金砖国家实现扩容更进一步推动中国与发展中国家合作共赢。目前，中企出海已进入新阶段，以中国技术和中国品牌为代表的一大批优秀企业正在加速海外布局，探索新增长点；同时，中企近年来的产业转型升级成果也正在加速对接全球数字经济、绿色经济和产业链重塑等发展趋势。展望2024年，全球进入超级“大选年”，世界地缘政治格局将面临更严峻挑战，然而中国坚持高水平对外开放的政策没有变，在企业寻求发展的强劲动力下，预计“走出去”仍将成为许多中企新的增长战略。
非金融类对外直接投资实现快速增长，“一带一路”共建国家增速高于整体增速1
数据显示，2023年中国全行业对外直接投资1,478.5亿美元，同比增长0.9%（以人民币计为10,418.5亿元人民币，同比增长5.7%）；其中非金融类对外直接投资1,301.3亿美元，同比增长11.4%（以人民币计为9,169.9亿元人民币，同比增长16.7%），对“一带一路”共建国家非金融类直接投资318亿美元，同比增长22.6%（以人民币计为2,240.9亿元人民币，同比增长28.4%），占同期总额近四分之一。根据国家外汇管理局公布的数据，2023年人民币较上年贬值4.55%4，使得以美元计的对外直接投资增长率相对较低。
图表1：中国全行业对外直接投资额（亿美元）
注：图表数据统一保留至整数位，并由于四舍五入的缘故，其合计数未必与总计数相等
资料来源：中国商务部月度简明统计数据
图表2：中国非金融类对外直接投资额（亿美元）
注：图表数据统一保留至整数位，并由于四舍五入的缘故，其合计数未必与总计数相等
资料来源：中国商务部月度简明统计数据
海外并购金额连续三季度环比实现增长，大额交易较上年明显增多2
2023年，中企宣布的海外并购总额为398.3亿美元，同比增长20.3%，已连续三个季度实现环比增长；宣布的并购数量为457宗，同比下降16.3%。值得注意的是，2023年大额交易较上年明显增多，2023年交易金额超过5亿美元的海外并购达21笔，比2022年多13笔。中企在“一带一路”共建国家宣布的并购总额为173.4亿美元，同比增长32.4%，高于整体增速；宣布的并购数量为185笔，同比下降2.6%，降幅低于整体降幅。中企在“一带一路”共建国家并购的占比较上年同期增长四个百分点，达44%。
图表3：中企宣布的海外并购交易金额（亿美元）
注：图表数据统一保留至整数位，并由于四舍五入的缘故，其合计数未必与总计数相等
资料来源：Refinitiv、Mergermarket，包括香港、澳门和台湾的对外并购交易，数据包括已宣布但尚未完成的交易，于2024年1月8日下载；安永分析
图表4：中企宣布的海外并购交易宗数
注：图表数据统一保留至整数位，并由于四舍五入的缘故，其合计数未必与总计数相等
资料来源：Refinitiv、Mergermarket，包括香港、澳门和台湾的对外并购交易，数据包括已宣布但尚未完成的交易，于2024年1月8日下载；安永分析
图表5：中企宣布的海外并购行业分布（按交易金额计）
资料来源：Refinitiv、Mergermarket，包括香港、澳门和台湾的对外并购交易，数据包括已宣布但尚未完成的交易，于2024年1月8日下载；安永分析
图表6：中企宣布的海外并购行业分布（按交易数量计）
资料来源：Refinitiv、Mergermarket，包括香港、澳门和台湾的对外并购交易，数据包括已宣布但尚未完成的交易，于2024年1月8日下载；安永分析
图表7：中企宣布的海外并购行业与各大洲分布（按交易金额）
资料来源：Refinitiv、Mergermarket，包括香港、澳门和台湾的对外并购交易，数据包括已宣布但尚未完成的交易，于2024年1月8日下载；安永分析
图表8：中企宣布的海外并购各大洲金额及宗数
资料来源：Refinitiv、Mergermarket，包括香港、澳门和台湾的对外并购交易，数据包括已宣布但尚未完成的交易，于2024年1月8日下载；安永分析
图表9：中企宣布的海外并购主要目的地（按交易金额，亿美元）
资料来源：Refinitiv、Mergermarket，包括香港、澳门和台湾的对外并购交易，数据包括已宣布但尚未完成的交易，于2024年1月8日下载；安永分析
图表10：中企宣布的海外并购主要目的地（按交易宗数）
资料来源：Refinitiv、Mergermarket，包括香港、澳门和台湾的对外并购交易，数据包括已宣布但尚未完成的交易，于2024年1月8日下载；安永分析
对外承包工程新签合同额创近五年新高，“一带一路”共建国家占比达86%1
2023年，中企对外承包工程新签合同额2,645.1亿美元，同比增长4.5%；在“一带一路”共建国家新签合同额2,271.6亿美元，同比增长5.7%，占同期总额的86%。
中企对外承包工程完成营业额1,609.1亿美元，同比增长3.8%；在“一带一路”共建国家完成营业额1,320.5亿美元，同比增长4.8%，占同期总额的82%。
图表11：中国对外承包工程新签合同额（亿美元）
注：图表数据统一保留至整数位，并由于四舍五入的缘故，其合计数未必与总计数相等
资料来源：中国商务部月度简明统计数据
图表12：中国对外承包工程完成营业额（亿美元）
注：图表数据统一保留至整数位，并由于四舍五入的缘故，其合计数未必与总计数相等
资料来源：中国商务部月度简明统计数据
结语
安永大中华区发布《2023年中国海外投资概览》。报告显示，2023年中国全行业对外直接投资同比增长0.9%，达1,478.5亿美元，非金融类对外直接投资同比增长11.4%，增长较快，其中对“一带一路”共建国家投资增速大幅高于整体增速；中企宣布的海外并购总额为398.3亿美元，同比增长20.3%，并已连续三季度环比实现增长，大额交易较上年明显增多。