2023年安永全球家族企業調查報告：揭開全球500大家族企業超越全球經濟成長的秘密

本文歸納出全球500大家族企業的特性與趨勢，發掘其中的秘訣與關鍵提供讀者參考，協助讀者達成家族和諧、財富傳承與基業長青三大目標。

概要

• 500大家族企業之變動與趨勢，包含企業上市情況、家族持股比例、專業經理人比例等
• 500大家族企業之區域特性
• 家族企業篩選條件與方法

本篇前瞻觀點引用2023年安永與聖加侖大學（University of St. Gallen）聯合發布的全球家族企業調查報告，而報告篩選的500間家族企業指數是一份按照篩選條件及年度營業收入排名的前500大全球家族企業排行榜。指數顯示，該500大家族企業以經營51至100年為大宗，且百年企業超過三成，此外，該500大企業的經營績效成長幅度較全球經濟發展顯著。

安永聯合會計師事務所／安永家族辦公室林志翔執業會計師多年來為臺灣家族企業服務的經驗與觀察，許多家族企業無法順利傳承後代，主要原因係家族股權未集中控制，且未事先規劃完善的股權安排及欠缺股權外流的預防機制，以致經營權的支撐基礎不足，進而導致企業無法永續長青。本篇前瞻觀點將會歸納出全球500大家族企業的特性與趨勢，發掘其中的秘訣與關鍵提供讀者參考，相信有助於達成家族和諧、財富傳承與基業長青三大目標。

前言

• 本篇前瞻觀點出自2023年安永與聖加侖大學聯合發布的全球家族企業調查報告，報告篩選的500大家族企業經營期間超過50年的占四分之三以上，且本期指數顯示該500間家族企業創造了8.02兆美元的年度營收，相較2021年指數成長10%。

• 根據國際貨幣基金組織（International Monetary Fund, IMF）於2022年發布的世界經濟展望報告，全球經濟成長率預計在2022年及2023年分別成長3.2%和2.7%。這也顯示家族企業於2023年的經濟成長速度幾乎是先進經濟體的2倍，且大約是新興市場及發展中國家的1.5倍。

• 調查報告指數更顯示出，若全球500大家族企業為單一國家經濟體，將會是僅次於美國及中國的第三大經濟體，得以發現家族企業對全球經濟的巨大貢獻。

500大家族企業之變動與趨勢

1. 私人企業／上市公司

整體來看，2023年的指數中，上市公司略多於私人企業，上市家族企業共有260家，而私人企業共有240家。雖然與 2021年相比差異不大，但隨著時間的經過，上市公司數量略有增加。

2. 家族成員持股比例

• 私人企業
  2023年及2021年指數顯示，全球500大家族企業股權大部分由家族成員持有，平均持股比例達95%。其中，大多數家族成員持股比例超過90%，占整體500大家族企業的比重達84%以上。
• 上市公司
  全球500大家族企業中，2023年及2021年指數顯示，大部分家族成員持股比例落在30%至70%之間，整體平均持股比例亦過半數，分別達到58%及57%。

5. 女性CEO比例

• 整體而言，2023年指數中女性CEO的比例微幅上升，不過數量占整體家族企業家數來看仍屬少數，500家企業中僅29家企業的CEO為女性，相較2021年指數僅成長2家，顯然全球家族企業的性別多元性程度依然不足。
• 就2023年指數中的29位女性CEO來看，其中有17位為家族成員，占整體女性CEO約59%，顯示家族企業可能更善於運用家族的女性人才。
• 整體500大家族企業董事會席次中，女性平均僅占4.6%，其中有女性董事的企業僅有168家，而女性董事會席次達三分之一的企業僅有17家，且多數集中在歐美地區。

500大家族企業之區域特性

• 美國
  
  身為世界最大經濟體，美國企業數量占全球500大家族企業近四分之一（23.6%），且營業收入達2.72兆美元，占整體指數的三分之一以上（34%），為全球500大家族企業中第一大貢獻國。
  根據2023年指數統計，全球500大家族企業的營收排行前十名有七家位於美國，其中美國的跨國零售企業沃爾瑪公司（Walmart Inc.）是世界上最大的零售商，位居2023年全球500大家族企業的營業收入之首。
  
  
• 歐洲、中東、印度及非洲地區（EMEIA）
  • 歐洲擁有悠久的家族企業傳統，整體營業收入達3.05兆美元，其中又以德國最具規模，企業數量78家、營業收入合計達1.13兆美元，為全球500大家族企業中第二大貢獻國。
  • 德國企業的平均年齡為109歲，同時也是500大家族企業中歷史最悠久的歐洲企業－默克公司（Merck KGaA）的所在地。另外，設立於德國的歐洲最大零售商施瓦茨集團（SchwarzGroup），躋身全球前10大家族企業之列。
  • 印度身為EMEIA中人口最多、全球人口第二多的國家，在今年的指數中為第四大貢獻國，整體營收達3,650億美元，且首次有印度企業躋身最大家族企業前10名，即印度最大民營企業Reliance Industries，該企業在指數中的排名從第12名攀升至第10名。
• 亞太地區
  • 在2023年指數中，亞太地區的公司數量從2021年的74家攀升至79家，增幅為6.8%。自2015年指數統計以來，亞太地區企業數量持續成長，從未出現負成長。
  • 此外，亞太地區企業的營收合計數首次突破1兆美元大關，與上一期指數相比，亞太地區公司的平均營收自129億美元成長至147億美元，即平均成長近14%。
  • 亞太地區家族企業數量最多的地區仍是香港，總計18家，而南韓則為該地區營收合計最高的國家，占該地區營收的30%，其中營收最高的韓國企業是SK集團。
  • 日本的竹中工務店（Takenaka Corporation）是全球500大家族企業中歷史最悠久的企業，已有超過400年的經營歷史。
  • 就臺灣而言，台塑集團、長榮海運及正新橡膠三間家族企業，於2023年指數中皆榜上有名，其中台塑集團的營收更是躋身前一百名（第80名）。

500大家族企業篩選條件與方法

• 家族企業指數是一份按照營業收入排名的全球家族企業排行榜，如果企業在過去24個月未發布財務報表，則不列入指數範圍。
• 家族企業必須由二代或以上的後代參與經營；若企業控制權仍在第一代，則董事會、審計委員會或執行領導團隊中至少有兩名家族成員。
• 家族必須擁有家族企業的主要所有權，且擁有企業的決策權，才符合家族企業之定義。如果是私人企業，家族必須持有50%以上的股權與投票權，如果是上市公司，家族必須持有32%以上的股權與投票權，才屬於家族企業。
• 為了使家族樣本更廣泛，該指數以每個家族一家企業為原則。若同一家族控制兩家（或以上）符合篩選條件的家族企業，則該指數將以母公司或控股公司，或營業收入最高的企業為首選。
• 該指數的數據來源包含公開資訊、已發布的財務報表或年度報告，以及Bloomberg、S&P CapIQ、Orbis、BoardEx和D&B Hoovers等專業資料庫。

安永家族辦公室見解

安永聯合會計師事務所／安永家族辦公室林志翔執業會計師表示，透過全球500大家族企業指數調查報告發現，這些大型家族企業之所以可以基業長青，主要係家族股權仍然集中具有控制力，因此對於家族治理內部家族和諧，與公司治理董事會及管理階層高效能運作，產生重大穩定的支撐力量。家族應該要善用家族控股公司或信託等工具進行股權規劃，將有助於達成家族和諧、財富傳承與基業長青三大目標。

然而，現今全球政治、經濟、社會等外部環境詭譎多變，使得企業所面臨的挑戰日益艱鉅，傳承難度也相對更高，建議透過專業第三方引導家族逐一評估與規劃，為家族量身訂製合適的家族企業傳承模式，並且定期檢視家族是否修訂傳承計畫，以及滾動式進行調整將變得格外重要。