Daňové a právní zprávy - listopad 2024

Úvodník - Důstojné rozloučení s neomezeným osvobozením při prodeji cenných papírů

Na konci roku skončí po přibližně 30 letech osvobození prodeje cenných papírů bez omezení výše příjmů. Pokud fyzická osoba prodávala po splnění 3letého časového testu cenné papíry, neplatila daň z příjmů bez ohledu na to, zda prodávala za milion nebo miliardu. Od 1. ledna 2025 se osvobozený roční příjem omezí 40 miliony Kč. Nepřísluší mi hodnotit, jestli je omezení testu dobré, nebo špatné rozhodnutí. Časový test bez omezení byl ale v globálním měřítku ojedinělý.

Omezení osvobození se týká nově pořízených cenných papírů i těch nabytých před 31. prosincem 2024. Zákonodárce ve snaze jednat korektně nebo možná z obavy před hypotetickou retroaktivitou přiznal vlastníkům cenných papírů možnost uplatnit při budoucím prodeji (na který dopadají osvobozovací ustanovení) tržní cenu cenného papíru k 31. prosinci 2024. Tato možnost platí pro cenné papíry nabyté fyzickou osobou před 31. prosincem 2024. Každá fyzická osoba držící cenné papíry nebo účast na obchodní společnosti s hodnotou přesahující 40 milionů Kč by se proto měla zamyslet, zda dokáže tržní cenu k 31. prosinci 2024 prokázat.

Nejjednodušší to asi bude u cenných papírů obchodovaných na regulovaném trhu (burza). Trochu těžší to může být třeba u investičních fondů. Investiční fondy sice obecně nejméně jednou ročně informují investora o hodnotě jeho cenného papíru. Je ale otázkou, jestli to vždy bude ta správná tržní cena. Třeba v situaci, kdy investiční fond má povinnost odkupu, ale prostředky investorovi podle statutu poskytne ve dvouleté lhůtě.

Nejsložitější bude stanovení tržní ceny u neobchodovaných cenných papírů. Typicky se bude jednat o situace, kdy fyzická osoba vlastní akciovou společnost, kterou vybudovala od píky. V úvahu připadá znalecké ocenění k 31. prosinci 2024. Jen je potřeba rozmyslet, kdy posudek připravit (na jaře 2025 nebo třeba až za tři roky) a jakou bude mít formu (znalecký posudek s razítkem a zápisem v evidenci znaleckých posudků nebo jen znalecké posouzení bez razítka). Názory na trhu se různí, ale obecně může být složité vracet se k ocenění za x let.

Tržní cena k 31. prosinci 2024, kterou půjde uplatnit proti příjmu z prodeje, je zřejmě fixní, neměnná a nepřenosná. Takže pozor na přeměny a dispozice s vlastním kapitálem.

A jaký bude život po testu? Fyzické osoby obecně zdaňují přijaté prostředky, nikoliv zaúčtovaný výnos. I omezení 40 milionů Kč se proto zřejmě počítá na hotovostní bázi. Pokud fyzická osoba prodá cenné papíry (podíl na akciové společnosti) za 117 milionů Kč a prodávající ji kupní cenu uhradí ve třech ročních splátkách po 39 milionech Kč, tak asi gramaticky nepřekročí 40 milionový roční test. Správci daně se to ale nemusí vždy líbit a v některých situacích může přijít s argumentem zneužití práva. A následný soudní spor je běh na dlouhou trať s nejistým výsledkem.

I po 1. lednu 2025 zůstává v platnosti povinnost hlásit osvobozené příjmy nad 5 milionů Kč ročně.

Z pohledu českého daňového režimu je výše uvedené významnou změnou. Za podstatné považujeme využití možnosti zjistit tržní cenu k 31. prosinci 2024. Důkazní břemeno je na poplatníkovi. Z důvodu právní jistoty pak nezbývá než doufat, že nové nastavení vydrží nejméně dalších 30 let.