安永金融洞察：“十四五”规划对金融业有何影响及展望？

近年来国际经济政治格局复杂多变，世界经济因新冠肺炎疫情陷入低迷，经济全球化遭遇逆流；与此同时中国经济进入新常态，结构性矛盾凸显，部分行业产能过剩，债务水平上升。因此政府在适度扩大总需求的同时，着力推进供给侧结构性改革。在“十四五”的新征程中，提高金融服务实体经济能力，深化金融供给侧改革，保障金融风险安全，稳妥推进金融开放至关重要。

本报告从以下八大关键领域对银行及资本市场“十四五”期间的发展进行了展望，探讨银行业金融机构所面临的挑战、机遇及应对措施。

1. 低利率环境及资产质量下行压力或将持续
2. 个人金融改革将带来新的增长点
3. 贷款能力提升将成为深化贷款战略转型的关键成功要素
4. 科技赋能及数字化转型进入快车道
5. 网络安全建设投入加大、监管环境趋严态势不减
6. 中小银行潜在经营风险不可忽视
7. 绿色金融的发展将带来巨大市场机遇
8. 金融开放更加强调稳健中的发展推进

“十四五”期间，保险行业应继续积极发挥社会“稳定器”和经济“助推器”的作用，在更高水平上通过供给侧改革，支持实体经济的高质量发展，以创新驱动、高质量供给引领和创造新需求，为国民经济提供韧性，为民生福祉提供保障。

“十四五”期间，保险行业需要把握以下七大方面的机遇。

1. 把握数字经济发展机遇
2. 大力支持实体经济
3. 提升养老保障服务能力
4. 发展健康保险和服务能力
5. 扩大农业保险，助力乡村振兴
6. 发展巨灾保险，服务社会治理
7. 助力绿色转型，应对气候变化

资产管理行业将在监管的引领下持续调整和创新，在构建更具活力和韧性的经济双循环格局进程中，发挥“助推器”的作用，继续为稳定资本市场平稳运行发挥作用，为我国实体经济的发展提供资金来源，为整个社会培养优秀的专业人才。

1. 充当行业引领者 ⸺ 监管助力“双循环”新格局的推进
2. 产品种类和资产配置策略 ⸺ 满足居民理财需求、助力经济结构转型升级
3. 完善基础设施投融资体系 ⸺ 基础设施公募REITs正式启航
4. 后疫情时期销售模式的改变 ⸺ 数字化转型加速、政策持续引导

放眼全球，世界正处百年大变局中，随着新一轮科技革命和产业革命的深入发展，数字经济趋势猛烈。同时，受全球新冠疫情的影响，人们消费偏好、行为偏好的转变也对各行各业的生产和服务模式提出了极大的挑战。金融行业应主动迎接挑战，抓住先机，助力整体经济和社会发展。

金融科技正在深刻影响并多维提升金融服务的方方面面，主要体现在：

模式上：线上化、智能化、普惠化、开放化成为金融发展的新趋势、新业态

深度上：金融与科技的深度融合共进，成为数字经济时代下金融业的重要发展策略

广度上：金融科技的应用场景不断创新与拓宽，逐步形成广覆盖多层次有差异的金融服务体系

这需要行业：

1. 探索金融科技新技术应用，助力数字经济发展
2. 加强科技赋能业务创新，有效支持实体经济发展级
3. 紧跟数字货币发展态势，积极参与数字人民币场景创新
4. 谨遵“守正创新”基本原则，维护金融稳定发展态势

“十四五”规划和2035年远景目标纲要中指明中国国民经济发展的绿色发展、低碳转型之路。绿色金融作为中国绿色低碳发展的金融解决方案，在“十四五”期间将迎来快速发展，强力支撑中国“碳达峰、碳中和”目标，同时推动全球可持续发展。

1. 围绕“碳达峰、碳中和”目标持续完善绿色金融体系
2. 绿色贷款：渐入佳境的绿色金融成熟产品
3. 绿色债券：有望实现井喷式发展，服务国家重大战略
4. 碳市场与碳金融：实现“双碳”目标的市场化解决方案
5. 绿色保险：为绿色低碳产业保驾护航
6. 绿色基金：“碳中和”激发绿色产业投资潜力
7. “碳中和”为金融机构绿色金融业务带来机遇与挑战

结语

本报告对“十四五”规划中与金融行业相关的政策进行了解读，从银行、保险、资产管理、金融科技、金融对外开放、绿色金融等六个方面探讨“十四五”规划带来的机遇与挑战，并提出相关应对策略建议。