Onderzoek naar lucratiefbelangregeling

In het voorjaar volgt een internetconsultatie over nieuwe varianten

In april 2024 heeft de staatssecretaris van Financiën aan de Tweede Kamer toegezegd onderzoek te zullen doen naar de lucratiefbelangregeling in de inkomstenbelasting. Dat onderzoek is onlangs aan de Tweede Kamer aangeboden. In het voorjaar volgt een internetconsultatie over een aantal alternatieve varianten. 

Lucratiefbelangregeling

De lucratiefbelangregeling ziet – kort gezegd – op voordelen die worden toegekend aan managers van investeringsfondsen. Het is mogelijk dat zij een beloning krijgen, bijvoorbeeld in de vorm van aandelen of winstdelende vorderingen, waarbij een relatief hoog rendement kan worden behaald. 

Een lucratief belang wordt in de inkomstenbelasting in box 1 in aanmerking genomen. Dit inkomen wordt belast tegen hetzelfde tarief als regulier loon. Onder bepaalde voorwaarden kan het in box 2 in aanmerking worden genomen (inkomen uit aanmerkelijk belang). Het lucratief belang moet dan wel zijn ingebracht in een vennootschap die de voordelen uit dat lucratief belang voor minimaal 95% doorstoot naar de fondsmanager. 

Onderzoek

Het onderzoek richt zich met name op de aanmerkelijk-belangvariant. Hierbij is ook bezien of een alternatieve vormgeving mogelijk en wenselijk is, waarbij twee varianten zijn onderzocht: 

• een heffing in box 1 via de loonbelasting of resultaat uit overige werkzaamheden (de huidige hoofdregel); 
• een heffing in box 2 met een multiplier voor lucratief belang. 

Uit het onderzoek blijkt dat bij de eerste variant de informatiepositie van de Belastingdienst beter is geborgd dan onder de huidige regeling. Bij die variant is het namelijk gemakkelijker voor de Belastingdienst om toezicht te houden op de heffing over carried interest (een relatief hoog rendement). Maar deze variant betekent wel een fundamentele herziening van de huidige lucratiefbelangregeling en vraagt daarom veel van de wetgevings- en uitvoeringscapaciteit. De tweede alternatieve vergt volgens de onderzoekers een minder vergaande aanpassing van de huidige lucratiefbelangregeling. 

Uit het onderzoek volgt ook dat de huidige lucratiefbelangregeling voor duidelijkheid en rechtszekerheid heeft gezorgd, zowel voor belastingplichtigen met een lucratief belang als voor de Belastingdienst. De staatssecretaris merkt op dat de aanmerkelijk-belangvariant ook heeft geleid tot stabielere belastingopbrengsten, omdat de met een lucratief belang gerealiseerde voordelen niet langer forfaitair werden belast in box 3, maar in box 1 of via de aanmerkelijk-belangvariant in box 2. 

Internetconsultatie

Volgens het rapport is het wenselijk om op korte termijn geen wijziging in de huidige lucratiefbelangregeling aan te brengen. Daarnaast wordt geadviseerd om voor beide alternatieve varianten een internetconsultatie te starten. Daarmee kunnen experts uit de praktijk op deze alternatieven reageren. 

De staatssecretaris geeft aan dat het kabinet in het voorjaar van 2025 de internetconsultatie van deze varianten zal starten. Daarbij merkt hij ook op dat het wenselijk is de lucratiefbelangregeling niet eerder te wijzigen dan bij het indienen van het nieuwe box 3-stelsel. Het doel daarvan is het voorkomen dat een eventuele wijziging in de lucratiefbelangregeling niet goed aansluit op het nieuwe box 3-stelsel.