安永發布《2024年上半年首次公開募股報告》，今年上半年由於全球各國的央行致力控制通膨水準，維持高利率，資金成本居高不下，所以全球上半年IPO活動持續放緩。全球IPO家數預計532家企業，籌資額共517億美元，與去年同期相比，IPO家數和籌資額分別減少15%和17%。
臺灣上半年表現相當亮眼，共計27家公司上市、上櫃，籌資額總計新臺幣184.02億元，籌資額相較去年同期成長123%；其中生技醫療業以新臺幣52.24億元籌資總額，位居第一。中國A股與香港合計的IPO家數共72家，籌資額合計62億美元，相較去年同期各自減少64%和81%。
臺灣上半年27家企業掛牌
生技醫療業籌資新臺幣52.24億元居首
今年上半年臺灣資本市場有27家企業掛牌，籌資總額新臺幣184.02億元，與去年同期相比增加10家，募資額增加新臺幣58.38億元，籌資額以生技醫療業新臺幣52.24億元位居第一，籌資額以生技醫療及科技業各7家領先。
在上市市場的部分，今年上半年有16家公司掛牌，籌資額新臺幣122.15億元，與去年同期相比，上市家數增加7家，籌資額增加新臺幣57.35億元，增幅88.5%。上市市場有2家KY公司，來億-KY、世界健身-KY公司合計的籌資額為新臺幣49.76億元。統計上市市場籌資額，金額最大為運動休閒產業的來億-KY，籌資金額新臺幣33.04億元，占總籌資額27.05%；籌資額第二為汽車工業的巧新，籌資金額新臺幣17.2億元，占總籌資額14.08%，兩家公司合計占上市籌資額的41.13%。
今年上櫃市場有11家上櫃，較去年同期增加3家，籌資總額新臺幣61.87億元，較去年同期增加新臺幣44.31億元，增幅約252.33%。今年上櫃公司產業類別以家數來看，生技醫療業為首共4家占比37%。籌資額部分，生技醫療業的昱展新藥新臺幣16.78億元，占總籌資額27.12%，籌資額第二為其他電子業的巨漢新臺幣10.24億元，占總籌資16.55%，二家公司合計占上櫃總籌資額43.67%。臺灣上半年的興櫃登錄公司28家，以工業、資訊軟體服務業、生技醫療業為主。
AI趨勢帶動臺股
臺灣下半年申請上市櫃20家 樂觀看待IPO市場
安永聯合會計師事務所審計服務部營運長黃建澤表示，回顧今年上半年，臺灣股市受到AI相關供應鏈產業推動，吸引外資大幅買超臺股，5月單月淨匯入約新臺幣3,790億元，也是2011年以來單月淨匯入最高，截至5月底累計淨匯入約新臺幣8,293億元，造就臺灣加權指數站穩在2萬點以上。臺灣IPO上半年市場，生技醫療產業加速申請送件，新創產業申請創新板成為主流，AI及能源將是下一波生力軍；生技醫療業、科技業及綠能環保為主要IPO產業。
展望下半年，近期國際包括FED政策牽動全球經濟、美國大選影響國際政經、美中貿易再啟關稅戰爭等情勢多變；臺灣經濟則逐步成長，央行升息進入尾聲，持續觀察美國貨幣政策，加上晶片帶動出口成長，科技產業更受惠AI趨勢。下半年臺灣新股申請初次上市櫃的家數有20家，申請上市中的公司8家、申請上櫃12家，樂觀看待2024 IPO市場。
中國A股監管嚴格 IPO發行收緊
港股第二季回升
回顧2024上半年，中國A股市場預計44家公司首發上市，籌資額人民幣329億元，相較去年同期件數及籌資額各減少75%及84%，同期間內，創業板及上海主板分別位列IPO件數和籌資額第一。
由於中國的資本市場監管政策持續增加，企業上市門檻提高，A股IPO排隊企業數量從2023年底的767家，到2024年6月7日減少為526家。A股IPO終止的數量攀升，主動撤回企業的占比高達97%；IPO首次申請企業數量銳減，截至6月10日，只有2家企業首次申報IPO。
香港市場IPO出現回暖訊號，上半年有28家企業IPO，籌資額港幣121億元，與去年同期相比，家數和籌資額各減少3%和32%。由於利率持續升高和全球總體經濟增長的減緩，企業在香港股市發行數量和籌資額方面減緩。但港股在第二季，尤其是5月份開始回升，流動性等各項市場指標改善，第二季港股IPO家數、籌資額相較第一季分別增加33%、52%。
2024上半年，中國的內地企業繼續主導香港IPO市場。自去年下半年起，不少內地企業已諮詢或啟動赴港上市項目，今年以來氣氛更加提升。安永指出，選擇赴港上市的中國內地企業之中，一部分籌劃赴港上市已久，一部分由於目前的監管環境選擇『改道』香港；對中國內地企業來說，港股上市週期相對較短，目前的監管環境也比A股上市有更高的確定性。
中國A股IPO活動 估短期維持收緊
中國內地企業赴港上市 估港股第三季申請增
展望下半年，中國資本市場「1+N」政策體系積極建設，在取得一定的成果後，IPO活動有望逐步恢復，但短期仍將保持一定的收緊狀態。
展望港股IPO動向，由於中國證監會今年4月發布《5項資本市場對港合作措施》，支持中國內地龍頭企業赴港上市融資。中國內地企業從A股「改道」香港上市的步伐加快，IPO籌資規模有望增加。安永認為，中國內地企業啟動赴港上市工作的數量在今年3、4月開始明顯增多，預估第三季的申請企業數量將大幅增加。
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