Минимизация рисков
Если капитал компании размывается под воздействием экологических, социальных, финансовых и промышленных факторов, то компания может утратить способность к созданию капитала в долгосрочной перспективе. Каждая ЦУР отражает сложные задачи, которые предстоит решать бизнесу и обществу и масштабы которых, очевидно, будут только расти, если оставить их без внимания.
Цепочки поставок особенно подвержены воздействию факторов изменения климата и истощения природных ресурсов, что соответствует ЦУР № 12, 13, 14 и 15. Геополитическая нестабильность (ЦУР № 16), неравенство (ЦУР № 10) и отсутствие развития в некоторых регионах (ЦУР № 1, 2, 3 и 4) ограничивают потенциал рынков с развивающейся экономикой. Минимизация этих и других рисков может нести немалый экономический смысл, поскольку, по мнению заинтересованных сторон, компании ответственны за свою роль в создании и усугублении таких рисков. Удовлетворяя потребности заинтересованных сторон в этих областях, компании могут поддерживать социальную лицензию на деятельность.
Когда речь идет о принятии инвестиционных решений, инвесторы все чаще обращают внимание на экологические, социальные и управленческие риски (ESG-риски). Согласно результатам третьего опроса инвесторов EY (2017 год), на их решения в наибольшей степени влияют риски слабого корпоративного управления, неблагоприятных экологических показателей, нехватки ресурсов, климатических изменений и нарушения прав человека.
Опрошенные инвесторы рассказали, что они используют широкий спектр нефинансовой информации на всех этапах принятия инвестиционных решений. Компании, которые официально заявляют о своей приверженности ЦУР, приводят свои стратегические приоритеты в соответствие ЦУР, а также ведут и публикуют отчетность о своем прогрессе в достижении ЦУР, тем самым четко демонстрируют инвесторам способность управлять ESG-рисками и создавать конкурентные преимущества в части экологии, социальных вопросов и внутрикорпоративных отношений. Помощь местным сообществам в достижении ЦУР также позволяет инвесторам управлять своими собственными рисками и формировать свои собственные портфели.
Привлечение капитала
По нашим прогнозам, направление инвестиционных потоков (как государственных, так и частных) изменится в сторону глобальных задач развития, связанных с ЦУР. ООН ожидает, что стоимость достижения ЦУР составит от 3,3 до 4,5 трлн долларов США в год. В будущем нас ждут инновационные модели финансирования, основанные на нашем опыте работы с:
- финансированием климатически значимой деятельности, в рамках которого денежные средства правительства и частного сектора направлялись на реализацию проектов через многосторонние государственные фонды, ориентированные на решение климатических проблем;
- инновационными финансовыми продуктами частного сектора, такими как недавно выпущенные зеленые облигации.
Всемирный банк выделил 23,5 млрд долларов США на реализацию 115 проектов, направленных на оказание помощи развивающимся странам в поиске решения проблем, связанных с ЦУР. Кроме того, в рамках поддержки таких проектов он также выпустил облигации устойчивого развития с привязкой к индексу ЦУР, финансируемые институциональными инвесторами в Европе, на сумму 163 млн евро.
По данным конгломерата BNP Paribas, который организовал выпуск облигаций в рамках своей собственной инициативы ЦУР, эффективность инвестиций в облигации напрямую связана с доходностью акций компаний, входящих в Мировой индекс целей устойчивого развития Solactive, признанных лидеров в решении социальных и экологических проблем в своих отраслях. Это отличный пример того, как компании с бизнес-моделями, ориентированными на ЦУР, могут получать прямую выгоду от использования новых источников капитала.
Четкое определение задач
Вероятность того, что ЦУР окажут важное влияние на цели многих компаний по всему миру, действительно велика. Вклад в достижение ЦУР – это способ создать общую ценность для всех заинтересованных сторон, и поэтому коммерческие организации станут мощной движущей силой, стимулирующей заинтересованные стороны работать на достижение совместного результата. Прикладывая свои усилия к достижению цели, в основе которой лежат принципы создания ценности для других, улучшения мира, в котором мы живем, и служения примером для подражания, компании смогут наращивать прибыль и создавать устойчивую ценность. По мере достижения ЦУР компании приходят к решениям, которые становятся катализатором инноваций, привлекают и мотивируют сотрудников, открывают новые рынки и возможности и могут защитить себя от широкого спектра рисков в будущем.
Чтобы цель была актуальна, имела резонанс и, в конечном итоге, привела к реальным достижениям, она должна обладать коммерческой значимостью, быть осуществимой и иметь трансформационный эффект. Следуя ЦУР, компания получит шанс поставить перед собой такую цель, которая сможет увлечь и вдохновить всех заинтересованных сторон, стать основой корпоративной стратегии и способствовать долгосрочным позитивным изменениям, ведущим к увеличению стоимости акционерного капитала в долгосрочной перспективе.