Как дефицит сырья может затормозить развитие электротранспорта

Чтобы получить дополнительные металлы и минералы, а также наращивать производство электромобилей в соответствии с растущим спросом, действовать надо уже сейчас, поскольку для этого есть ряд серьезных препятствий:

1. Геополитическая неопределенность накладывает отпечаток на динамику производства минерального сырья и ограничивает доступ к рынкам сбыта

Наша планета богата запасами основных видов минерального сырья, но их разработка – дело весьма непростое. Добыча сосредоточена лишь в нескольких регионах и сопряжена с рядом трудностей самого разного характера: сложные горно-геологические условия, непростая политическая обстановка, жесткие национальные природоохранные стандарты и иные нормативно-правовые требования, ограничения на землепользование, неразвитость сопутствующей инфраструктуры, экономические факторы и пр.

Благодаря наличию у китайских государственных предприятий собственной сырьевой базы, сформированной за счет выкупа объектов добычи или финансирования проектов разработки рудных месторождений, Китай получил контроль над существенной частью объемов производства лития, кобальта и графита.

Геополитическая неопределенность является источником растущего риска для горно-металлургических компаний – такой вывод следует из исследования EY «10 основных бизнес-рисков и возможностей для горно-металлургического сектора», опубликованного в 2021 году. Изменения нормативно-правовой среды и политика торгового протекционизма могут помешать добыче и сбыту некоторых видов минерального сырья. На этом фоне в ряде стран уже рассматриваются возможности развития собственных производственных мощностей или диверсификации поставок посредством организации производства за пределами Китая. Правительство США выделяет средства на добычу важнейших минералов, ЕС старается сформировать собственную цепочку поставок для производства электромобилей² , а в Австралии полным ходом идет обсуждение перспектив инвестирования в объекты производства минерального сырья для аккумуляторов.

2. Волатильность цен сдерживает капиталовложения

Растущий спрос требует новых проектов, а они обходятся очень недешево. По оценкам Canaccord Genuity, только чтобы удовлетворить прогнозируемую на 2030 год потребность в литии³, необходимо вложить в разработку месторождений этого металла с нуля свыше 20 млрд долларов США.

При этом даже несмотря на перспективы грядущего роста спроса, привлекать финансирование в горную добычу по-прежнему непросто. Инвесторы с неохотой выделяют средства, что неудивительно в силу нестабильной ценовой конъюнктуры, долгих сроков реализации проектов, растущей роли факторов нефинансового характера, а также ограниченности рынка минералов, используемых для производства аккумуляторов.

Царящая в отрасли нестабильность вкупе с цикличным характером ее развития могут привести к резким ценовым колебаниям, которые негативно отразятся на рентабельности проектов несмотря на перспективы роста спроса. Так, в течение последних нескольких лет производители лития активно инвестировали в новые проекты в стремлении нарастить объемы поставок и удовлетворить спрос на аккумуляторы для электромобилей. Однако замедление темпов производства электромобилей в конце 2019 года и коронакризис, разразившийся годом позднее, нарушили баланс спроса и предложения на рынке. В результате средняя мировая цена тонны карбоната лития упала с 16 031 долларов США за тонну в ноябре 2017 года до 6 387 долларов США в октябре 2020 года. Из-за последовавших за этим проблем с ликвидностью некоторые добывающие компании были вынуждены повременить с капиталовложениями. Так, компания Tianqi отложила принятие инвестиционного решения по заводу Kwinana⁴ , а Eramet – приостановила добычу литиевой руды в Аргентине⁵.

В условиях ценовой волатильности акционеры должны быть готовы вкладывать средства в долгосрочные проекты, понимая, что отдача от них наступит не скоро: Для вывода промыслового объекта на проектную мощность требуется от трех до пяти лет, а иногда и больше На запуск промышленного производства солей лития может уйти свыше семи лет.

На проекты, связанные с добычей более востребованных металлов, в частности меди и алюминия, легче привлекать финансирование. С «малыми» металлами дело обстоит сложнее: даже несмотря на прогнозируемый рост спроса, ожидается, что объемы торговли литием и кобальтом в 2025 году будут составлять менее одной десятой объемов торговли медью. Однако крупные добывающие компании уже начинают вкладывать средства в добычу металлов, требуемых для производства аккумуляторов. BHP сформировала альянс для проведения геологоразведочных работ на никель в Канаде⁶ , а Rio Tinto инвестировала в литиевый проект в Сербии и добывает литий в качестве попутного продукта на своем руднике в районе г. Борон (штат Калифорния).

3. Производители должны учитывать растущую значимость ESG-факторов

Горно-металлургический сектор сегодня становится объектом более пристального внимания органов власти, инвесторов и конечных потребителей, которые предъявляют к его участникам все более жесткие требования в части повышения экологичности производства и соблюдения этических стандартов на всех звеньях цепочки поставок. Адаптируясь к новым реалиям, горнодобывающие и металлургические компании внедряют экологически чистые процессы и инновационные продукты. В качестве примера можно привести низкоуглеродный алюминий компании Hydro, производимый из вторсырья (CIRCAL 75R и пр.)⁶,  и продукцию металлургических комбинатов, работающих на энергии ГЭС.

Методы получения ряда металлов, в том числе кобальта, вызывают определенные этические вопросы, для разрешения которых необходима большая прозрачность цепочек поставок. Производители аккумуляторов пытаются снизить содержание в них кобальта, в том числе за счет увеличения массовой доли никеля в целях повышения устойчивости к воздействиям агрессивной среды. Однако подобная тактика влечет за собой новые проблемы, связанные с поставками сырья и охраной окружающей среды. Большинство недавно открытых запасов никеля представлены латеритными (окисленными) рудами, которые обычно используются для получения никелевого чугуна и ферроникеля, применяемого в производстве нержавеющей стали. Из данных руд можно получать электролитный никель (класса I), и ряд индонезийских компаний уже имеют подобные планы, однако переработка окисленных никелевых руд может сопровождаться утечками кислоты⁸.

Автопроизводителям уже сейчас следует задуматься о том, как избежать возможного дефицита сырья, чтобы не поставить под угрозу рост своего бизнеса и развитие производства.

Некоторые игроки пошли по пути приобретения сырьевых активов. Так, концерн Great Wall Motors купил 3,5% в добывающей компании Pilbara Minerals⁹ , Volkswagen – двадцатипроцентную долю в китайской компании Guoxuan¹⁰ , занимающейся производством аккумуляторов.Однако зачастую быстрых решений в таких случаях нет. На формирование сырьевой базы уходят годы: сначала нужно найти подходящие проекты и изыскать на них средства, затем заручиться согласием органов власти и после этого приступать к длительному процессу строительства объектов добычи и сопутствующей инфраструктуры. Даже при идеальном раскладе проект может забуксовать из-за внезапного падения цен на сырьевые товары.

Таким образом, стоит рассмотреть сразу несколько стратегий обеспечения надежности поставок:

• Трейдинговые подразделения. Автоконцернам и OEM-производителям следует рассмотреть возможность формирования собственных подразделений сырьевого трейдинга наподобие тех, которые создали нефтепереработчики после того, как многонациональные корпорации вроде BP уступили пальму первенства на рынке нефтедобычи таким компаниям, как Saudi Aramco.
• Заключение договоров о покупке будущей продукции или приобретение прямых долей участия. Такие шаги позволяют обрести уверенность в отношении будущих поставок. Так, производитель электромобилей Tesla подписал соглашение с австралийской Piedmont Lithium о том, что последняя будет поставлять ему около трети запланированного объема производства сподуменового концентрата в размере 160 тыс. т в год в течение первоначального пятилетнего периода¹¹
• Инвестиционные фонды. Косвенное участие в горнодобывающих компаниях позволяет обеспечить достаточное финансирование проектов добычи в целом, хотя и не дает стопроцентной гарантии поставок. 
• Консорциумы в целях выработки предложений для формирования государственной политики. Создание совместно с другими игроками консорциумов, ставящих своей целью убедить государство в необходимости приобретения добывающих объектов и формирования внутренних цепочек поставок для поддержания производства электромобилей.
• Активное сотрудничество с горнодобывающими компаниями в сфере ESG. Действуя сообща, автоконцерны и OEM-производители смогут добиться лучших результатов в области повышения экологичности всех звеньев производственно-сбытовой цепи, уменьшения негативного воздействия на окружающую среду, а также защиты прав работников.
• Технологии блокчейн как инструмент ответственного подбора поставщиков. IBM, Ford и Volkswagen сформировали международную блокчейн-сеть ответственного подбора поставщиков (Responsible Sourcing Blockchain Network)12 , призванную обеспечить более широкое применение этических стандартов при выборе поставщиков минерального сырья.
• Рассмотрение возможностей вторичной переработки. Повторное использование аккумуляторов для электромобилей позволяет сэкономить значительный объем ресурсов.

Электромобильность: как приблизить будущее

Электрификация транспорта будет играть важную роль в переходе к низкоуглеродной энергетике. Но этот процесс может застопориться, если не обеспечить необходимую сырьевую базу для производства электромобилей. Чтобы минимизировать риски срыва поставок, действовать нужно уже сейчас. Используя многосторонний подход, автоконцерны и OEM-производители смогут с успехом преодолеть три основных препятствия в этой сфере и сформировать устойчивую цепочку поставок для своего будущего производства.

Краткое содержание

Электрификация транспорта будет важным шагом на пути к углеродной нейтральности. Чтобы приблизить будущее, автоконцернам и OEM-производителям нужно действовать уже сейчас и обеспечить себя основным сырьем, необходимым для производства электромобилей и аккумуляторов, а также создания сопутствующей инфраструктуры.