EY se refiere a la organización global, y puede referirse a una o más, de las firmas miembro de Ernst & Young Global Limited, cada una de las cuales es una entidad legal independiente. Ernst & Young Global Limited, una compañía británica limitada por garantía, no brinda servicios a los clientes.
Cómo EY puede ayudar
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Nuestros equipos de servicios de apoyo financiero trabajan junto a ustedes para ayudar a sus empresas a superar las expectativas de sus stakeholders.
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Top 10: Lecciones para gestionar el tipo de cambio en tiempos de incertidumbre
- Establecer acertadamente la moneda de operación (funcional) para fines contables y de reporte; la pandemia ha llevado a que muchas empresas se cuestionen si su moneda es el Sol o el Dólar.
- Documentar la evaluación de la moneda funcional, un error en la definición podría llevar a futuros “restatements” de la información financiera.
- Formalizar una política de gestión de riesgos que establezca con claridad que operaciones deberán ser cubiertas, qué tipo de derivados serán utilizados, calidad de las contrapartes, autorizaciones y definir equipos responsables.
- Al usar derivados, decidir si las coberturas serán económicas o contables; para estas últimas las reglas contables brindan un tratamiento especial, pero bajo ciertas condiciones formales y de monitoreo constante de la efectividad.
- En la contabilidad de coberturas demostrar que existe una relación económica, es decir los términos críticos del derivado (fecha de inicio, nominal, vencimiento y amortizaciones) tienen que ser similares al activo, pasivo o flujo futuro que desea cubrirse.
- Realizar valorizaciones independientes del valor razonable del derivado, considerar que este valor representa el valor de liquidar o salir del instrumento.
- Contar con equipos independientes para la valorización y la evaluación de los impactos contables.
- Contar con un soporte tributario que valide la estrategia de riesgos seguida por las empresas para la cobertura; la Autoridad Tributaria puede tener una posición muy estricta con la deducibilidad de las pérdidas tomadas.
Para las empresas que así lo desearen, también pueden: - Explorar estrategias de coberturas naturales; para esto, pueden identificarse operaciones con vencimientos y valores similares, pero de naturaleza distinta que se compensen en el estado de resultados.
- Calibrar los modelos de valorización de derivados periódicamente.
La crisis sanitaria y política van a seguir provocando volatilidad en las monedas; es importante tener claridad que al ingresar a este tipo de estrategias con derivados se busca mitigar el riesgo, más no beneficiarse ni perder en las operaciones efectuadas en moneda extranjera.