Sector FinTech: ¿La regulación actual impulsa su desarrollo en el Perú?

• La SMV y el BCR han emitido normativas que promueven y fortalecen la seguridad y eficiencia de actividades como el financiamiento participativo financiero y la vertical de pagos digitales.

• Algunas verticales del sector FinTech cuentan con requisitos regulatorios más flexibles debido a la naturaleza del negocio. 

En los últimos 8 años se ha percibido un crecimiento promedio anual del número de emprendimientos FinTech de 16%. Se trata de una industria en constante desarrollo que viene acompañada de cambios en la regulación. ¿Cómo está avanzando la regulación en materia FinTech y de qué manera beneficia al sector?

Por su parte, en lo que respecta a la regulación emitida por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), se puede advertir que el regulador bancario mantiene un enfoque que prioriza el análisis de riesgos de cada modelo de negocio más allá de las tecnologías habilitadoras utilizadas. “La regulación que intenta promover la SBS busca igualar las condiciones y reglas para todos los participantes del mercado, pero reconociendo que en ciertas oportunidades se requiere de regulación más específica debido al tamaño y complejidad de ciertas empresas, con el fin de lograr una adecuada administración de riesgos”, indica Bregante.

En ese sentido existe, por ejemplo, el Decreto Legislativo N° 1531, que modifica la Ley General del Sistema Financiero, y que habilita que las entidades financieras puedan operar sin establecimientos presenciales abiertos al público, lo cual permite contar con bancos completamente digitales. 

Asimismo, la SBS ha considerado la inclusión de regímenes más flexibles para determinados modelos de negocio, tal como lo son los casos de las actividades de factoring y arrendamiento financiero. En principio, estas son actividades propias de una entidad del sistema financiero; sin embargo, la SBS como ente regulador ha dispuesto regímenes flexibles para que empresas que cumplan con ciertos requisitos puedan realizar estas actividades sin estar  comprendidas dentro del ámbito de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N° 26702, lo cual favorece el desarrollo de las FinTech que se desempeñan en este tipo de actividades.

Sin embargo, así como existen beneficios también se evidencian algunos retos a nivel regulatorio. De acuerdo con el “Reporte de Estabilidad Financiera” publicado en noviembre de 2022 por el Banco Central de Reserva (BCRP), una encuesta sobre las barreras para el desarrollo del dinero electrónico, los participantes indicaron como principales retos para promover la sostenibilidad del negocio: 

• La reducción de requisitos regulatorios asociados a costos adicionales, como la exoneración de IGV.

• La modificación de la Ley de Pagos a fin de que las Empresas Emisoras de Dinero Electrónico (EEDE) tengan acceso a las Cámara de Compensación Electrónica (CCE), ya que ello permitirá interconectar al usuario no bancarizado con el usuario bancarizado y la necesidad de mejorar y limitar el costo de cash-out.

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Nota

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