EY se refiere a la organización global, y puede referirse a una o más, de las firmas miembro de Ernst & Young Global Limited, cada una de las cuales es una entidad legal independiente. Ernst & Young Global Limited, una compañía británica limitada por garantía, no brinda servicios a los clientes.
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Usualmente la primera barrera para que una buena idea se convierta en un emprendimiento real es el acceso al financiamiento.
Enrique Oliveros
Transactions & Corporate Finance Services Partner, EY Peru
Es probable que, dentro de nuestro entorno cercano y no tan cercano, hayamos escuchado sobre estupendas ideas de negocio sobre las que incluso auguramos mucho éxito. Lamentablemente es habitual que estas estupendas ideas no lleguen a materializarse porque los promotores de éstas no tienen acceso al financiamiento requerido. Por lo tanto, usualmente la primera barrera para que una buena idea se convierta en un emprendimiento real es el acceso al financiamiento.
Ahora bien, para aquellos emprendimientos que consiguen acceso al financiamiento, hace una tremenda diferencia la “calidad del financiamiento”. Si somos capaces de conseguir un “mejor financiamiento” vamos a ser, claramente, más competitivos que nuestra competencia, pudiendo obtener mayores márgenes o vender nuestros productos o servicios a un menor precio con similar margen que la competencia.
Un “mejor financiamiento” significa conseguir deuda a tasas menores, plazos más largos, períodos de gracias acordes a nuestras necesidades, “covenants” o resguardos financieros menos restrictivos y paquetes de garantía menos onerosos. Asimismo, es vital el poder acceder al financiamiento a través de un proceso relativamente rápido y sencillo.
Para la gran empresa, el acceso al financiamiento usualmente no es un problema, aunque existe el reto permanente de mejorar la “calidad del financiamiento”. Sin embargo, para la mediana y pequeña empresa el reto es mayor y continuamente deben enfrentar la aparente falta de apetito del sistema financiero por apoyar sus planes de expansión y/o de refinanciamiento. Debería ser una preocupación de todos el facilitar el acceso al financiamiento de este segmento del mercado, ya que esto repercutiría favorablemente en el PBI nacional y en la generación de empleo formal.
Tips crediticios
- Trabajar en construir una relación con una institución financiera. Este “banco de relación” debe ser una institución que apoye al sector donde desenvolvemos nuestras actividades y que apueste por empresas del tamaño de la nuestra.
- Construir un historial bancario con el “banco de relación” escogido, “bancarizando” todas las operaciones de la empresa y de los promotores del negocio.
- Formalizar las actividades de la empresa, llevando una contabilidad ordenada (si se pueden auditar los estados financieros, mejor), permisos/licencias al día, contratos claros e independizando los roles de accionistas y gerencia.
- Elaborar un plan de negocios realista, que muestre el potencial del negocio a futuro, en especial, la capacidad de generar flujos de caja que permitan el repago de la deuda que se quiere contraer.
- Identificar activos, contratos, flujos de caja futuros, entre otros, que puedan ser ofertados a los potenciales financistas como garantías para la línea de financiamiento solicitada.
¿Cuál es el proceso?
Es habitual que cuando una institución financiera empieza a trabajar con un cliente nuevo, sea cautelosa y normalmente sólo ofrezca líneas de corto plazo (capital de trabajo) y exija garantías líquidas. Sin embargo, en la medida que se va creando un historial crediticio y el cliente muestra que cumple con sus obligaciones, el apetito por financiar operaciones de mediano/largo plazo y por montos mayores irá aumentando.
Para aquellas empresas que teniendo acceso al crédito quieren mejorar la calidad del financiamiento, aquí comparto algunas sugerencias:
En es buscando financiar proyectos peruanos. Si somos capaces de conectar adecuadamente las necesidades de financiamiento de los empresarios peruanos con los excedentes de liquidez disponibles, estaremos facilitando al despegue de nuevos emprendimientos, la materialización de planes de expansión y contribuyendo así al inicio de un nuevo ciclo favorable de la economía peruana por el efecto positivo de la inversión privada en el crecimiento del PBI nacional.el Perú, tenemos un sistema financiero muy sólido, un mercado de capitales creciente y la presencia activa de instituciones financieras internacional.
Resumen
La primera barrera para que una buena idea se convierta en un emprendimiento real es el acceso al financiamiento; sin embargo, para aquellos emprendimientos que lo consiguen, aparece una nueva problemática: la “calidad del financiamiento”. Al conseguir un “mejor financiamiento”, un emprendimiento se vuelve más competitivo que su competencia, tiene la posibilidad de obtener mayores márgenes o vender su productos o servicios a un menor precio con similar margen que la competencia.