Dữ liệu ESG của bạn có mang lại giá trị lâu dài không?

Trong khi ESG vốn đã là yếu tố quan trọng đối với nhiều người, đại dịch COVID-19 đã dẫn đến sự thay đổi nhanh chóng. Nghiên cứu năm 2021 cho thấy yếu tố này đóng vai trò trung tâm trong cách các nhà đầu tư đưa ra quyết định:

• 90% nhà đầu tư được khảo sát cho biết, kể từ khi đại dịch COVID-19 xảy ra, họ coi trọng hơn hiệu quả ESG của các doanh nghiệp khi đưa ra chiến lược đầu tư và quyết định.
• Tám mươi sáu phần trăm nhà đầu tư được khảo sát cho biết một công ty có chương trình ESG và hiệu suất mạnh mẽ sẽ có tác động đáng kể và trực tiếp đến các khuyến nghị của nhà phân tích hiện nay.

Nhưng đồng thời, nghiên cứu cũng phát hiện ra rằng chỉ có ít hơn một nửa (49%) nhà đầu tư đã cập nhật phương pháp đầu tư ESG của mình.

Nghiên cứu cũng phát hiện ra rằng rủi ro ESG đã trở thành một phần quan trọng hơn trong quá trình ra quyết định đầu tư và xây dựng danh mục đầu tư, với gần ba phần tư (74%) nhà đầu tư được khảo sát nêu rằng đại dịch COVID-19 khiến họ có nhiều khả năng thoái vốn dựa trên hiệu suất ESG kém. Tuy nhiên, chưa đến một nửa (44%) số nhà đầu tư được khảo sát cho biết các sự kiện trong 18 tháng qua đã khiến họ phải cập nhật các chiến lược và quy trình quản lý rủi ro đầu tư của mình.

Đại dịch COVID-19 cũng đã đưa các cân nhắc về xã hội lên hàng đầu, khi người tiêu dùng được huy động vào các vấn đề xã hội và các nhà đầu tư tập trung nhiều hơn vào yếu tố “S” của ESG.

Các nhà đầu tư tập trung vào người tiêu dùng khi nói đến rủi ro xã hội

Hai vấn đề nào là quan trọng nhất khi bạn đánh giá hiệu suất hoạt động hoặc rủi ro của công ty trước các vấn đề xã hội?

Lưu ý: Người trả lời chỉ có thể chọn hai vấn đề – vấn đề quan trọng nhất. Mỗi phần trăm thể hiện số lượng người được hỏi chọn một lĩnh vực là một trong hai vấn đề hàng đầu của họ. Bảng này chỉ nêu ra năm vấn đề rủi ro hàng đầu.

Trong tương lai, thách thức đối với ngành đầu tư có thể sẽ là làm thế nào để tiếp cận và phân tích dữ liệu cần thiết để liên kết tác động xã hội với hiệu quả tài chính. Việc thiếu dữ liệu có thể khiến việc đưa các yếu tố xã hội vào quá trình ra quyết định danh mục đầu tư trở nên khó khăn.

Các nhà đầu tư đang ngày càng chú trọng hơn vào mức độ tiếp xúc của danh mục đầu tư của họ với biến đổi khí hậu - cả rủi ro khí hậu vật lý và rủi ro từ quá trình chuyển đổi tất yếu sang nền kinh tế toàn cầu phát thải ròng bằng 0:

• Bảy mươi bảy phần trăm nhà đầu tư được khảo sát cho biết, trong hai năm tới, họ sẽ dành nhiều thời gian và sự chú ý để đánh giá những tác động của rủi ro vật chất khi đưa ra quyết định phân bổ và lựa chọn tài sản - tăng so với mức 73% nhà đầu tư được khảo sát vào năm 2020.
• Bảy mươi chín phần trăm nhà đầu tư được khảo sát cho biết, trong hai năm tới, họ sẽ dành nhiều thời gian và sự chú ý để đánh giá những tác động của rủi ro chuyển đổi khi đưa ra quyết định phân bổ và lựa chọn tài sản - tăng so với mức 71% nhà đầu tư được khảo sát vào năm 2020.

Tuy nhiên, nghiên cứu cho thấy ít hơn một nửa số nhà đầu tư được khảo sát (44%) có cách tiếp cận thực sự trưởng thành khi đánh giá hiệu suất theo góc độ rủi ro khí hậu.

Đánh giá rủi ro khí hậu có thể là một thách thức: rất không chắc chắn, đôi khi khó định lượng và khó phòng ngừa vì bản chất có hệ thống và lan rộng của rủi ro khí hậu. Vấn đề này phức tạp vì phía doanh nghiệp vẫn còn nhiều việc phải làm liên quan đến rủi ro khí hậu. Báo cáo Công bố Rủi ro Khí hậu EY năm 2021, khảo sát hơn 1.100 công ty trên nhiều lĩnh vực, phát hiện ra rằng không phải tất cả đều tiến hành phân tích kịch bản khí hậu và những công ty có tiến hành thì cách tiếp cận của họ lại không nhất quán. Nghiên cứu cho thấy chỉ có 41% tổ chức được đánh giá tiết lộ liệu họ có tiến hành phân tích tình huống để xem xét quy mô và thời điểm có thể xảy ra của các rủi ro cụ thể và chuẩn bị cho những kết quả xấu nhất hay không.

Hơn nữa, nghiên cứu cho thấy quá trình khử carbon của doanh nghiệp đóng vai trò trung tâm trong quá trình ra quyết định đầu tư của các nhà đầu tư, với 86% số người được hỏi cho biết đầu tư vào các công ty có chiến lược giảm phát thải carbon mạnh mẽ là một phần quan trọng trong chiến lược của họ. Để đạt được tiến triển hướng tới mục tiêu phát thải ròng bằng 0 và khử cacbon, các công ty có thể sẽ phải đưa ra phương pháp tiếp cận mạnh mẽ đối với việc lập kế hoạch tình huống và các nhà đầu tư phải hợp tác chặt chẽ với các tổ chức về chiến lược của họ:

• Các công ty nên tiến hành lập kế hoạch kịch bản mạnh mẽ để hiểu được những tác động tiềm tàng của nhiều kết quả khí hậu khác nhau và kiểm tra mức độ ứng phó của các quy trình quản lý rủi ro và chiến lược hiện tại trong doanh nghiệp của họ.
• Các nhà đầu tư nên hợp tác với các công ty về nhu cầu tái cấu trúc chiến lược tổ chức của họ để kết hợp các yếu tố khử carbon và ESG. Họ cũng nên xác định quan điểm hướng tới tương lai về các chiến lược khử carbon.

Trong khi quá trình chuyển đổi sang nền kinh tế phát thải carbon ròng bằng 0 đặt ra những thách thức đáng kể về mặt vật chất, thì những nỗ lực của chính phủ các nước nhằm khuyến khích quá trình chuyển đổi này cũng có thể là cơ hội cho các nhà đầu tư. Chín mươi hai phần trăm nhà đầu tư được khảo sát cho biết họ đã đầu tư trong 12 tháng trước vì họ thấy mục tiêu đó được hưởng lợi từ sự phục hồi xanh.

Tuy nhiên, cơ hội này có thể trở thành nạn nhân của chính sự thành công của nó. Với nguồn cung hạn chế về các khoản đầu tư xanh phù hợp đạt điểm bền vững cao từ các đơn vị cung cấp xếp hạng, nguy cơ bong bóng thị trường đang hiện hữu: 76% nhà đầu tư được khảo sát cho biết "việc thiếu hụt nguồn cung các khoản đầu tư xanh phù hợp sẽ khiến một số nhà đầu tư trả quá nhiều tiền cho tài sản xanh, tạo ra nguy cơ bong bóng thị trường". Khi chúng tôi khám phá trong bài viết về vai trò của các nhà đầu tư trong việc tài trợ cho quá trình phục hồi xanh, cũng có những yếu tố khác có thể làm giảm bớt một số lo ngại về bong bóng thị trường: khối lượng tài chính khổng lồ có thể cần thiết để đạt được các mục tiêu về năng lượng tái tạo và lượng vốn chủ sở hữu đáng kể có thể cần phải chảy vào các tổ chức trong các lĩnh vực phát thải nhiều.

Trong khi các nhà đầu tư coi hiệu suất ESG là trọng tâm khi ra quyết định, có hai ưu tiên có thể giúp phát huy hết tiềm năng của yếu tố này.

Đầu tiên, các nhà đầu tư cần nhận được các thông tin và dữ liệu ESG chất lượng tốt hơn từ các công ty. Những người đặt ra tiêu chuẩn và hoạch định chính sách cũng nên có tiến triển trong việc xây dựng một bối cảnh quản lý rõ ràng hơn đối với những tiết lộ này. Mặc dù báo cáo hiệu suất ESG rất quan trọng đối với ngành, vẫn có một số lo ngại về tính minh bạch và chất lượng của các thông tin ESG mà họ nhận được, đặc biệt là về tính quan trọng của chúng.

Trên thực tế, mối lo ngại này đang gia tăng: 50% nhà đầu tư được khảo sát cho biết họ lo ngại về việc thiếu tập trung vào các vấn đề quan trọng – tăng từ mức 37% vào năm 2020. Các nhà đầu tư cũng rõ ràng rằng các tiêu chuẩn thống nhất toàn cầu có thể đóng vai trò quan trọng trong việc cải thiện chất lượng và tính minh bạch trong báo cáo ESG của các công ty: 89% nhà đầu tư được khảo sát cho biết họ muốn thấy việc báo cáo các biện pháp đánh giá hiệu suất ESG theo một bộ tiêu chuẩn thống nhất toàn cầu trở thành yêu cầu bắt buộc. Như đã phân tích trong bài viết trước của EY, điều này có lẽ phản ánh tầm quan trọng của các tiêu chuẩn toàn cầu thống nhất hơn đối với việc đo lường minh bạch và công bố thông tin chất lượng cao về hiệu suất ESG, từ đó có thể hỗ trợ quản lý doanh nghiệp tốt và giúp xây dựng và duy trì niềm tin của các bên liên quan.

Thứ hai, việc xây dựng năng lực phân tích dữ liệu có thể là chìa khóa giúp các doanh nghiệp tạo ra báo cáo hiệu suất ESG đáng tin cậy và các nhà đầu tư kết hợp thông tin chi tiết đó vào quá trình ra quyết định đầu tư của họ.

Để xây dựng lợi thế dữ liệu và cải thiện chất lượng, các nhà đầu tư có thể sẽ cần một phương pháp quản lý dữ liệu cho phép họ xử lý và truyền dữ liệu có liên quan và chất lượng cao với tính linh hoạt, hiệu quả về chi phí và hiệu suất - cùng tính bảo mật và khả năng phục hồi - vào quy trình đầu tư. Tuy nhiên, nghiên cứu cho thấy ít hơn một nửa (46%) số nhà đầu tư được khảo sát có cách tiếp cận toàn diện và tinh vi đối với việc quản lý dữ liệu, với kho lưu trữ dữ liệu ESG trung tâm, nơi dữ liệu có thể được truy cập đồng thời và theo thời gian thực bởi nhiều ứng dụng khác nhau.

Đổi mới công nghệ và dữ liệu có thể quan trọng đối với cả các công ty phát hành dữ liệu hiệu suất ESG và các nhà đầu tư sử dụng thông tin chi tiết đó:

• Khi nhu cầu về dữ liệu và thông tin chi tiết về hiệu suất ESG sâu hơn và đáng tin cậy hơn ngày càng tăng, các công ty nên cải thiện cách thu thập, tổng hợp và chịu trách nhiệm quản lý dữ liệu của riêng mình.
• Đối với các nhà đầu tư, sự đổi mới trong nhiều lĩnh vực từ điện toán đám mây đến AI có thể giúp tích hợp dữ liệu ESG vào phân tích đầu tư. Ví dụ, AI có thể cho phép các nhà đầu tư khám phá dữ liệu quan trọng có thể tồn tại bên ngoài các thông tin ESG chính thức của công ty.

Để giúp các yếu tố ESG đóng vai trò quan trọng trong việc phục hồi và phát triển kinh tế sau đại dịch COVID-19, có một số hành động quan trọng dành cho cả các công ty phát hành báo cáo ESG và các nhà đầu tư sử dụng thông tin đó:

• Các công ty nên hiểu rõ hơn về yếu tố công bố rủi ro khí hậu trong báo cáo ESG; sử dụng chiến lược chức năng phát triển bền vững để giúp đưa tính nghiêm ngặt vào quy trình xác định tính trọng yếu của bối cảnh ESG của họ; hợp tác và nhúng chức năng tài chính để xem xét và điều chỉnh các tác động về tài chính và giá trị; và tăng cường sự hợp tác với các nhà đầu tư, bao gồm cả việc hiểu các yêu cầu công bố ESG mới có thể tạo sự khác biệt cho một công ty so với các đối thủ cạnh tranh.
• Các nhà đầu tư nên cập nhật chính sách và khuôn khổ đầu tư cho các khoản đầu tư ESG trong khi xây dựng văn hóa định hướng ESG; cập nhật các cách tiếp cận rủi ro khí hậu để họ có thể diễn giải và hiểu được phân tích kịch bản về hậu quả tiềm tàng của rủi ro khí hậu đối với các công ty và lĩnh vực mục tiêu trong ngắn hạn, trung hạn và dài hạn; và đưa ra chiến lược phân tích dữ liệu táo bạo và hướng tới tương lai.

Tóm lược

Đại dịch COVID-19 đã góp phần thúc đẩy tầm quan trọng của các phương pháp tiếp cận theo hướng ESG trong cả cộng đồng nhà đầu tư và doanh nghiệp. Nhưng nghiên cứu cho thấy cả hai bên đều cần phải nỗ lực hơn nữa để giúp các phương pháp tiếp cận theo hướng ESG mang lại tác động lớn hơn. Các công ty có tầm nhìn xa có thể có nhiều khả năng khai thác giá trị của dữ liệu ESG hơn – giúp họ đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng tương lai bền vững và thịnh vượng hơn sau COVID-19.