Thomassin teve de dobrar o tamanho de sua equipe, para atender aos requisitos do mercado de capitais. Contudo, ele afirma que anunciar um IPO pode ajudá-lo a descobrir os talentos de que precisa, já que torna a função atraente para aqueles com a experiência certa.
Moore também recrutou uma equipe forte antes do IPO. “Reforçamos as equipes de contabilidade, impostos, auditoria interna e de divulgações da SEC”, ele diz, “e tivemos excelente apoio de advogados externos altamente gabaritados e do grupo de mercado de capitais do nosso principal patrocinador. Recrutamos os melhores talentos, já que os riscos eram elevados.”
Trabalhar com o CEO
O trabalho do CFO é entender por que a empresa está abrindo o capital, para onde ela está se encaminhando e os próximos passos, para que ele saiba explicar isso aos investidores (normalmente, numa série de roadshows nas semanas que antecedem o IPO). Ele, então, precisa adicionar cores e detalhes, além de alinhar essa mensagem financeira com a narrativa que o CEO quiser utilizar.
Moore diz: “O CEO e eu temos uma ótima parceria – nós nos comunicamos e nos entendemos bem. Nas reuniões com investidores, ele era o visionário, com alta energia e otimista; ao passo que eu levava um equilíbrio complementar de confiança firme e ponderada. Os investidores precisam ver que a diretoria é estável e opera em alto nível.”
Thomassin concorda, acrescentando: “Se você e o CEO não estiverem com a história alinhada, as pessoas perceberão e perderão a confiança e a crença de que a empresa listada será sólida e profissional. A nossa história é que a Delivery Hero estava ingressando em mercados emergentes mais cedo, com elevado potencial de crescimento.”
Qual era a sensação depois da abertura de capital?
O IPO da Delivery Hero foi o maior da Alemanha naquele ano. Thomassin diz que foi uma aventura fascinante e que aprendeu muito sobre ele mesmo e a empresa. Mas a sensação predominante no IPO foi de alívio: “Foi a recompensa por anos de trabalho duro, mas fizemos isso pelos funcionários e os investidores”, ele diz.
Seu conselho é aproveitar as semanas do roadshow, já que talvez você jamais volte a experimentar sensações como essa novamente. “Essas três semanas foram de pura alegria para mim”, ele diz.
Para Moore, esse foi um período intenso e de muita pressão. “Havia uma aposta muito grande nessa transformação, e senti uma enorme responsabilidade de conseguir acertar para todas as partes interessadas. É verdade que consegui tirar proveito de algumas das minhas experiências passadas, mas, da mesma forma, tive de me esforçar para preencher as lacunas. Em última análise, foi reconfortante olhar ao redor da mesa e ver toda a força e qualidade da equipe do projeto.”
Valeu a pena, já que o preço da ação disparou no dia da abertura de capital. Nessa noite, a National Vision comemorou em Nova York. “Foi uma noite superespecial para os administradores, os parceiros externos e os convidados”, Moore se recorda. “Estávamos muito felizes por termos realizado um IPO bem-sucedido, mas sabia que isso era apenas um marco. O trabalho que você faz no primeiro ano após a abertura de capital é ainda mais duro. Havia uma mistura de emoções para mim naquela noite – celebração, alívio e perceber que aquilo era apenas o começo da jornada de uma empresa de capital aberto.”
Diferenças entre empresas de capital aberto
Os CFOs em empresas de capital aberto passam mais tempo ocupados com responsabilidades do conselho de administração e relações com investidores externos quando comparado com aqueles em empresas de capital fechado. Thomassin diz que, desde que abriu o capital, ele vai a roadshows e fala com investidores com muito mais regularidade.
“Os investidores querem ver o CFO várias vezes ao ano, e o trabalho está muito mais ligado a ter certeza de que eles entendem o desenvolvimento da empresa”, ele explica. “Gosto disso, mas, se você não gosta de viajar ou de se reunir com pessoas, ele pode ser um pesadelo.
“Além disso, há mais estresse regulatório, para não mencionar um elemento de responsabilidade pessoal para membros do conselho de administração de empresas na Alemanha. Mas, se tiver o pessoal certo ao seu redor, você consegue administrar isso.”