Supporto M&A nell’ambito di un processo di vendita e Vendor Due Diligence

Per gli imprenditori che intendono vendere una quota o la totalità delle proprie azioni è fondamentale avviare un processo di preparazione della società alla vendita e dotarsi di un consulente che li aiuti a gestire le varie fasi del processo e a  massimizzare il valore. 

Timeline di lavoro

• La fase preparatoria può durare da 1 a 3 mesi a seconda della complessità dell’azienda / gruppo e della qualità dei dati a disposizione;
• Il processo di vendita dall’inizio al closing  può durare tra i 6 e 12 mesi.

Talking Point

• Riconsiderazione della governance aziendale in tema di passaggio generazionale;
• Necessità di finanza per investire in crescita inorganica e/o per investimenti strategici;
• Volontà di crescita in un nuovo settore, ma mancanza di capitale per finanziare la crescita;
• Necessità strategica di entrare a far parte di un gruppo più grande per aumentare la competitività;
• Monetizzazione.

Principali challenges

• Qualità dei dati a disposizione non sufficiente per sostenere un processo di vendita;
  
• Business Plan /modello finanziario non disponibile o non adeguatamente predisposto. 
  

EY Private Specs

• EY vanta una grande esperienza nei processi di vendita con track records significativi in tutti i principali settori a livello nazionale e internazionale;
•  EY offre un servizio integrato che assiste l’imprenditore durante tutte le fasi del processo;
• EY offre servizi di Due Diligence completi (finanziaria, legale, fiscale, HR, tecnica, ambientale, IT e commerciale);
• EY vanta una rete di relazioni nazionale e internazionale con i principali fondi e player industriali.

Come può aiutare EY

• Predisposizione di un piano di lavoro per preparare l’azienda alla vendita;
• Gestione di tutte le fasi del processo di vendita: preparazione di teaser e Information Memorandum, selezione delle controparti, gestione potenziali buyer e offerte, predisposizione di report di Vendor Due Diligence, negoziazione, accompagnamento al signing e poi al closing etc…). 

Sub-activities

• Supporto nella preparazione delle informazioni necessarie per avviare il processo;
• Predisposizione report di Vendor Due Diligence;
• Identificazione dei principali driver di valutazione (EBITDA e PFN aggiustata);
• Identificazione di eventuali red-flags da gestire prima di avviare il processo di vendita;
• Preparazione di teaser e Info Memo;
• Identificazione dei potenziali buyer;
• Valutazione dell’azienda;
• Predisposizione dello SPA;
• Supporto alla negoziazione.