Lovgivning for finansielle tjenesteydelser

Formue- og kapitalforvaltningssektoren er præget af stigende konkurrence, skærpet tilsynskontrol og øget regulering. Dette gør struktureringen og fordelingen af investeringsfonde gradvist mere kompleks. Vi yder omfattende rådgivning inden for følgende områder: 

• Etablering af investerings- og investeringsaktieselskaber
• Juridisk og skattemæssig planlægning af investeringsfonde
• Salgsmeddelelser og anmeldelsesprocedurer for investeringsfonde
• Strukturering af kapitalforvaltning
• Gennemførelse af omstrukturering og sammenlægning af fonde
• Udarbejdelse af kontraktdokumentation
• Fondsrelateret kapitalmarkeds-, tilsyns-, distributions- og konkurrencelovgivning
• Lovgivningsmæssig rådgivning til kapitalforvaltningsvirksomheder (risikostyring, rapportering, outsourcing)

Kontakt Monica Gogna, leder af EMEIA wealth and asset management

EY's eksperter i selskabs- og handelsret rådgiver kunder om offentlige og private M&A, afhændelser, opsplitninger, joint ventures, omstruktureringer, virksomhedsledelse samt overholdelse af love og regler med fokus på komplekse transaktioner på tværs af landegrænser.

Klik her for at få mere at vide om erhvervs- og selskabsretlige ydelser.

Den store risiko for misbrug af personfølsomme oplysninger har udløst regulatoriske og lovgivningsmæssige tiltag på verdensplan, som har indflydelse på alle forretnings- og industrisektorer. Regulering af databeskyttelse er et afgørende skridt i retning af at styrke enkeltpersoners grundlæggende rettigheder i den virtuelle tidsalder og fremme erhvervslivet ved at præcisere reglerne for virksomheder og offentlige organer på det digitale indre marked.

Vores EY-eksperter inden for databeskyttelse kan hjælpe dig med at opdage og forhindre databrud som følge af intern brugeraktivitet. Vi rådgiver både om proaktive foranstaltninger med henblik på datasikkerhed samt om reaktive foranstaltninger i forhold til brud på datasikkerheden. Vores tjenester omfatter også vurdering og gennemgang af kontrakter for datasikkerhedsordninger, konsekvensvurderinger af databeskyttelse samt rådgivning om profilering og dataanalyse.

Finansielle institutioner har en masse personlige data, som kan bruges til at sælge nye produkter og levere eller forbedre tjenester. Vores EY-eksperter inden for databeskyttelse rådgiver ikke kun finansielle institutioner om, hvad der er tilladt, men også om begrebet "dataetik." Vi hjælper med at omsætte dataetik til politikker, og hvordan man gør dataetik til en del af en produktgodkendelses- og gennemgangsproces.

Vi er også i stand til at levere tjenester som databeskyttelsesansvarlig. Det drejer sig om håndtering af databrud, kommunikation med tilsynsmyndighederne, overvågning af overholdelse af databeskyttelseslovgivningen m.v.

EY Law-teams har den rette erfaring og knowhow til at hjælpe virksomheder af enhver størrelse og på ethvert modenhedsniveau med at genoverveje, hvordan de effektivt kan holde trit med det hurtigt skiftende FinTech-, RegTech- og LegalTech-marked. Vores eksperter arbejder med virksomheder i enhver størrelse, der ønsker at inkorporere disruptive teknologier i deres drift, fra nystartede virksomheder til store finansielle institutioner. De disruptive teknologier og forretningsmodeller, der er kernen i FinTech-, RegTech- og LegalTech-revolutionen, rejser ofte en række nye juridiske og lovgivningsmæssige spørgsmål. På alle stadier af deres vækst kræver FinTech-, RegTech- og LegalTech-virksomheder kvalificeret juridisk og lovgivningsmæssig rådgivning. EY Law-teams arbejder som en del af et tværfagligt team over hele verden for at hjælpe disse innovative virksomheder med at navigere i og overvinde presserende juridiske, lovgivningsmæssige, kommercielle, tekniske og finansielle udfordringer i en branche, hvor forandring og innovation er nøglen til succes.

Hovedfokus for vores tjenester inden for FinTech, RegTech og LegalTech er baseret på:

• Validering af nye forretningsmodeller baseret på eksisterende licens- og godkendelseskrav
• Opsætning og licensering/autorisation af finansielle institutioner
• Rådgivning om strategisk samarbejde mellem FinTechs, RegTechs og LegalTechs og finansielle institutioner
• Rådgivning om juridiske og lovgivningsmæssige problemstillinger

Integritet er en hjørnesten i en virksomheds målsætning, og her spiller den juridiske afdeling en afgørende rolle. Organisatoriske fejl fortsætter med at illustrere, at juridiske afdelinger er i frontlinjen med hensyn til at afbalancere en virksomheds forretningsmål og risici samt beskytte dens omdømme og aktiver. Dette ansvar kan medføre en tilsyneladende uendelig strøm af beskyldninger om svindel, whistleblowers, lovmæssige undersøgelser og tvister. Juridiske afdelinger henvender sig til EY-rådgivere for at få rettidige, fleksible og praktiske tjenester, der kan håndtere disse brede ansvarsområder. Vores kvalifikationer og erfaring omfatter følgende:

Undersøgelser og compliance

Vi bistår kunder i alle typer efterforsknings- og compliance-sager, herunder:

• Undersøgelser
  • Regnskabsopgørelse
  • Bestikkelse og korruption
  • Bedrageri og underslæb
  • Hvidvaskning af penge
  • Sporing/inddrivelse af aktiver
• Compliance
  • Risikovurdering
  • Overvågning
  • Programdesign
  • Tredjeparter
  • Outsourcing/co-sourcing af undersøgelser/compliance

Krav og tvister

Dette område udgør en bred vifte af udfordringer og risici for alle dele af virksomheden. Vores erfaring på dette område omfatter:

• Retsmedicinsk regnskab
• Støtte til retssager, voldgiftssager og ekspertvidner
• Forsikringskrav
• Offentlige kontrakter og amerikanske føderale krav

Afdækkende og administrerede revisionstjenester 

Det er ofte en stor udfordring at styre fremlæggelse og gennemgang under en undersøgelse, en retssag eller en tilsynssag på en effektiv måde. Vi tilbyder et bredt udvalg af tjenester på dette område på administrationsbasis eller til en specifik sag eller et specifikt behov.

• Elektronisk opdagelse
  • Overvågning
  • Dataindsamling, bearbejdning og hosting
  • Prædiktiv kodning og anden analyse
• Administreret dokumentgennemgang – dette er et tilbud, hvor advokater gennemgår store dokument- og datasæt med henblik på at imødekomme en række komplekse revisionsbehov i forbindelse med retssager, undersøgelser og andet. Eksempler omfatter privilegiegennemgange samt dokument- og dataproduktioner.
• Discovery-konsulenttjenester – dette område omfatter flere tilbud med fokus på advokatafdelingens drift, dokumentintelligens, beredskab til retssager og håndtering af arkiver og information.

Privatliv og cyberrespons

Vi hjælper juridiske afdelinger med at navigere i de risici og udfordringer, som privatlivs- og cyberspørgsmål medfører inden for følgende områder:

• Planlægning af cyberrespons
• Undersøgelse og håndtering af hændelser
• Digital retsvidenskab
• Lovgivningsmæssig respons og støtte til retssager
• Overholdelse af databeskyttelse
• Genopretning og afhjælpning
• Informationsstyring og dataklassificering

Forretningsinformation

Vi hjælper juridiske afdelinger med at beskytte en organisation ved at træffe intelligente og passende risikorelevante beslutninger om tredjeparter, herunder:

• Undersøgelser og due diligence i forbindelse med transaktioner
• Identificering og gennemgang af information og destillering af denne til handlingsrettet rapportering
• Administrerede tjenester, der outsourcer og standardiserer processer med henblik på at vurdere medarbejdere, leverandører og forretningspartnere

Retsmedicinsk dataanalyse

EY's virtuelle analyseplatform tilbyder tilpassede analyser, der giver mulighed for at løse en lang række problemer. Eksempel på disse omfatter:

• Juridisk og compliance-beredskab
• Dataintegritet
• Overvågning af risici og compliance
• Innovation og tilpasset udvikling

Ligesom finanssektoren konvergerer, gør virksomhedsfunktionen det også, og det, der engang blev betragtet som hjælp i en virksomhed, er blevet afgørende for vækst og markedsandele. Den juridiske funktion er pludselig i søgelyset – hvor d er er mulighed for at fremskynde juridisk transformation. Den juridiske afdeling, som er en meget teknisk funktion i virksomheden med et bredt ansvar for at styre risici og rådgive virksomheden strategisk om at nå sine omsætningsmål, er under forandring.

Vi hjælper den juridiske afdeling på deres transformationsrejse gennem strategisk implementering af medarbejdere, processer og teknologi.

Vi betjener højt profilerede, nationale og multinationale finansielle institutioner over store dele af verden. Vi bringer førende ideer fra hele markedet i spil og kan give indsigt i og erfaring med, hvordan man implementerer moderniseringen af ens juridiske afdeling, understøttet af den nødvendige forandringsledelse i alle faser.

EY-teams fungerer som forretningsrådgivere for kunderne i forhold til at transformere deres juridiske processer fra analyse- og designfasen til fuld implementeringssupport. Som en professionel serviceorganisation bidrager vi med dybtgående teknisk kompetence, og vi har en lang forhistorie som anerkendt transformationsleder på markedet. Vi har kombineret vores store juridiske domæneviden fra 80 lande med vores brede platform af transformationstjenester, som vi tilbyder, især i det digitale rum, hvilket giver ny betydning til juridisk funktionsværdi for en GCO's interne kunder og ligestillede virksomhedsfunktionsledere.

EY Laws juridiske konsulentydelser omfatter:

• Driftsstrategi og organisationsdesign —hjælp med at identificere muligheder for forbedring af funktionspræstationer og udvikling af responsive driftsmodeller og -målinger for organisationer.
• Forbedring af processer og kontroller— hjælp med at designe effektive og kontrollerede processer med understøttende teknologier for at øge effektiviteten og reducere risici.
• Teknologi – hjælp til at anvende teknologier, der allerede er i brug, for at opnå driftseffektivitet, herunder processer, arbejdsgange, kontroller og datastyring (f.eks. sager, dokumenter, e-fakturering og registrering). Vi rådgiver også med kunden om at implementere forskellige teknologier, samtidig med at vi bruger en platform til at operationalisere digitalisering af juridiske funktioner. Vi hjælper også kunder med at identificere og udnytte RPA, AI, selvbetjening m.m. for at fremme effektiviteten og den samlede omkostningsreduktion på tværs af den juridiske funktion.
• Forretningsaktivering — hjælp til den juridiske afdeling med at indføre processer og teknologier, der muliggør automatisering af juridisk godkendelse inden for enhver funktions end-to-end-forretningsprocesser, uanset om det drejer sig om styring af kontraktens livscyklus, styring af regulatoriske ændringer eller overholdelse og styring af juridiske enheder. Undervejs hjælper vi også med at forbedre den juridiske afdelings brug af data til at vejlede virksomheden og måle fremskridt i forbindelse med transformationsinitiativer.

EY's juridiske funktioner og juridisk administrerede tjenester allokerer de rigtige personer, drevet af teknologi, til de rigtige opgaver med henblik på at opnå omkostningseffektivitet og effektivitet. 

Konstante lovgivningsmæssige ændringer tvinger finansielle institutioner til at fokusere på compliance-spørgsmål i stedet for at udforske nye forretninger og vækstmuligheder. Denne tendens giver anledning til at lede efter innovative metoder til at source juridiske tjenester effektivt og omkostningseffektivt.

Vi har udviklet juridiske funktioner og juridisk administrerede tjenester for at afhjælpe noget af dette pres, så du kan fokusere på at drive din virksomhed fremad. 

Vi forsyner finansielle institutioner med den nyeste teknologi, erfarne juridiske virksomhedsrådgivere samt den fleksibilitet og skalerbarhed, de behøver for at løse forretningsmæssige udfordringer.

Vi kan støtte dig ved at levere værdi på en omkostningseffektiv måde gennem en fleksibel, skræddersyet tilgang baseret på industrialiserede processer og digitaliserede tjenester.

Ved at kombinere dine eksisterende systemer med vores avancerede teknologi, viden og erfaring tilbyder EY's juridiske operationer og juridiske administrative tjenester en ny måde til effektivt at håndtere mange store og gentagne forretningsprocesser til en lavere pris, mens avancerede ledelsesinformationsværktøjer betyder, at du kan være på forkant med de gældende love, regler og tilsynets forventninger.

Vores tjenester omfatter:

Juridisk administrerede tjenester

EY's juridiske administrative tjenester (LMS) er et samlet tilbud, der giver teknologibaseret support, herunder automatisering af gentagne eller begivenhedsdrevne juridiske opgaver i stor skala (hvor loven tillader det). LMS-tilbud leveres i tæt samarbejde med fagfolk på tværs af de forskellige servicelinjer og praksisser. Kerne LMS-tilbud (hvor loven tillader det) er beskrevet nedenfor.

Entity compliance og governance

Vi hjælper multinationale virksomheder med at opfylde deres forpligtelser som juridiske enheder effektivt og omkostningseffektivt på globalt plan. Servicen faciliteres af fagfolk i mere end 140 lande. Eksempler på tjenester omfatter:

• Sundhedstjek og rådgivningsprojekter for virksomheden
• Udføre sundhedstjek og transformationsgennemgange
• Vurdere programdesign, udvikling af styringsmodeller og risikobaseret kategorisering af datterselskaber
• Udføre styringsanalyse, diagnostik og benchmarking• Rutinemæssige compliance-aktiviteter
• Koordinere enhedsændringer
• Bistå med dokumentation af stiftelser og opløsninger
• Administrere og opdatere virksomhedens informationsdatabase
• Årlige compliance-aktiviteter
• Facilitere årlige lovpligtige arkiveringskrav for at opretholde en enheds juridiske omdømme
• Opdatering af data om juridiske enheder og organisationsdiagrammer

Håndtering af kontraktlivscyklus

Vi udnytter teknologi og raffinerede processer til at hjælpe organisationer med at gøre kontrakt- og forpligtelsesstyring til en afgørende faktor for forretningen, herunder at reducere tiden til indgåelse af kontrakter.

Eksempler på tjenester omfatter:

• Kontraktstrategi, oprettelse og udførelse
• Design af vilkår, betingelser, politikker og playbooks
• Udvikling af skabelonstandarder og klausulbiblioteker
• Standardisering af kontraktbehandling og risikogennemgang
• Opbevaring og hentning af kontrakter
• Fysisk og virtuel opbevaring
• Dataabstraktion
• Overvågning og styring af obligationer og risici
• Ydeevne i forhold til serviceniveauer og milepæle
• Overholdelse af nøglevilkår
• Afvigelsesanalyse og løbende risikoidentifikation, underretning og varsling

Forskning og lovgivningsmæssig kortlægning

Det er en udfordring for selv den mest flittige organisation at holde styr på de konstante juridiske og lovgivningsmæssige ændringer og undersøgelser. Vi hjælper organisationer med at identificere og opfylde deres juridiske og lovgivningsmæssige forpligtelser og med at håndtere forretnings-, drifts- og omdømmerisici i forbindelse med manglende compliance.

Eksempler på tjenester omfatter:

• Regulatorisk forskning og forandringsledelse
• Identificering af hurtigt skiftende regler og forpligtelser og kortlægning af disse i forhold til forretningsfunktioner
• Hjælp til at identificere huller i interne politikker og hjælp til at etablere en compliance-infrastruktur til håndtering af risici
• Forskning
• Indsigt i love og regler, der påvirker virksomheder i de jurisdiktioner rundt om i verden, hvor de opererer, så de kan træffe velovervejede forretningsbeslutninger

Dokumentgennemgang og funktionsanalyse

Vi hjælper vores kunder med at reducere den unødvendige byrde, der er forbundet med omfattende dokumentgennemgang, så de får mere kontrol over omkostningerne og indsigt i de vigtigste data, der påvirker deres forretning. Efter gennemgangen sørger vores  EY-teams for konsistens og hjælper med at sikre, at vigtige oplysninger er synlige, så de kan udnyttes fremadrettet. Vi kan også hjælpe med at identificere vigtige erfaringer fra sager og implementere forretningsændringer for at mindske fremtidige risici.

Eksempler på tjenester omfatter:

• Grundig analyse af elektronisk lagrede data og depoter
• Gennemgang af udtrukne data
• Redaktion af data
• Kompetencer inden for fremmedsprog
• Afvigelsesanalyse og risikogennemgang

Online på tværs af grænser

Finansielle institutioner står over for juridiske og omdømmemæssige risici i forbindelse med levering af grænseoverskridende finansielle tjenesteydelser. Banker, investeringsselskaber og andre finansielle institutioner, der leverer tjenester og produkter fra deres hjemlige jurisdiktion til andre lande, har brug for en robust grænseoverskridende ramme, der definerer markedsspecifikke krav til produkter og tjenester i hver jurisdiktion.

Etablering og vedligeholdelse af en opdateret grænseoverskridende ramme udgør en særlig udfordring for finansielle institutioner med en betydelig grænseoverskridende forretning. I det daglige skal de finansielle institutioner være i stand til at give tydelig, sporbar og præcis vejledning om, hvorvidt f.eks. en kundeansvarlig har lov til at tilbyde et bestemt produkt til en eksisterende kunde på et specifikt marked. Finansielle institutioner anvender ofte vejledninger for landemarkeder i PDF- eller Word-format, som ikke altid giver et hurtigt og konkret svar.

EY's tjenester til at håndtere kompleksiteten i grænseoverskridende bankvirksomheder er Cross-Border Online (XBO). XBO er et enkelt integreret webbaseret værktøj, der kan tilgås globalt og som understøtter alle stadier af indholdsgenerering på tværs af grænser. Værktøjet giver en ekstern grænseflade, hvor slutbrugere kan logge på og få adgang til indholdet

Regulatorisk radar

Udfordring

• Overvågning af den lovgivningsmæssige udvikling er komplekst i et globaliseret, digitaliseret miljø
• Håndtering af relevante ændringer er afgørende for at prioritere og implementere passende tiltag
• Identifikation af ressourcer for at sikre licens til forretningsdrift
• Overvågning af ændringer fra forskellige myndigheder kræver mange ressourcer til lavprofilerede rutineopgaver

Svar

En central applikation til at:

• Håndtere nye publikationer eller ændringer fra standardsættere, tilsynsmyndigheder og domstole
• Vurdere indvirkningen på din institution og sikre overholdelse af lovgivningen
• Reducere omkostninger og arbejdsbyrde
• Forbedre kvaliteten af jeres compliance-funktion

I juli 2020 afsagde EU-Domstolen en skelsættende dom for databeskyttelse - Schrems II. Schrems II-dommen påbyder, at alle organisationer sikrer, at personoplysninger, der overføres til et land uden for Det Europæiske Økonomiske Samarbejdsområde, skal have et beskyttelsesniveau, der i det væsentlige svarer til den beskyttelse, det ydes i henhold til EU's generelle databeskyttelsesforordning (GDPR).

Schrems II tilføjer et nyt niveau af krav omkring dataoverførsler fra tredjelande. Det kræver, at organisationer:

• Kortlægge alle deres dataoverførsler og identificere en passende mekanisme til overførsel af GDPR
• Vurder tredjelandes lovgivning og praksis, f.eks. om databeskyttelse og overvågning.
• Identificere og vedtage supplerende foranstaltninger, hvis der ikke sikres et væsentligt tilsvarende beskyttelsesniveau
• Revurdere og overvåge udviklingen i tredjelande

Compliance-udfordringer, som organisationer står over for

Schrems II kræver, at virksomheder genovervejer, hvordan de i øjeblikket håndterer persondataoverførsler, hvilket indebærer en række udfordringer:

• De er ofte afhængige af store mængder internationale dataoverførsler uden at have et klart overblik over de indledende og potentielle videreoverførsler.
• De skal vurdere flere tredjelandes love og periodisk overvåge disse vurderinger.
• De skal identificere passende supplerende foranstaltninger, hvilket kræver, at risici i henhold til tredjelandes lovgivning omsættes til specifikke tekniske, organisatoriske og kontraktmæssige foranstaltninger.

Der er flere potentielle konsekvenser ved manglende overholdelse

• Sanktioner, f.eks. administrative sanktioner på op til 4% af den samlede årlige omsætning på verdensplan i det foregående regnskabsår eller 20 mio€
• Skade på omdømme
• Påbud om at standse overførsels- og behandlingsaktiviteter, mens mange forretningskritiske processer er afhængige af overførsler

EY Schrems II service

EY-teams har udviklet en bred løsning, der omfatter vores globale fodaftryk, juridisk viden samt dedikerede teknologi- og konsulentværktøjer. Løsningen giver kunderne mulighed for at:

• Opdage, kortlægge og prioritere dataoverførsler i deres organisation
• Vurdere love og praksisser i tredjelande, da EY Law-teams har udviklet et arkiv med færdige vurderinger af tredjelandes lovgivning, der dækker love og praksisser for overvågning og databeskyttelse i disse lande.
• Identificere supplerende foranstaltninger, hvor det er nødvendigt, med hjælp fra EY's law-teams og EY's cybersikkerhedsspecialister.
• Støtte kontraktscanning til identifikation af overførselsmekanismer og tekniske og organisatoriske foranstaltninger med EY's AI-aktiverede Luminance-værktøj
• Udføre løbende kundeovervågning

Tilsynslovgivningen for finansielle tjenesteydelser i bank- og kapitalmarkederne, formue- og kapitalforvaltning og forsikringssektoren er meget kompleks og i konstant forandring. Det gør det endnu vigtigere at have en betroet juridisk forretningsrådgiver ved sin side, som har kendskab til de lovgivningsmæssige krav, som har stor erfaring med tilsynsmyndighederne, og som har indsigt i markedspraksis i førende finansielle institutioner.

EY Law-teams overvåger udviklingen inden for love og regler for de finansielle markeder og analyserer deres indvirkning på din virksomhed. Vores rådgivning inden for tilsynsret er fokuseret på at yde bistand for følgende:

• Vurdering af forretningsmodeller (herunder behov for en licens/autorisation)
• Opsætning af pengeinstitutter, filialer og repræsentationskontorer
• Omstrukturering af finansielle institutioner (herunder omorganisering og likvidation)
• Salg og køb af finansielle institutioner, (under-) afdelinger eller porteføljer
• Implementering af nye lovkrav (herunder overvågning af dem), outsourcing, forebyggelse af hvidvaskning af penge og implementering af databeskyttelsesbestemmelser, dataetik, udarbejdelse af organisatoriske håndbøger og interne retningslinjer.
• Forbedring af de finansielle institutioners egenkapitalstruktur
• Udarbejdelse af politikker, kontrakter og kundedokumentation i overensstemmelse med markedspraksis hos førende finansielle institutioner
• Virksomhedsledelse (herunder nøglefunktioner)
• Vurdering af tilsynskravene i forskellige jurisdiktioner (kortlægning af lovkrav)
• Hjælp til og koordinering af tilsynsvurderinger

EY Law-teams kan give dig omfattende rådgivning om national og international finansiering:

• Kreditretlig rådgivning og support (især udarbejdelse af forhandlinger, strukturering af finansieringsaftaler samt sikkerhedsstillelse)
• Udarbejdelse og forhandling af låneaftaler, aftaler om sikkerhedsstillelse og andre finansieringsaftaler.

Derudover kan vi rådgive dig om M&A-transaktioner:

• Strukturering af transaktionen
• Due diligence
• Udarbejdelse og forhandling af salgs- og købsaftaler
• Transaktionsstyring
• Tjenester til integration efter fusion