Cómo impacta la volatilidad actual en las cuentas de resultados y balances

Las empresas van a ver mayores costes financieros en sus cuentas de resultados, dando lugar a futuros impactos significativos en el caso de refinanciaciones

La inflación y los tipos de interés siguen estando, mundialmente, en niveles elevados con el consecuente impacto en los precios de las materias primas, tipos de cambios y datos macroeconómicos. Y, cómo no, también lo hará en la contabilidad en su papel de representar la imagen fiel de las empresas.

El miedo a que la inflación siguiera subiendo ha llevado a los bancos centrales a elevar los tipos de interés. Las empresas van a ver mayores costes financieros en sus cuentas de resultados, dando lugar a futuros impactos significativos en el caso de refinanciaciones.

Es muy habitual que la contabilidad requiera utilizar una tasa descuento, para reflejar el impacto del paso del tiempo a la hora de calcular el valor de activos no corrientes y pasivos. La subida de los tipos de interés aumenta dichas tasas lo que podría tener impacto en los deterioros, provisiones, provisiones de desmantelamiento, arrendamientos, instrumentos financieros, etc. A un mayor tipo de interés, el valor actual se verá reducido.

Los presupuestos de las empresas se enfrentan a distintos escenarios por el alto nivel de volatilidad. Las empresas tendrán que hacer cálculos de deterioro mediante el valor en uso, tendrán que utilizar estos presupuestos para proyectar los ingresos y costes de los siguientes años. Las proyecciones estarán marcadas por una mayor incertidumbre lo que podría afectar a las tasas que descuentan los flujos.

En este escenario, el riesgo de hacer negocios es mayor. Las empresas tienen que operar con la incertidumbre en su rentabilidad, ya que la volatilidad en los mercados financieros y la subida de los precios de las materias primas no es siempre predecible. Si el aumento de los costes no puede repercutirse a los precios de venta, como es el caso de los contratos a precio fijo, las normas contables suelen requerir la dotación de provisiones por contratos onerosos para reflejar ya en la cuenta de resultados la futura pérdida que ocasionará el contrato.

Lo más habitual es que la contabilidad utilice el coste histórico para registrar los inmovilizados en el balance. Luego, estos se amortizan para reflejar el uso, consumo y obsolescencia a lo largo del tiempo. La inflación y la subida de los precios de las materias primas podría afectar a la amortización, pues la estimación del valor residual una vez haya concluido su uso podría variar para reflejar estos cambios. Y por los mismos motivos, el valor neto realizable de los inventarios podría verse afectado.

Por otro lado, los grupos internacionales que tengan operaciones en países que se identifiquen como hiperinflacionarios tendrán que reexpresar sus saldos contables para reflejar el impacto que tiene la hiperinflación en sus activos y pasivos no monetarios, así como calcular un resultado por el impacto que pueda tener en los activos y pasivos monetarios.

Como es habitual, las empresas deberán evaluar la capacidad de la entidad para continuar como empresa en funcionamiento. Cuando no sea el caso, se deberá proporcionar información sobre la evaluación de la incertidumbre material relacionada con eventos o condiciones que pueden arrojar dudas significativas sobre la capacidad de la entidad para continuar como empresa en funcionamiento.

Por último, los desgloses de las memorias deberán ofrecer información para ayudar a los usuarios de la información financiera a entender el impacto de la volatilidad. En concreto, qué estimaciones se han tenido que afrontar y cómo la volatilidad y la estimación de la consecuente incertidumbre podría suponer ajustes en los valores de los activos y pasivos en los siguientes años.