Consideraciones contables de la invasión de Ucrania

La estabilidad económica de Ucrania se ha visto enormemente impactada por la invasión que comenzó el pasado 24 de febrero.

Han aflorado riesgos que no son típicos de un mercado desarrollado y tanto los negocios y como las operaciones se enfrentan a nuevos retos. Además, un determinado número de países han impuesto sanciones a las entidades gubernamentales de Rusia y Bielorrusia, así como a sus empresas y sus personas vinculadas en cualquier lugar del mundo.

Además de lo inestable de esta situación, a nivel global se han producido fluctuaciones en los precios de las materias primas y los tipos de cambio. También, se han impuesto restricciones a las importaciones y exportaciones que están provocando disrupciones en las cadenas de suministro y una desaceleración económica. Todo esto afectara a las entidades con operaciones en estos países, o que estén expuestas a las fluctuaciones de los mercados.

En este escenario merece la pena hacer un breve recordatorio de los principales requerimientos contables, bajo las normas internacionales de información financiera (“IFRS” por sus siglas en inglés) en las áreas que podrían estar afectadas.

Empresa en funcionamiento

A la hora de elaborar las cuentas anuales, las entidades tienen que evaluar su capacidad para continuar en funcionamiento, lo que también requiere considerar la información disponible entre cierre y la formulación de las cuentas. En la situación actual podrían aflorar más elementos a evaluar en comparación con los tenidos en cuenta en otros ejercicios: dependencia de financiación proveniente de Rusia, Bielorrusia y Ucrania; pérdidas de clientes; pérdidas de capacidad productiva; dificultad de venta en los canales de distribución actuales; restricciones de actividades; disrupción en la cadena de suministro, así como la subida de los precios de las materias primas.

El nivel de análisis, conclusiones y desgloses requeridos en las cuentas anuales dependerá de los hechos y circunstancias de cada entidad. El nivel de incertidumbre va a demandar la aplicación de juicios significativos, que tendrán que actualizarse hasta la fecha de formulación.

Evaluación del deterioro de activos no financieros

Pueden surgir nuevos indicadores de deterioro: cambios significativos en los precios de las materias primas, daños materiales, incapacidad para operar en los mercados por las sanciones e incluso que el valor de capitalización bursátil sea inferior al valor contable.

Como la situación actual va evolucionando y las condiciones permanecen impredecibles, las entidades van a tener que aplicar un juicio significativo para sostener unas hipótesis razonables en sus estimaciones.

Cuando el valor recuperable se calcule mediante el valor en uso, puede ser más apropiado utilizar escenarios de probabilidad ponderada. Es decir, asignar probabilidades a un peor escenario, escenario base y mejor escenario. Incluso en este enfoque, las entidades podrían necesitar ajustar sus tasas de descuento por los riesgos e incertidumbres no reflejados en las proyecciones. En estos escenarios de incertidumbre hay que considerar aumentar el nivel de detalle de los desgloses para transparentar las hipótesis utilizadas y dar información sobre la sensibilidad de las estimaciones. Por otro lado, la subida de los tipos de interés podría afectar a la tasa de descuento.

Valor razonable

La IFRS 13 Medición de valor razonable proporciona una guía para determinar el valor razonable en mercados que han experimentado una volatilidad significativa o una reducción del volumen de actividad, lo cual es relevante en la situación actual. La utilización de esta guía requiere la aplicación de juicios significativos y se apoya en el proceso de cálculo y revisión de la entidad.

Hay casos en los que los cambios de las técnicas de valoración existentes y los ajustes de valoración requeridos pueden requerir la ayuda de especialistas en valoración externos con la experiencia y conocimiento necesarios.

Estas guías piden proporcionar transparencia sobre las técnicas de valoración, las principales hipótesis y los datos utilizados en las estimaciones.

Instrumentos financieros

Algunas transacciones previstas podrían haberse cancelado o retrasado. O también, aun produciéndose, lo van a hacer en unos volúmenes significativamente más bajos de los planificados. Esto podría ocurrir, por ejemplo, en la compra o venta de bienes o una emisión de deuda. Si una entidad ha designado una transacción como cobertura, deberá analizar si la operación es todavía altamente probable para determinar si, todavía, puede continuar aplicando dicha contabilidad de cobertura.

Recuperaciones de contratos de seguros

La NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes prohíbe el reconocimiento de activos contingentes. Por tanto, el reconocimiento de la indemnización por seguros únicamente se permite cuando su realización sea prácticamente segura, en cuyo caso, la indemnización ya no constituye un activo contingente.

Los términos y condiciones de las pólizas de seguros son, normalmente, complejos. Ante una potencial indemnización, puede ser necesario obtener una evidencia que confirme que el asegurador cubrirá la reclamación.

Arrendamientos

En el contexto actual podría haber contratos de arrendamientos que habrían sido extinguidos, modificados o deteriorados, como, por ejemplo, debido a la imposición de sanciones. Por otro lado, los arrendatarios tienen que evaluar si en situaciones bajo su control se ha producido una revaluación del contrato de arrendamiento. También, es preciso analizar si los cambios en las leyes o regulaciones que pudieran surgir como consecuencia de las sanciones, que limiten o prohíban algunos contratos, son un cambio contable en los arrendamientos.

Contratos onerosos

Algunos contratos podrían dar lugar a pérdidas. Las entidades no solo tienen que evaluar si los efectos de la situación actual dan lugar a pérdidas en contratos con clientes, sino también, valorar esta situación en otro tipo de contratos, como contratos de suministro de materiales.

Activos mantenidos para la venta, operaciones discontinuadas y restructuraciones

En este contexto, algunas entidades pueden decidir vender activos, abandonarlos o ejecutar un plan de restructuración.

Los activos que se vayan a vender se podrían calificar, si se cumplen determinados criterios, como mantenidos para la venta. En este caso, se presentan en un epígrafe separado en el balance, detienen su amortización y se registran al menor de su valor contable o su valor razonable menos los costes de venta.

Los activos o grupos de activos para su disposición que vayan a ser abandonados no tienen que presentarse como un mantenido para la venta en el balance. Sin embargo, sus resultados y flujos de efectivos podrían calificar, si se cumplen ciertos criterios, como una operación discontinuada.

En relación con los gastos de un plan de restructuración, las normas contables solo permiten registrarlos cuando hay una obligación presente, legal o implícita como resultado de hechos pasados de la que se puede realizar una estimación fiable de los costes probables a incurrir. 

Existencias

Algunas entidades pueden haber tenido que deshacerse de existencias que han sido incapaces de almacenar o no pueden vender. Otras entidades han podido ver cómo sus inventarios se volvían obsoletos o se deterioraban por una bajada de precios. En este escenario, la estimación del valor neto realizable (VNR) puede tener una mayor incertidumbre que en el pasado y requerir un juicio significativo.

Por otro lado, los volúmenes de producción podrían ser menores por una menor demanda o cierres forzosos. En estos casos, las entidades no tienen que incrementar la asignación de los costes fijos de estructura a cada unidad producida, sino que la parte no asignada de dichos costes tiene que registrarse como un gasto del ejercicio en el que se incurran.

Reconocimiento de ingresos

Hay varios aspectos del reconocimiento de ingresos que pueden verse afectados. Las estimaciones de las contraprestaciones variables tendrán que revaluarse con la nueva información disponible. La situación actual podría llevar a entidades a modificar contratos de venta e, incluso, a extinguir los contratos existentes. Por otro lado, las cláusulas de fuerza mayor, que son también una forma de modificación de la IFRS 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes, podrían entran en vigor.

Inversiones en filiales, asociadas y negocios conjuntos

Las entidades con participaciones en dependientes que estén afectadas por esta situación deberán considerar si los actuales hechos y circunstancias indican que el control tiene que revaluarse.

Hechos posteriores

Dado que la situación está en continua evolución, para los ejercicios que cierren a partir del 31 de diciembre de 2021, las entidades tendrán que evaluar si los impactos de la invasión de Ucrania y la consecuente respuesta de los gobiernos en las sanciones económicas son hechos posteriores ajustables, o no lo son, en función de los hechos y circunstancias.

Presentación y desgloses

En el escenario actual las entidades pueden tener dificultades para cumplir los “covenants”. Las entidades tienen que analizar si los “covenants” se han incumplido antes del cierre o a dicha fecha, ya que el pasivo debería clasificarse, en este caso, como corriente. Las entidades tendrán que evaluar si se han obtenido “waivers” antes del cierre o a dicha fecha, y también analizar si el “waiver” es permanente o únicamente cubre un periodo de gracia hasta la siguiente comprobación.

Además, las entidades deberán considerar la magnitud del impacto en sus negocios y operaciones. En este sentido, deberán revelar y desglosar adecuadamente qué activos y pasivos son susceptibles de tener una incertidumbre significativa en la estimación para que, de esta manera, se entienda mejor el impacto financiero.

Estados financieros intermedios

Con arreglo a la NIC 34 Estados financieros intermedios, las entidades están requeridas a dar información en sus estados financieros intermedios sobre hechos y transacciones que son significativas para entender los cambios de la posición financiera y resultados de las entidades desde sus últimas cuentas anuales.

Para más información se puede consultar la siguiente guía más extensa: Accounting considerations for the Ukranian conflict.