Viimeaikaiset haut
Hankitut uudet toiminnot kasvattavat Aktian hallinnoimat varat lähes puolitoistakertaisiksi, ja kauppaan liittyvän yhteistyösopimuksen ansiosta sekä Aktia että Taaleri pystyvät entistä paremmin kohdistamaan tuotetarjoomaansa, asiantuntemustaan ja jakelukanaviaan. Samalla Aktia ottaa suuren askeleen strategisella matkallaan kohti asemaa Suomen parhaaksi varainhoitopalvelujen tarjoajaksi. EY-Parthenon yhdessä laajemman EY:n tiimin kanssa toimi Aktian neuvonantajana kaupan valmistelussa ja sopimisessa vastuullaan strategiakysymykset, monipuoliset due diligence -palvelut ja integraatiosuunnittelun tuki. Lisäksi EY toimi Aktian taloudellisena pääneuvonantajana läpi koko prosessin.
Aktian juuret ovat vuonna 1826 toimintansa aloittaneessa Helsingin Säästöpankissa, joten se voi hyvällä syyllä sanoa olevansa pankkina Suomen vanhin, lähes 200-vuotias. Aktia on ollut pörssissä yksitoista vuotta, ja sillä on noin 39 000 osakkeenomistajaa.
Aktia tarjoaa yksityishenkilöille, yritys- ja yhteisöasiakkaille sekä instituutioille erilaisia finanssipalveluita. Tarjontaan kuuluvat pankki- ja rahoituspalvelut, sijoitusneuvonta sekä täyden valtakirjan varainhoito, sijoitustuotteet ja henkivakuutukset.
Aktia on yksi Suomen tunnetuimmista pankeista. Henkilöstöä on yli 900 ja asiakkaita lähes 300 000.
Aktian strateginen tavoite on jo pitkään ollut kehittyä Suomen johtavaksi varainhoitopalvelujen tarjoajaksi. Kun avautui mahdollisuus hankkia Taaleri Oyj:n varainhoitoliiketoiminta, aloitettiin liiketoimintakaupan valmistelu.
EY-Parthenon oli mukana jo heti alkumetreiltä. Strategiakonsultointiin ja pitkän aikavälin kehitystyöhön erikoistuneena se teki kauppaa valmistelevaa taustatyötä. EY:n corporate finance -tiimi teki valuaatioanalyysiä ja johti prosessia. EY:n muut tiimit tukivat osaltaan due diligence -työssä niin talouden, veron kuin IT:n alueilla.
Alkuvuonna 2021 käännyttiin asiassa loppusuoralle, ja kauppa toteutui huhti-toukokuun vaiheessa.
Kyseessä on merkittävä toimialajärjestely, jossa Aktia osti Taalerin Varainhoitoliiketoiminnan 120 miljoonan euron velattomalla kauppahinnalla. Kauppa lisäsi Aktian hallinnoitujen varojen määrää merkittävästi, noin 10 miljardista lähes 15 miljardiin euroon.
Taaleri Oyj:n varainhoitoliiketoiminnan ostaminen tuki Aktian tavoitetta olla Suomen paras varainhoitaja. Aktia ja Taalerilta siirtyvät toiminnot muodostavat yhdessä yhden Suomen johtavista varainhoito-organisaatioista, jossa yhdistyvät laadukkaat palvelut, asiakaskeskeisyys, vahva sijoitusosaaminen ja laaja-alainen salkunhoito sekä digitaalinen kyvykkyys. Järjestelyn myötä Aktia pystyy tarjoamaan asiakkailleen laadukkaat varainhoidon tuotteet, palkittua Private Banking ‑osaamista sekä kattavat pankki- ja henkivakuutuspalvelut.
”Aktian ja Taalerin varainhoitoliiketoiminnan yhdistyminen ja toimintojen yhteensopivuus luovat usealla tavalla arvoa niin Aktian osakkeenomistajille, asiakkaille kuin henkilöstölle. Aktialle syntyy aiempaa selvästi laajempi varainhoidon tuotetarjooma ja entistä parempi kyvykkyys palvella asiakkaita. Taalerilta Aktialle siirtyvät asiakkaat saavat puolestaan entistä kokonaisvaltaisempaa palvelua, mukaan lukien kattavat pankkipalvelut”, sanoo Aktian toimitusjohtaja Mikko Ayub.
How EY-Parthenon can help
EY-Parthenonin ammattilaiset tunnistavat, että toimitusjohtajien ja yritysjohtajien tehtävä on saavuttaa mahdollisimman suuri arvo organisaatioidensa sidosryhmille tänä muuttuvana aikana. Haastamme oletukset suunnitellaksemme ja toteuttaaksemme strategioita, jotka parantavat kannattavuutta ja pitkän aikavälin arvoa.
Lue lisääKauppa ei kuitenkaan ollut suoraviivainen liiketoimintakauppa, vaan siihen liittyi laajoja järjestelyjä molemmin puolin.
Järjestelyn yhteydessä Aktia Rahastoyhtiö Oy ja Aktia myivät Taalerille Erikoissijoitusrahasto Aktia Toimitilakiinteistöt ‑rahaston salkunhoitoa koskevan liiketoiminnan ja Aktia Infra I Ky ‑rahaston. Yritysjärjestelyssä Taalerista siirtyi Aktiaan noin 100 henkilöä ja Aktiasta Taaleriin 5 kiinteistö- ja infraliiketoiminnan henkilöä.
Lisäksi yhtiöt aloittivat yhteistyön, jossa Aktiasta tulee Taalerin vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden jakelija Suomessa. Ayubin mukaan Taalerin kanssa tehtävä yhteistyösopimus on kaupan olennainen osa. Aktian asiakkaat saavat pääsyn Taalerin menestyksekkäisiin vaihtoehtoisiin sijoitustuotteisiin samalla kun Aktia tarjoaa Taalerille merkittävän jakelukanavan.
Analyytikkojen arvion mukaan yrityskauppa oli molempien osapuolten kannalta järkevä.
Järjestely tuottaa Aktian arvion mukaan merkittävät synergiahyödyt, jotka muodostuvat lähinnä tuottosynergioista, toimintojen uudelleenorganisoinnista sekä skaalaeduista, kuten IT- ja muusta infrastruktuurista. Synergiahyötyjen arvioidaan olevan vuositasolla noin 8 miljoonaa euroa ja niiden odotetaan realisoituvan täysimääräisesti vuoden 2023 aikana.
EY-Parthenon ja EY:n yritysjärjestelytiimi toimivat Aktian neuvonantajana koko liiketoimintakaupan valmistelun ajan. EY-Parthenon tuki strategiakysymyksissä ja EY:n muu yritysjärjestelytiimi taloudellisen, vero- ja IT-due diligencen alueella.
Toimitusjohtaja Ayub antaa EY:n toiminnasta erinomaisen arvosanan.
Vaikka EY oli mukana monella eri osa-alueella, kysymyksiä esille ottaessa EY:läiset osoittivat selvästi hallitsevansa tilanteen kokonaisvaltaisesti. Vastaukset tulivat kuin apteekin hyllyltä. Koko ajan oli levollinen olo, että EY on tilanteen tasalla. Aktian puolelta prosessissa mukana olleet pitivät erityisesti vuorovaikutuksen intensiivisyyttä hyvänä, vaikka osallistujia oli paljon. Käytävillä oli innostunut ja eteenpäinpyrkivä tunnelma.
Vaikka nimet ovat papereissa, työ ei ole vielä lopussa. EY-Parthenon jatkaa yhteistyötä Aktian kanssa varainhallintatoimintojen integroinnissa ja tukee Aktian johtoryhmää uusien toimintamallien luomisessa liiketoimintakaupan täysimittaiseksi hyödyntämiseksi. Integraation onnistuminen on kriittinen kaupan tavoitteiden saavuttamiseksi. Tässäkin Aktia luottaa EY-Parthenonin laajaan tukeen niin projektijohtotoimiston kuin funktiokohtaisten tiimien kautta.
”Aktian kauppa on erittäin mielenkiintoinen transaktio Suomen finanssimarkkinassa, ja siten saanut laajasti näkyvyyttä mediassa ja aiheuttanut keskustelua alan toimijoissa. Olemme toimineet erittäin kokonaisvaltaisessa roolissa Aktian tukena sen matkalla kohti Suomen parasta varainhoitajaa. Olen erityisen ylpeä siitä, miten olemme läpi eri palveluiden pystyneet tukemaan Aktiaa hyvinkin nopeatempoisessa hankkeessa tavalla, jossa asiakas saa laadukkaan tuen jokaisessa tilanteessa. EY-Parthenonin ja EY:n saumaton yhteistyö ja kyky venyä läpi haastavien aikataulujen ovat asioita, joiden kautta asiakkaan luottamus meihin on vahvistunut ja yhteistyö Aktian kanssa jatkuu myös kaupan toteutumisen jälkeen”, toteaa EY-Parthenonin johtaja ja EY Suomen Private Equity -sektorin vetäjä Markus Vilén.
Aktia osti Taaleri Oyj:n varainhoitoliiketoiminnan. Keväällä 2021 toteutunut liiketoimintakauppa Aktian ja Taalerin välillä on merkittävä järjestely Suomen varainhoitomarkkinoilla. EY-Parthenon ja EY:n yritysjärjestelytiimi toimivat Aktian neuvonantajana koko liiketoimintakaupan valmistelun ajan. EY-Parthenon tuki strategiakysymyksissä ja EY:n muu yritysjärjestelytiimi taloudellisen, vero- ja IT-due diligencen alueella.
