Due Diligence di sostenibilità

Le tematiche ESG (Environmental, Social, Governance) stanno assumendo un ruolo sempre più rilevante nella valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento.

Nel corso degli ultimi anni è notevolmente aumentato il numero di deal/operazioni che hanno previsto una attività specifica di due diligence sulle tematiche di sostenibilità.

Timeline di lavoro

• Mediamente 2-5 settimane in relazione alla complessità/dimensione della Target oggetto di DD e in funzione di eventuali vincoli sulle tempistiche delle operazioni di M&A.

Talking Point

• Come gestite ad oggi i processi di due diligence per la valutazione di eventuali operazioni buy side / sell side?
• Avete integrato gli aspetti di sostenibilità all'interno dei vostri processi di due diligence?
• Ci sono delle potenziali opportunità/operazioni su cui potrebbe essere utile (o necessario) effettuare una DD ESG?

Principali challenges

• Finestra di tempo  per lo svolgimento delle attività solitamente molto compatta;
• Disponibilità/completezza di dati e informazioni di sostenibilità presso Società Target di piccole dimensioni.

EY Private Specs

• Esperienza ventennale nelle tematiche in oggetto;
• Know-how tecnico su tematiche "hard" ambiente, salute e sicurezza, fondamentali per attività su siti industriali;
• Sviluppo di specifici tool/metodologie per analisi dei rischi ESG per settore.

Come può aiutare EY

• Effettuare due diligence ESG "buy side" in caso di possibili operazioni di acquisizione, da parte del cliente, di Società o singoli siti/stabilimenti target, al fine di valutare i rischi e le opportunità di sostenibilità associate all'investimento;
• Effettuare due diligence ESG "vendor side" in caso di possibili operazioni di vendita/cessione di Società o singoli siti/stabilimenti da parte del cliente.

Sub-activities

• Analisi di settore per la definizione dei temi ESG rilevanti da analizzare in fase di due diligence;
• "Media analisis" sulla Target in relazione a temi ambientali, sociali e di governance;
• Inquadramento ambientale dei siti/stabilimenti della Target, analisi storica delle attività;
• Analisi della documentazione ESG messa a disposizione all'interno della DataRoom;
• Q&A con la Target ed expert session di approfondimento;
• Sopralluogo in sito per la valutazione delle modalità di gestione dei temi ESG;
• Report di due diligence (red flag preliminare e full report);
• Interazione con altri advisors/parti terze coinvolte nel processo di DD.