19 ene. 2024
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Guía de Negocios FinTech 2021/2022

Autores
Dario Bregante

Associate Partner, EY Law

Abogado especialista en regulación financiera y FinTech. Le apasiona viajar y los deportes.

María del Pilar Sabogal

Leader, EY Law

Especializada en brindar asesoría en derecho corporativo y mercado de capitales. Dedicar tiempo a su familia es su pasión más grande.

19 ene. 2024
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EY Law presenta la Guía de Negocios FinTech 2021/2022 elaborada para dar a conocer información sobre la industria, las perspectivas de los reguladores, los principales aspectos legales, financieros y contables para desarrollar negocios FinTech en Perú, así como un panorama general sobre el ecosistema en la región.

Ante la pandemia mundial del COVID-19, la demanda por servicios digitales se ha visto incrementada. Diversos canales de contratación han evolucionado de una eminente presencialidad, a la adopción de medios digitales. Así, para el primer trimestre de 2021 el acceso a internet en nuestro país alcanzó el 66.8% considerando a la población de 6 y más años de edad del país, lo cual representa un incremento de 6.5 puntos porcentuales en comparación con el mismo trimestre de 2020.  

Los servicios financieros no son ajenos a este cambio, lo cual ha derivado en el potenciamiento de las FinTech. De acuerdo con datos del Centro de Emprendimiento e Innovación de la Universidad del Pacífico (Emprende UP), a setiembre de 2021, existen 171 FinTech a nivel nacional. Los actores financieros tradicionales también se han incorporado a esta ola. Un claro indicador del gran avance que la industria FinTech ha tenido son las nuevas iniciativas regulatorias empleadas por los gobiernos de forma independiente, pero que pueden observarse en toda la región.

La pandemia del COVID-19 puso de relieve el gran potencial de las FinTech: brindar servicios más eficientes, rápidos y accesibles desde cualquier lugar y en cualquier momento. Los desafíos no han sido menores, pero los resultados reflejan que la innovación tecnológica en los servicios financieros es irreversible. Hoy 7 de cada 10 limeños quisieran contar con un producto bancario 100% digital por su facilidad para adquirirlos y porque consideran que son fáciles de usar.
Dario Bregante
Associate Partner, EY Law

Infraestructura tecnológica y digital

La transformación digital en los servicios financieros llegó para quedarse. El crecimiento del acceso a internet en el país, un elemento vital para las FinTech, ha sido notorio. En el 2011, el 16.4% de hogares peruanos contaban con acceso a dicho servicio, mientras que, en el 2021, específicamente en el primer trimestre del año, los indicadores revelaron que el 47.1% de hogares peruanos se encontraban conectados a internet. Por otro lado, el internet móvil ha crecido 4.5% entre el primer trimestre de 2021 y el primer trimestre de 2020 y se consolida como el servicio de internet más utilizado en el Perú, alcanzando 27,123,340 de suscriptores al primer trimestre de 2021.

Según el INEI en el 2020 un

93.2%

de hogares en el país contaban por lo menos con un miembro de familia con celular.

El

88.7%

de la población hace uso diario de Internet, mientras que el 10.7% usa internet una vez a la semana.

El

96.2%

de la población navega en Internet para comunicarse, el 86.1% recurre a este medio para obtener información; y el 79.2% lo utiliza para realizar actividades de entretenimiento.

Radar FinTech Perú 

La industria FinTech en el Perú ha venido desarrollándose de manera consistente. 

A setiembre de 2021, existen 171 FinTech a nivel nacional, lo cual representa un crecimiento aproximado del 16% respecto al año pasado. No resulta un dato menor mencionar que, en los últimos 7 años, el crecimiento anual promedio del sector FinTech peruano fue de 20%
Dario Bregante
Associate Partner, EY Law

171 Total FinTech peruanas*

*El listado de empresas que se muestra es referencial. No se ha cotejado que a la fecha todas esas empresas estén operativas.

Un dato importante a resaltar es la presencia de las mujeres en FinTech. El

45.2%

de FinTech son lideradas por mujeres en Perú, ocupando el segundo lugar en América Latina, según BID y Finnovista.

A ello, debemos sumar a los actores tradicionales de los mercados financieros, quienes no han sido ajenos al desarrollo de negocios FinTech. Como parte de su ruta de transformación digital, las empresas del sistema financiero en Perú han incorporado modelos FinTech a su portafolio de servicios, con el objetivo de brindar servicios financieros digitales de una manera ágil y flexible.

Como indica la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) al mes de agosto de 2021, las empresas del sistema financiero reportaron 204 nuevos productos y cambios importantes, de los cuales el 41% están relacionados al desarrollo de servicios digitales; mientras que, en el 2020, el número de nuevos productos fue de 315 y 37% se encontraban asociado al desarrollo de servicios digitales.

La industria FinTech seguirá creciendo y generando oportunidades de complementariedad. Los actores financieros tradicionales, por su parte, continuarán impulsando el proceso de transformación digital proponiendo nuevos servicios a sus clientes en los canales digitales y generando nuevas oportunidades para incluir a más personas.

Inclusión financiera y FinTech

La inclusión financiera, definida por el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) como “el acceso y uso de servicios financieros de calidad por parte de todos los segmentos de la población” se configura como un proceso en el que  no solamente se contempla la posibilidad de acceder a este tipo de servicios, sino que, se persigue el objetivo de  que todos los segmentos de la población hagan efectivamente, un uso constante y prudente de los mismos, trayendo así diversos beneficios para la sociedad.

El número de operaciones en banca virtual es un claro indicador de la creciente adopción de tecnologías por parte de la población. Entre diciembre de 2019 y diciembre de 2020 ha habido un aumento de más del 88% en el número de operaciones en banca virtual.

N° de operaciones en Banca Virtual (en miles)

En ese contexto, el Estado viene impulsando una agenda regulatoria articulada cuyo objetivo es facilitar la transformación digital de los servicios financieros, remover barreras, y vigilar cambios y tendencias en el mercado en su apuesta por reducir la brecha de inclusión financiera en el país.

Iniciativas del Estado en materia de Transformación Digital

El gobierno, de la mano de la Secretaría de Gobierno y Transformación Digital ha lanzado la Agenda Digital al Bicentenario. Dicha agenda plantea los objetivos a lograrse a través de estrategias y acciones concretas que el Perú desarrollará en materia digital, con la finalidad de implementar las tecnologías que permitan la promoción de la competitividad, así como el desarrollo social y económico para mejorar la vida de los ciudadanos.

Así mismo, como parte de los objetivos prioritarios y lineamientos de la Política Nacional de Inclusión financiera, el Congreso de la República del Perú emitió la Ley N° 31120, que regula la Cuenta DNI. Esta cuenta tiene como principal objetivo el ahorro, pago, devolución, transferencias, que el Estado otorgue al ciudadano, entre otras funciones. Esta se abre de manera automática y obligatoria en el Banco de la Nación.

Perspectivas del Regulador

  • Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS)

    Desde el punto de vista de la SBS, el ecosistema FinTech es amplio y variado, conformado por una diversidad de soluciones y modelos con gran potencial para transformar la provisión de servicios financieros, que debe ser entendido considerando variables como el desarrollo del mercado, las prácticas comerciales y el entorno legal y regulatorio. En este contexto, muchas de las actividades relacionadas a FinTech cuentan en la actualidad con un marco legal para su desarrollo en nuestro país.

    En la entrevista llevada a cabo con la SBS para la Guía de Negocios FinTech 2021/2022, ésta  nos comenta cómo es que, en el marco de su mandato y atribuciones, busca mantener actualizada su normativa con el fin de contribuir al mejor desarrollo de los servicios financieros digitales, habiendo llevado a cabo actualizaciones en el marco de autorización de nuevas empresas, actualizaciones de la normativa de seguridad de la información, la emisión del nuevo reglamento para la realización temporal de actividades en modelos (Sandbox), entre otros, así como las nuevas iniciativas de regulación que se encuentran explorando y la inclusión de estudios en su agenda de trabajo, tal como lo son las posibilidades asociadas a la Banca Abierta (Open Banking). 

  • Superintendencia de Mercado de Valores (SMV)

    El desarrollo de nuevas tecnologías aplicadas a los servicios financieros ha posibilitado que surjan innovadores mecanismos de financiamiento e inversión, tales como las plataformas de Financiamiento Participativo Financiero (FPF). Tal como nos indica la SMV, dichas plataformas contribuyen con el financiamiento de, sobre todo, las pequeñas y micro empresas y en la materialización de diversos emprendimientos, así como también brindan una alternativa de inversión con retornos para diversos perfiles de riesgo.

    De acuerdo a la entrevista sostenida con la SMV, ésta señala que si bien es cierto que la actividad del FPF trae consigo ventajas importantes, se le puede asociar con determinados riesgos, los cuales se buscan mitigar a través de esquemas de regulación y supervisión adecuados, sin que ello signifique limitar su desarrollo. En este contexto, el marco normativo de la actividad de FPF ha sido elaborado bajo los mejores estándares que regulan dicha actividad a nivel internacional, incluyendo, entre otros, obligaciones de conducta y parámetros prudenciales aplicables a sus Sociedades Administradoras.

Entrevista a expertos en FinTech

Contamos con la participación de Roberto Buendía, presidente de la Asociación Fintech del Perú 2021-2022 y Fundador & CEO de Betriax, así como con Meghan Stevenson, presidenta del directorio de PECAP, directora de INCA Ventures y fundadora de InclusivX. Ambos nos ofrecen su perspectiva sobre el desarrollo actual de las FinTech en el Perú y su proyección a futuro, así como el crecimiento del Venture Capital durante el 2021.

Entrevista Roberto Vargas Buendía

Presidente de la Asociación Fintech del Perú 2021-2022

Fundador & CEO de Betriax 

Entrevista Meghan Stevenson

Presidenta del directorio PECAP

Fundadora de InlcusivX y Directora de Inca Ventures

La industria FinTech en la región

De acuerdo con Latam FinTech Hub, Brasil, México y Colombia ocupan el

95%

de toda la inversión en FinTech en América Latina para el primer cuarto de 2021.

En cuanto al crecimiento del sector, Brasil, Uruguay y México ocupan los primeros 3 puestos.

Las FinTech son cada vez más regionales: Las principales FinTech de Latinoamérica apuestan por una expansión y consolidación de sus servicios en la región.

  • México

    En México se han venido desarrollando diversos esquemas en un número importante de empresas, tanto nuevas, como existentes, que desarrollan actividades novedosas relacionadas con tecnología pero que no caen estrictamente en alguno de los supuestos correspondientes a las instituciones de Tecnología Financiera y, por ende, no son reguladas. Estas se encuentran en diversos ámbitos comerciales. Es claro que, ante el desarrollo tecnológico y la creatividad comercial y financiera, varios modelos híbridos habrán de presentarse.

  • Brasil

    En Brasil el número de FinTech de 2015 al 2021 aumentó de 474 a 1,174. No obstante, tiene casi 60 millones de personas no bancarizadas, de un total de 210 millones de habitantes, por lo que existe una gran tarea para incluir financieramente a la población.

    Un papel a resaltar de las FinTech durante la pandemia ha sido el apoyo que han brindado para acceder a los bonos entregados por el gobierno. En el caso de Brasil, Mercado Pago de Mercado Libre tomó una gran relevancia pues ganó más de 3.5 millones de usuarios desde el inicio de los “auxilios de emergencia” otorgados durante la pandemia. Por otro lado, el Banco Central de Reserva de Brasil ha brindado gran apoyo al ecosistema actualizando su sistema nacional de pagos, pues actualmente las empresas FinTech y los bancos están utilizando PIX (Sistema Nacional de Pagos Instantáneos) como herramienta para integrar las transacciones y mejorar la dinámica competitiva entre los bancos brasileños.   

  • Argentina

    En Argentina, continúa la etapa de crecimiento FinTech, con importantes oportunidades, pero ciertas alertas y las nuevas regulaciones emitidas por el Banco Central de Reserva de Argentina.

    No obstante, si bien la digitalización de los pagos creció de manera significativa, en Argentina aún hay un gran espacio para seguir creciendo. Hoy cerca del 70% de los pagos se hacen en efectivo, esto como consecuencia de varios factores: educación financiera y costumbres, carga impositiva, costos del canal (con tendencia a la baja por la apertura del mercado de pagos y transferencias 3.0) y otros. Además, sigue existiendo un mercado amplio no bancarizado y una demanda insatisfecha de estos servicios referidos a billeteras digitales, tarjetas, así como también, otras verticales menos explotadas y con bastante potencial, tales como el Financial Management, Insurtech, Préstamos, no solo para individuos sino también para empresas PyMES.

  • Colombia

    Colombia se caracteriza por continuar su crecimiento entre los principales países con mayor desarrollo en el ecosistema FinTech. El país cerró el primer trimestre de 2021 con un crecimiento en su ecosistema del 26% superior a 320 empresas, las cuales generan alrededor de 9,300 empleos. La pandemia dio un impulso exponencial a este crecimiento potencializando principalmente los segmentos de: Créditos y pagos digitales. Con la participación del 35% y 30% respectivamente. El auge de estos dos segmentos ha contribuido de forma positiva a disminuir el impacto de la crisis laboral generada por la pandemia. Sin embargo, aún es necesaria una actualización de las normativas legales para soportar los procesos jurídicos que se entablen por contratos y servicios digitales.

  • Chile

    Chile es el país con el mayor nivel de bancarización de Latinoamérica, con un 74% de su población con actividad en banca y un total de 12 millones 400 mil tarjetas de crédito vigentes. Los pagos con tarjeta aumentaron en 38.4% respecto al volumen y 9.6% en monto en el 2020. Sin embargo, cabe destacar que durante el 2019 y 2020 el número de clientes de las FinTech creció más del doble y en línea con ello, el país viene evaluando un proyecto de Ley Fintech. En cuanto a crecimiento, el 93% de las FinTech pretende expandirse a otras regiones, optando por elegir países de Latinoamérica, siendo México la primera opción para el 45% de emprendimientos FinTech.

  • Panamá y Centro América

    Panamá y Centro América no escapan de la crisis de salud, pero gracias a esta se han acelerado los avances en materia de inclusión financiera gracias a las leyes de cuentas de trámite simplificado en diversos países de Centro América en donde los clientes pueden realizar la apertura de una cuenta a través de canales como banca en línea o banca móvil. Otra normativa a destacar es la aprobación de la Ley Bitcoin en El Salvador, que busca atraer inversión extranjera que apueste por el crecimiento del país centroamericano en torno al uso de bitcoin.

    Aumento del N° de Transacciones / comercio electrónico

  • Ecuador

    El proceso de transformación digital que se presentó en Ecuador aceleró procesos que pudieron haber tardado 3-5 años. Los servicios de pagos digitales han ganado relevancia, junto con la implementación del Wallet para la interoperabilidad de bancos y grupos comerciales en Colombia, Perú y Argentina, así como los servicios de contabilidad. Sin embargo, sigue siendo una transformación lenta en comparación a otros países, existe lentitud en los procesos de negociación, hay una dependencia en interacciones con terceros y una baja respuesta ante ataques cibernéticos. Sin perjuicio de ello, el panorama podrá ser variable, ya que actualmente se está evaluando un proyecto de Ley FinTech que busca incorporar importantes disposiciones regulatorias, tal como las definiciones de Entidades Financieras Tecnológicas, Servicios Tecnológicos del Mercado de Valores y Servicios Tecnológicos de Seguros. 

  • Uruguay

    Uruguay no se encuentra ajeno a las tendencias globales. El exponencial desarrollo tecnológico que se ha producido durante los últimos años, junto con la aparición de nuevas tecnologías y modelos de negocio están generando desafíos y oportunidades en la industria de los servicios financieros del país. Actualmente, Uruguay se encuentra en un muy buen nivel de desarrollo en cuanto a la industria FinTech en Latinoamérica. El mayor hito de la historia económica y empresarial del país se dio en junio de 2021 con la llegada de d-local, primer unicornio uruguayo a cotizar en la bolsa de valores de Nueva York (NYSE, por sus siglas en inglés).  

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El avance tecnológico y sus consecuencias positivas nos permiten acercarnos cada vez más a la inclusión financiera en toda la región. Es importante que los reguladores avancen a la velocidad de la industria para lograr operaciones más exitosas, confiables y rápidas. Conoce a detalle la situación del Perú y de los países Latinoamericanos, así como las políticas públicas, regulaciones, tendencias y servicios relacionados al sector, descargando la versión completa de la Guía de Negocios FinTech 2021/2022, elaborado por el equipo de Regulación Financiera y FinTech de EY Law Perú.

Resumen

Esta Guía representa un esfuerzo de EY Law junto al MRE por mostrar los avances y las oportunidades que presenta la industria FinTech en Perú y Latinoamérica en los últimos años, el panorama local y regional, las últimas tendencias, el ámbito regulatorio del ecosistema FinTech, así como otros datos prometedores en la industria.

Acerca de este artículo

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Dario Bregante

Associate Partner, EY Law

Abogado especialista en regulación financiera y FinTech. Le apasiona viajar y los deportes.

María del Pilar Sabogal

Leader, EY Law

Especializada en brindar asesoría en derecho corporativo y mercado de capitales. Dedicar tiempo a su familia es su pasión más grande.

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