30 may. 2024

Potencialidades del Perú para inversión en grandes proyectos de infraestructura

Camilo Carrillo
Por Camilo Carrillo

Infrastructure, Strategy & Transactions Associate Partner, EY Perú

Economista con más de 15 años de experiencia en la formulación y evaluación de proyectos de infraestructura pública. Apasionado por la historia y por los viajes.

30 may. 2024
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Inversión en infraestructura pública: impactos positivos, obstáculos y oportunidades en Perú 

En resumen:

  • Inversión de 1,000 millones de dólares genera hasta 35,000 empleos directos y 5,000 indirectos.
  • Mejorar infraestructura en América Latina puede aumentar crecimiento per cápita entre 1.1 y 4.8% anualmente, y reducir la desigualdad social.
  • Proyectos clave en sectores de transporte, agua y saneamiento, y energía pretenden cerrar la brecha de infraestructura del país.

Hoy resulta claro que la inversión en infraestructura pública tiene impactos muy positivos tanto en el corto como en el largo plazo. Estudios como el de Adame et al (2017) determinan que por cada 10% de incremento en la inversión pública se alcanza un crecimiento del 1.3% del PBI. 

Asimismo, Partor et al (2020) determina que por cada 1,000 millones de dólares de inversión en infraestructura se pueden generar hasta 35,000 empleos directos y 5,000 indirectos. 

Finalmente, específicamente para América Latina, si un país puede lograr mejorar su stock de infraestructura hasta alcanzar el nivel de los dos países líderes de la región (Chile y Costa Rica), se podrían generar incrementos en el crecimiento per cápita de largo plazo entre el 1.1 y 4.8% anual, reduciendo la desigualdad en hasta 0.10 del Coeficiente de Gini. 

Dicho esto, qué hace tan difícil invertir en infraestructura en países como el Perú, más aún si ya se tienen identificados 72 grandes proyectos de infraestructura de acuerdo al Plan Nacional de Infraestructura Sostenible para la Competitividad 2022 – 2025, así como el valor de la brecha total de infraestructura que rodea los 100,000 millones de dólares.  

Si uno ve la tendencia histórica podrá encontrar algunas respuestas interesantes. Hasta el año 2015 se observó una tendencia creciente en el monto de inversiones público privadas en Asociaciones Público-Privadas-APP hasta llegar a casi los 5,800 millones de dólares de adjudicaciones en proyectos de envergadura 

Inversión adjudicada a nivel nacional (USD millones)

En mayo del 2008, se promulgó el primer Decreto Legislativo N° 1012: Ley Marco de Asociaciones Público - Privadas (APP), seguida de un segundo Decreto Legislativo N° 1224: Marco de Promoción de la Inversión Privada mediante Asociaciones Público Privadas y Proyectos en Activos en septiembre del 2014. Durante el período comprendido entre ambas legislaciones, se adjudicaron 46 proyectos con una inversión total de USD 17,183 millones.  Desde entonces y hasta el año 2023, se han asignado 21 proyectos adicionales, con una inversión de USD 3,743 millones.

Lamentablemente a partir del año 2015 hubo un declive en esta capacidad de adjudicar proyectos debido entre otros factores cambios normativos (DL 1224) que dificultaron el proceso de toma de decisiones del Organismo Promotor de la Inversión Privada en el Perú-Proinversión, hasta el punto de quitarle el liderazgo en la toma de decisiones principales de dichos proyectos. 

Esta situación, unida a la inestabilidad política hicieron que hasta en 2022 el número de adjudicaciones de proyectos de AP de cayera hasta alcanzar solamente los 18 millones de dólares en dicho año. 

Hoy por suerte esta tendencia ha variado y a partir del año pasado se observa un giro bastante fuerte y positivo, en el número de adjudicaciones de proyectos y se pudo cerrar el año 2023 con un total de 2,332 millones de dólares de nuevas inversiones en APP hoy. 

Lo que se vislumbra a futuro es prometedor ya que existe el compromiso de Proinversión de triplicar las adjudicaciones del año pasado hasta llegar a casi 8,000 millones de dólares en este año, cifra que se ve factible dado que en el al primer trimestre ya se han adjudicado proyectos por valor de casi 5,000 millones de dólares (Anillo Vial Periférico y Puerto de Marcona, entre otros). 

¿Qué ha pasado en la norma o en el panorama de los proyectos para tener un mejor desenvolvimiento este año y una expectativa positiva a futuro? La respuesta parece estar en la toma de decisiones al interior de Proinversión ya que al existir un pipeline de proyectos que estaba demorado, se han tomado decisiones importantes para avanzar en los mismos y finalmente adjudicar los proyectos pendientes. 

También se observa un incremento en la ayuda de organismos multilaterales como el Banco Mundial y el BID los cuales al haber ayudado a estructurar varios proyectos han facilitado las aprobaciones internas necesarias para poder avanzar con los mismos. 

Es pertinente entonces mostrar lo que se viene en términos de proyectos que están en la cartera actual de Proinversión y por donde van las intenciones y prioridades de inversión en infraestructura para la actual administración. Como se ve en el siguiente gráfico: 

 

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Meta de la cartera APP y PA 2024

(hasta 26 proyectos a ser adjudicados por alrededor de US$ 8 000 millones)

N° Proyecto Monto (USD mill.) Sector Adjudicación Directa Adjudicación por Concurso
1 Ferrocarril Huancayo - Huancavelica 394 MTC   II.T.24
2 Terminal Portuario San Juan de Marcona 405 MTC   II.T.24
3 Anillo Vial Periférico 3396 MTC I.T.24 II.T.24
4 PTAR Puerto Maldonado 89 MVCS   IV.T.24
5 Grupo 1 - Proyectos eléctricos del Plan de Transmisión 337 MINEM   II.T.24
8 Longitudinal de la Sierra Tramo 4 1200 MTC   II.T.24
9 Parque Industrial de Ancón 762 PRODUCE   III.T.24
10 Grupo 2 - Proyectos eléctricos del Plan de Transmisión 374 MINEM   II.T.24
15 Grupo 3 - Proyectos eléctricos del Plan de Transmisión 937 MINEM   II.T.24
19 Grupo 4 - Proyectos eléctricos del Plan de Transmisión 933 MINEM   II.T.24
22 PTAR Chincha 92 MVCS   II.T.24
23 Desaladora Ilo 263 MVCS II.T.24 II.T.25
24 PTAR Huancayo 172 MVCS II.T.24 IV.T.24
25 O y M del Nuevo Hospital de Emergencias de Villa El Salvador 154 MINSA   IV.T.24
26 Obras de Cabecera (1ra fase) 330 MVCS   IV.T.24
Metas 8036

Existen tres sectores que han recibido un impulso fuerte con la cartera de APP actuales a considerar:

  • Transporte:

    En este sector resaltan tres proyectos principales, algunos de los cuales acaban de ser adjudicados este año. 

    • El primero es el Anillo Vial Periférico de Lima, el cual ya ha sido adjudicado este año, será una vía rápida para ejecutar en dicha ciudad y que implica una inversión de casi 3,500 millones de dólares lo que significará un cambio radical en el transporte de dicha ciudad. 
    • El segundo que ya se encuentra asignado es el proyecto del Terminal portuario San Juan de Marcona, que con 400 millones de dólares representa una inyección de recursos muy fuerte en el sector portuario del sur del país.
    • El tercero, el proyecto de la carretera Longitudinal de la Sierra Tramo 4 con casi 1,200 millones de dólares hoy representa la inversión en una de las más importantes vías de penetración hacia el centro del país, cerrando las brechas de conectividad de esta parte del Perú.

  • Agua y saneamiento:

    En este sector resaltan sobre todo proyectos relacionados con plantas de tratamiento de aguas residuales, así como plantas de desalinización para cubrir la demanda de agua en las zonas costeras del país que tienen poco acceso a la misma. 

    Algunos proyectos relevantes son: PTAR Cañete y Chincha (USD 92 mm), PTAR Huancayo (USD 172 mm), PTAR Puerto Maldonado (USD 89 mm) y planta de desalinización de Ilo (USD 106 mm).

  • Energía:

    En este sector también se observan interesantes proyectos de ampliación de la cobertura de líneas de transmisión en diversas partes del país. 

    Para el período 2024-25 se espera adjudicar tres grupos de líneas de transmisión en al menos 9 regiones del país por una inversión cercana a 600 millones de dólares.

Resumen

La inversión en infraestructura pública es crucial para el crecimiento económico y la creación de empleo en Perú. A pesar de los retos enfrentados por cambios normativos y la inestabilidad política después de 2015, que resultaron en una disminución significativa de las adjudicaciones de proyectos, la tendencia ha cambiado positivamente en 2023. 

Proinversión se compromete a incrementar las adjudicaciones de proyectos y, con ayuda de organismos multilaterales y una gestión interna mejorada, se espera superar la brecha de infraestructura en sectores clave como el transporte, agua y saneamiento, y energía eléctrica, abriendo así oportunidades para inversiones privadas en el desarrollo del país.

Acerca de este artículo

Camilo Carrillo
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Economista con más de 15 años de experiencia en la formulación y evaluación de proyectos de infraestructura pública. Apasionado por la historia y por los viajes.

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