Tre transfer pricing-overvejelser for startups i international vækst

Vækstselskaber under international ekspansion bør indtænkte transfer pricing proaktivt, for at undgå komplikationer senere i vækstfasen.

I Danmark har vi en god tradition for iværksætteri og EY arbejder tæt med mange aktører i iværksættermiljøet, herunder selskaber der første gang initierer en international ekspansion. Netop når en forretning udvider internationalt, skaber en international organisation og/eller udvikler immaterielle rettigheder på tværs af landegrænser, bliver transfer pricing og koncerninterne handels- og aflønningsprincipper væsentlige.

Ofte står vækstselskaber med udfordringer, der kræver en skarp balance imellem at skabe og understøtte fortsat vækst og samtidig sikre forretningen mod skattemæssige udfordringer, herunder transfer pricing. Det kræver ofte omfattende ressourcer og indgående specialiseret viden indenfor området, at kunne navigere en forretning i en transfer pricing-kontekst. Ressourcer som selskaber der for første gang igangsætter international ekspansion, ofte ikke har.

Disse problemstillinger materialiserer sig ofte i forbindelse med, at selskaberne skal hente ny fremmedkapital og positionere sig over for potentielle investorer.

Reglerne om transfer pricing omfatter at koncernselskaber i Danmark, såvel som de fleste andre lande, er underlagt krav om at handle på markedsvilkår (”armslængdevilkår”) med og mellem koncernforbundene parter/selskaber, hvor der er bestemmende indflydelse (oftest kontrol gennem ejerandel). Disse regler omfatter derfor også, forretninger der er tidligt i en international ekspansion.

Reglerne om transfer pricing omfatter at koncernselskaber i Danmark, såvel som de fleste andre lande, er underlagt krav om at handle på markedsvilkår (”armslængdevilkår”) med og mellem koncernforbundene parter/selskaber, hvor der er bestemmende indflydelse (oftest kontrol gennem ejerandel). Disse regler omfatter derfor også, forretninger der er tidligt i en international ekspansion.

Tærskelværdi for dokumentationspligt: Færre end 250 ansatte, og enten har; aktiver for mindre end 125 mio. kr., eller; en omsætning på mindre end 250 mio. kr.

Selskaber der er under disse værdier, skal alene udfærdige skriftlig dokumentation for særlige tilfælde, så som aktiviteter med lande, hvor der ikke er en dobbeltbeskatningsoverenskomst.

De tre konkrete scenarier der typisk bør medføre inddragelse af yderligere transfer pricing-overvejelser er:

1. Skalering og ekspansion ved udenlandsk etablering; skal dit selskab bevæge sig ind på et nyt marked på tværs af landegrænser, bør du sikre dig at struktur og handel imellem de koncernforbundne parter er foreneligt med armslængdeprincippet. Vær proaktiv og inkluder transfer pricing-politikker, der baserer sig på de funktioner, risici, aktiver og værdiskabende faktorer, som selskaber nu og i fremtiden ser at byde ind med, fx en lokal salgs- og markedsføringsfunktion. Dette kan være med til at sikre, at en eventuel skalering støttes af et robust set-up, der mindsker risiko i fremtiden. Eksempler på relevante overvejer kan være; anvendes der principper for afregning/aflønning der er lokalt acceptable? Er der skabt nye compliance krav eller nye kontrollerede transaktioner? Ændrer det status-quo for den nuværende struktur?
   
   
2. Udvikling af immaterielle aktiver (IP); brancher og selskaber som er tunge på immaterielle aktiver, så som research baserede industrier, teknologi-tunge produkter, brand-drevne forretninger, etc. bør have særlig fokus på allokeringen af IP og relevante aktiviteter i forhold til udvikling, værdiøgning, vedligeholdelse, beskyttelse og udnyttelse af disse aktiver (også når de ikke anerkendes regnskabsmæssigt). Væsentlige og værdiskabende aktiviteter ifm. IP skal aflønnes herefter. Dette kan kræve, at der indsættes yderligere profit allokeringer, så som royalties, for at sikre en armslængde profitfordelingen blandt parterne. Det er derfor vigtigt at have en robust politik ifm. aktiviteter vedrørende IP. Dette kan med fordel etableres i aftaler blandt de relevante parter. Eksempler på relevante overvejer kan være; Hvilke funktioner er væsentlige for udviklingen af IP? Hvem driver og beslutter væsentlige forhold i forhold til fremtidig tab/profit? Hvordan skal tab/profit fordeles i organisationen?
   
   
3. Services: fx outsourcing; i takt med at selskaber vokser, etableres der ofte koncerninternt lokale servicecentre eller andre centrale funktioner som outsources, fx salg og markedsføring på et specifikt marked/region. Når sådanne service arrangementer implementeres, skal det kortlægges hvilke funktioner, risici og aktiver der outsources og en armslængde aflønning skal etableres for de specifikke services. I tilfælde af, at selskabet overstiger tærskelværdierne i fremtiden, skal den etablerede aflønnings forenelighed med armslængdeprincippet kunne dokumenteres. Hertil er det en fordel at have etableret det korrekt fra start og gør byrden ifm. fremtidig dokumentation mindre. Eksempler på relevante overvejelser kan være; Hvad er den relative operationelle værdiskabelse i den nye påtænkte aktivitet. Hvilken aflønning skal implementeres for at sikre armslængdeprincippet? Er der opstået nye compliance krav?

Ovenstående er ikke udtryk for en udtømmende liste og kan variere fra branche til branche og case-by-case. Overordnet ser vi oftest, at nødvendigheden for inddragelse af mere dybdegående transfer pricing-overvejelser, afhænger af faktorer som selskabernes størrelse, industri, geografiske lokationer på kort og lang sigt, samt strategiske planer i fremtiden; så som planer for yderligere international ekspansion, vækst gennem opkøb, ny finansiering fra investorer, etc. 

Når de tre scenarier listet ovenfor er identificeret, bør man, eventuelt i samarbejde med rådgiver, gøre særligt brug af følgende tre generelle principper som en del af sine overvejelser; værdikæde kortlægning, funktionsanalyse, samt sikre sig intern dokumentation;

• Kortlægning af organisationens værdikæde indebærer identificering af væsentlige ’drivers of business profit’, individuelle koncernselskabers bidrag hertil, samt hvordan organisationens strategi hænger sammen med dette. Organisations overordnede profitfordeling bør overordnet være i overensstemmelse med dette. Dette bør være grundlag for vurdering af organisationens struktur og generelle profitfordeling, samt en central del i de tre scenarier nævnt ovenfor.
• Funktioner, risiko og aktiver bør overvejes generelt for organisationen, men særligt i forbindelse med kontrollerede transaktioner. Funktioner, bidrag, rettigheder, fordele og ulemper, samt risiko i forhold til disse aktiviteter, er en væsentlig del af en transfer pricing-analyse, da profitallokering bør være korreleret med de funktioner, der udføres, den risiko, der påtages og de aktiver der anvendes. Med andre ord er den funktionelle analyse per koncernselskab, et centralt element i at sikre overensstemmelse med armslængdeprincippet.
• Intern dokumentation i form af interne aftaler, nedskrevne politikker og eventuelle beslutnings-memoer, kan være et vigtigt styringselement i forbindelse med implementering af transfer pricing-politikker og struktur i en organisation. Derudover har de i praksis en rolle i forbindelse med at dokumentere armslængdeprincippet over for skattemyndigheder i fremtiden, men særligt i forbindelse med potentielle investorer og potentielle købere der ofte søger at sikre, at der ikke er underliggende risiko ifm. transfer pricing. Dokumentation er derved med til at skabe en platform, der sikrer en ensartet og konsistent implementering i forskellige scenarier på tværs af landegrænser, samt dokumentere det retmæssige i dette, over for relevante interessenter.

Hvad kan vi tilbyde?

En times gratis virtuel rådgivning for vækstselskaber, der ligger under tærskelværdierne og søger rådgivning i forbindelse med påtænkt skalering og ekspansion på tværs af landegrænser, eller rådgivning i forbindelse med udvikling af IP.