EY Latam North Guía de Negocios e Inversión 2021

La Guía de Negocios e Inversión de EY Latinoamérica Norte reúne información clave de ayuda para el inversionista que busca oportunidades en la región. 

La guía es un esfuerzo conjunto de integración regional entre las oficinas de los 13 países que conforman EY Latam North (LAN): Bolivia, Colombia, Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Honduras, México, Nicaragua, Panamá, Perú, República Dominicana y Venezuela. Esta ha sido diseñada para brindar información clave para la toma de decisiones de inversión en la región.

La publicación da cuenta de la situación macroeconómica de Latinoamérica Norte, sus organismos y acuerdos comerciales, adicionalmente, brinda un análisis del entorno de inversión y distintas modalidades que existen para establecer una empresa en la región. Asimismo, contiene información esencial para asistir a los inversionistas en la comprensión de la normativa local aplicable a dichos países en los frentes fiscal, laboral, legal y de cumplimiento de las normas de reporte financiero.

Futuro de oportunidades

Si bien durante el 2020, producto de la pandemia, hubo un decrecimiento importante en las diversas economías de la región, los indicadores actuales muestran una recuperación paulatina y las proyecciones para este año son esperanzadoras, superando en algunos casos las proyecciones globales, de economías avanzadas así como de economías emergentes y en desarrollo.

Se espera que el PBI de la región LAN tenga un crecimiento de 9% según estimaciones del Fondo Monetario Internacional (FMI). La inversión total promedio en la región alcanzaría 20.7% del PBI en el 2021, por encima del 19% del 2020.

Latinoamérica Norte y sus cerca de 328 millones de habitantes representan una gran oportunidad para los negocios, especialmente considerando la composición demográfica de la región y el impacto que el aprovechamiento de este bono demográfico puede tener en la producción, consumo, ahorro e inversión.

Bolivia

Entre las principales actividades económicas de Bolivia se incluye la explotación de hidrocarburos, agricultura, minería y la manufactura de productos, entre los que destacan los textiles.

Bolivia cuenta con yacimientos de gas natural y petróleo, con un clima variado propicio para zonas agropecuarias y reservas de estaño, zinc y oro; cuenta con la reserva más grande de hierro en el oriente y litio en el altiplano, sin ser explotadas.

PBI (variación %)

Entorno de inversión

El Estado de Bolivia promueve la modalidad de Inversión Mixta, la cual es una movilidad de inversión conformada por la inversión estatal productiva, por una parte, y la inversión privada nacional y/o extranjera por otra, en la que el Estado mantiene el control y dirección de la actividad económica productiva.

El Banco Central de Bolivia (BCB) tiene a su cargo el registro de la inversión extranjera y otorga un certificado de ingreso de aportes para la inversión en Bolivia, que acreditará el ingreso de recursos extranjeros al país.

Inversión extranjera directa por sector - 2019

Centroamérica

EY Centroamérica (EYCA) está conformada por Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua, Panamá y República Dominicana. La población estimada de estos países para el 2020 es de aproximadamente 61.2 millones, con una proyección de crecimiento de 13% en los próximos 10 años.

Inversión extranjera directa EYCA (% del PBI)

Colombia

Entre las principales actividades económicas de Colombia se incluye la explotación de hidrocarburos, la minería, la agricultura, el turismo, entre otras actividades industriales.

Colombia es el cuarto productor de petróleo en América Latina y el sexto en todo el continente. En cuanto a minerales, se caracteriza por la explotación de carbón, así como la producción y exportación de oro, esmeraldas, zafiros y diamantes. En agricultura, ocupan un lugar importante la floricultura y los cultivos de banano, y en el sector industrial destacan los textiles, la industria automotriz, la química y la petroquímica.

PBI (variación %)

Exportación por sector económico a mayo de 2021 (Participación %)

Importación por sector económico a mayo de 2021 (Participación %)

Entorno de inversión

La inversión extranjera en Colombia (ya sea realizada por personas jurídicas o personas naturales) está permitida en todos los sectores de la economía, excepto para actividades específicas como defensa y seguridad nacional y el procesamiento, manejo y disposición de residuos peligrosos y radioactivos no producidos en el país. Como excepción, las regulaciones de inversión extranjera requieren una autorización previa para invertir en el sector financiero.

La normativa colombiana de inversión extranjera define dos formas básicas de inversión extranjera, la inversión “directa” y la de “cartera”, las cuales deben canalizarse a través del mercado cambiario. Tanto las inversiones extranjeras directas como las de cartera deben ser registradas en el Banco Central por el inversionista extranjero, su agente o el administrador del fondo para asegurar los derechos de repatriación sobre dicha inversión.

Ecuador

Entre el 2016 y el 2019, el PBI de Ecuador creció a una tasa anual compuesta de 1.2% (medido en valores constantes). En 2020, como resultado de la pandemia, tuvo un decrecimiento aproximado de -7.75% con respecto a diciembre del 2019.

Durante el año 2020, las ramas petroleras conformadas principalmente por la producción de petróleo y sus derivados representaron el 9.5% del PBI; las ramas no petroleras, el 88.3% y los otros elementos del PBI (base 2007), el 2.2% restante.

Evolución del PBI (PIB) (millones de USD corrientes y variación %)

Entorno de inversión

El Ecuador busca atraer inversión tanto nacional como extranjera, por lo que ha adoptado las medidas necesarias para establecer políticas de inversión coherentes que eliminen los obstáculos que puedan enfrentar los inversionistas. Esto ha provocado que sea considerado como uno de los regímenes menos complejos de la región para realizar inversiones desde la óptica regulatoria y de cumplimiento.

El marco jurídico ecuatoriano no contempla una autorización previa para la inversión extranjera. En ese sentido, estas son permitidas sin restricciones en la gran mayoría de actividades económicas. Adicionalmente, el marco legal protege la estabilidad económica de los inversionistas y reduce la interferencia del Estado en las actividades económicas.

Las leyes, regulaciones y prácticas ecuatorianas aplican el principio de no discriminación entre empresas nacionales y empresas extranjeras. No hay limitaciones ni restricciones para la repatriación de las ganancias, las transferencias internacionales de capitales o las prácticas de cambio de divisa; sin perjuicio del pago del Impuesto a la Salida de Divisas.

El envío de intereses y regalías tampoco tienen restricciones. La moneda de curso legal en Ecuador es el dólar de los Estados Unidos, sin embargo, cualquier moneda extranjera puede ser utilizada para adquirir bienes o cubrir obligaciones financieras, siempre y cuando el operador esté en cumplimiento de la legislación ecuatoriana.

Inversión Extranjera Directa (millones de USD)

México

La economía mexicana se contrajo 8.2% en 2020. Las proyecciones del Fondo Monetario Internacional (FMI) señalan una recuperación de 5.0% en 2021 y 2.5% en 2022.

PBI (variación %)

Exportaciones e importaciones por sector económico, a junio de 2021 (variación % interanual)

Entorno de inversión

México ha venido trabajando para hacer del país un destino competitivo para la inversión, el desarrollo de los negocios y la productividad. En un entorno internacional que se ha caracterizado por una importante desaceleración económica, México busca mantener un crecimiento estable con perspectiva positiva para los próximos años. Asimismo, goza de la confianza de inversionistas tanto nacionales como extranjeros, al ser un destino atractivo y seguro para la inversión.

Perú

Entre las principales actividades económicas de Perú se incluye la agricultura, pesca, minería, la explotación de hidrocarburos y la manufactura de productos, entre los que destacan los textiles.

El Perú cuenta con ricos yacimientos de cobre, plata, oro, plomo, zinc, gas natural y petróleo. Debido a las variaciones climáticas, naturales y culturales de sus regiones, es un país mundialmente calificado como megadiverso. La abundancia de recursos se encuentra principalmente en las zonas montañosas, a través de sus depósitos de minerales, y en su extenso mar que tradicionalmente ha brindado una excelente pesca.

PBI (variación %)

Entorno de inversión

El Perú busca atraer inversión tanto nacional como extranjera en todos los sectores de la economía. Por ello, ha tomado las medidas necesarias para establecer una política de inversión coherente que elimine los obstáculos que puedan enfrentar los inversionistas extranjeros. Esto ha provocado que sea considerado como un país con uno de los regímenes más abiertos del mundo.

El Perú ha adoptado un marco jurídico que no requiere autorización previa a la inversión extranjera. En ese sentido, las inversiones extranjeras son permitidas sin restricciones en la gran mayoría de actividades económicas. Son muy específicas las actividades que presentan restricciones, como el transporte aéreo, transporte marítimo, la seguridad y vigilancia privada y la fabricación de armas de guerra.

Las leyes, regulaciones y prácticas peruanas aplican el principio de no discriminación entre empresas nacionales y empresas extranjeras. No hay restricciones para la repatriación de las ganancias, las transferencias internacionales de capitales o las prácticas de cambio de divisa. El envío de intereses y regalías tampoco tienen restricciones. La moneda extranjera puede ser utilizada para adquirir bienes o cubrir obligaciones financieras, siempre y cuando el operador esté en cumplimiento con la legislación tributaria peruana.

Saldo de inversión extranjera directa por sector 2020

Venezuela

Desde 2003, se encuentra vigente en Venezuela un régimen de control cambiario que establece un sistema restringido para la compra y venta de divisas en el país.

En cuanto a la inflación, según el Fondo Monetario Internacional (FMI), se espera que Venezuela tenga una inflación de 5,000%. Durante el periodo 2015-2020, la inflación en Venezuela fue una de las más altas del mundo, alcanzando en 2018 una tasa de 130,000%.

PBI (variación %) y estructura por sector económico 2020

Entorno de inversión

Venezuela cuenta con una gran cantidad de recursos y potencial de explotación en áreas como petróleo y gas, minería, agricultura, turismo, entre muchas otras. En cuanto al petróleo, Venezuela tiene las reservas de petróleo más ricas del mundo. No solo eso, sino que, debido a las condiciones geológicas y las características del petróleo, las reservas probadas venezolanas han sido descritas como de “riesgo geológico cero y costos de producción bastante bajos”.

En otros sectores, la Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación (FAO) estimó que el 24% del territorio total de Venezuela es apto para una amplia variedad de actividades de desarrollo agrícola y ganadero. Por último, quizás la industria más subdesarrollada de Venezuela, con mayor potencial, es el sector turístico.