Más de 10 millones de personas accedieron a financiación de Proveedores No Financieros de Crédito (PNFC) en 2023, 4 % más en comparación al cierre de 2022 y 8 % interanual, según informó el BCRA. ¿Qué desafíos y oportunidades tienen las FinTech que están apostando por la democratización del crédito? ¿Impacta en los jugadores tradicionales? ¿Cómo?
Dos de cada tres personas en países en desarrollo sienten estrés financiero, según el Banco Mundial. El acceso al crédito es una de las herramientas clave en lo que a bienestar financiero respecta. En Argentina, el mercado crediticio es pequeño, comparado con Brasil y Chile. Las mujeres, el segmento joven y las personas con menores recursos y nivel educativo en general son los grupos que menos acceden al crédito formal. La brecha más significativa es por nivel educativo, con 21 puntos porcentuales de diferencia (educación secundaria vs. educación primaria). En tanto, alrededor del 40 % pide préstamos para pagar otro préstamo.
En este mercado en el contexto actual ser competitivo es difícil y más aún cuando las FinTech no pueden hacer intermediación financiera como los bancos. Por esto, las FinTech se dedican, más que nada, a atender segmentos que no son objetivo de los bancos, es decir, población que no cuenta, por ejemplo, con un trabajo en relación de dependencia o empresa registrada que le permita acceder a un crédito y, por lo tanto, a establecer un historial crediticio. De hecho, en Argentina, el 48 % del total adeudado lo acumulan los deudores que no registran cobros de remuneraciones en cuenta sueldo.
Según un estudio de la Universidad de Cambridge y el Banco Interamericano de Desarrollo, los fondos obtenidos a través de las FinTech permitieron a las pymes latinoamericanas adquirir activos y refinanciar o ampliar su negocio. Aún más importante, permitieron que el 92 % de los encuestados mantuviera o aumentara sus empleados, el 86 % mantuviera o aumentara sus ingresos y el 84 % mantuviera o aumentara su volumen de negocios.
Un futuro sin barreras
El último Informe de Proveedores No Financieros de Crédito (diciembre de 2023) del BCRA demostró que las FinTech son las principales responsables del incremento en el número de personas con financiamiento exclusivo de PNFC, habiendo añadido alrededor de 550.000 personas en el semestre y alcanzando un total de aproximadamente 5 millones de clientes.
La tecnología y el foco en la experiencia del cliente, sin duda, ha sido una gran aliada de este sector, ya que les ha permitido ir generando aplicaciones o canales digitales atractivos y un scoring propio basado en datos no siempre tradicionales de un bureau. ¿El resultado? Inclusión financiera de segmentos más vulnerables, como jóvenes y pymes.
Asociadas con medios de pago, le compiten principalmente a un producto clave: la tarjeta de crédito. Si bien para el BCRA la llegada del crédito Fintech al mercado de PNFC no parece haber afectado al financiamiento mediante tarjetas de crédito, considerando que este tipo de préstamos mantiene el número de asistencias en los últimos dos años y medio, por otro lado, se puede advertir que los saldos financiados perdieron participación en el total.
La entidad reconoce también que las estrategias implementadas por las FinTech, como tecnología para evaluar el riesgo crediticio, procesos simples para solicitar crédito y fidelización de clientes (entre otras), así como los cambios en las preferencias de los consumidores al optar por más servicios financieros en línea, entre otros factores; estarían teniendo un impacto positivo al generar nuevas opciones de financiación y con ello ayudar a una mayor inclusión financiera. Estas transformaciones abren nuevos desafíos, como la educación financiera, para evitar el sobreendeudamiento, principalmente en los grupos etarios más jóvenes.
El rol de las finanzas embebidas
A la hora de democratizar el crédito, una de las principales tendencias son las finanzas embebidas. Según el índice EY Global Future Consumer, el 62 % de los consumidores está dispuesto a compartir más datos personales para recibir ofertas más adecuadas a sus objetivos a largo plazo. De hecho, se estima que el tamaño del mercado de las finanzas embebidas globales a lo largo de toda la cadena de valor llegará a 606.000 millones de dólares en 2025.
A su vez, el 72 % de encuestados por EY considera que más de la mitad de los servicios financieros se ofrecerán a través de plataformas de servicios no financieros en un futuro próximo. Capturar esta oportunidad requiere que los bancos continúen evolucionando su posicionamiento mediante modelos de negocio, propuestas de valor y capacidades para destacarse y tener así un rol cada vez más importante en la inclusión financiera. Para esto, la inmediatez es clave. Todas las empresas deben entender la importancia de estar en el punto de compra, cuando las personas tienen la necesidad de adquirir algo, no de obtener un producto/servicio financiero, y así asegurarse de que el cliente complete la compra.
Una forma que tienen los bancos para acelerar esta evolución es trabajar y cooperar cada vez más con las FinTech, apalancándose en soluciones innovadoras que estas les pueden ofrecer: análisis de datos, scoring no tradicionales, integración con canales de venta retail, entre otros.
Las finanzas embebidas habilitan una experiencia al cliente libre de fricciones. Ante el crecimiento de las FinTech, los bancos que apuesten por una estrategia dedicada a desbloquear nuevas fuentes de ingresos serán los que se mantendrán relevantes en el mercado.
Desafíos y oportunidades para las FinTech en Argentina
La complejidad argentina afecta a jugadores tradicionales como nuevos por igual, con desafíos como operar en un contexto de alta informalidad, cercana al 50 %, lo que impide acceder a la información financiera de las personas/pymes; mayor presión tributaria que otros sectores, que retiene alrededor del 50 % de los ingresos y, por último, mantener la paciencia en un entorno cambiante y volátil.
Sin embargo, las oportunidades incluyen la posibilidad de consolidarse como una alternativa accesible, rápida y confiable sobre la banca tradicional, de apalancarse en los puntos de venta, tanto físicos como virtuales, para que las personas completen su compra en el momento y aprovechar el potencial de la tecnología, como la IA y la blockchain, para ofrecer servicios y productos más eficientes y evitar el sobreendeudamiento de la población, analizando comportamientos y bases de datos y resolviendo cuestiones que el humano no puede hacer en tiempo real, como modelos algorítmicos para predecir la mora, entre otras.
Al cierre del primer semestre de 2023, el 30 % de la población adulta a nivel nacional tenía financiamiento de PNFC. En la distribución geográfica de deudores FinTech, la provincia de Buenos Aires concentró la mayor participación (43 %), seguida por CABA (7 %) y Córdoba (6 %). Con la reciente aprobación de la acreditación de salarios para FinTech, será interesante observar cómo este sector continúa creciendo y evolucionando en el futuro.
