M&A-marknaden visar på en försiktig återhämtning under tredje kvartalet 2024, med en ökning av antalet transaktioner jämfört med föregående år. EY:s rapport Transaction Trends Q3 2024 ger en nyanserad bild av marknaden, där vissa sektorer uppvisar starkare aktivitet medan andra fortfarande ligger under tidigare nivåer.
Under årets tredje kvartal noterades en ökning av transaktioner på den svenska M&A-marknaden. Det visar rådgivnings- och revisionsföretaget EY:s kartläggning i rapportserien Transaction Trends. Under det tredje kvartalet noterades 326 transaktioner, vilket är en ökning på 12 procent jämfört med samma period föregående år. Denna siffra indikerar en stabilisering av marknaden, även om aktiviteten fortfarande är lägre än nivåerna som observerades 2022.
Svenska industriföretag, såsom Atlas Copco, Sandvik och SKF, har fortsatt varit aktiva och genomfört strategiska förvärv, vilket pekar på en selektiv men fortsatt investeringsvilja.
Sektorerna Advanced Manufacturing & Mobility (AM&M) och Technology, Media and Telecommunication (TMT) har varit särskilt framträdande med en ökning på 93 procent respektive 27 procent i jämförelse med tredje kvartalet 2023.
- Det tredje kvartalet har visat på en stabiliserande trend i den svenska M&A-marknaden, även om vi ännu inte ser en återgång till de nivåer vi upplevde 2022. Vi tycker oss även observera en viss optimism bland investerare, trots fortsatt geopolitisk osäkerhet och med det stundande valet i USA. Med det sagt, finns det förutsättningar för en fortsatt positiv utveckling då räntor är på väg ner och den outnyttjade investeringskapaciteten inom Private Equity tror vi kommer att vara en nyckelfaktor för att driva på aktiviteten framåt, säger Henrik Eriksson, partner och ansvarig för affärsområdet Strategy and Transactions på EY i Sverige.
Signifikanta affärer och internationell expansion präglar svensk M&A-aktivitet
Trots en generell försiktighet på marknaden noteras ändå några betydande transaktioner, såsom EQT:s planerade förvärv av Acronis International, AMD:s avsikt att köpa Silo AI från Altor Equity Partners, och IK Partners försäljning av Carspect Group till Tyska TÜV SÜD. Under kvartalet har svenska företag varit aktiva köpare i 72 procent av fallen, vilket visar på en fortsatt vilja att investera.
Stockholmsbörsen, som har upplevt rekordhöga nivåer, fortsätter att locka kapital, samtidigt som IPO-marknaden börjar återhämta sig efter en period av dämpad entusiasm. Under rådande klimat lutar sig investerare mot väletablerade företag med starka kassaflöden vid IPOs.