Transformación del capital

Qué puede hacer EY

La industria de bienes inmuebles se está convirtiendo en una clase atractiva de activos para los inversionistas, incluidos los fondos de pensiones y los fondos soberanos, por lo que está provocando un aumento de las asignaciones de capital al sector. Además, el aumento de las estructuras de los vehículos inmobiliarios públicos en todo el mundo está institucionalizando el mercado inmobiliario comercial, atrayendo más capital e inversiones transfronterizas.

En el mercado competitivo global de hoy, la optimización del capital invertido en bienes inmuebles y cómo se utiliza dicho capital puede ser un factor clave en el desempeño corporativo en su totalidad. Una consideración significativa debe darse a la forma en que se está dando, su eficiencia operativa y funcionalidad de diseño, los requisitos tecnológicos o de ubicación y los factores de riesgo.

Los bienes inmuebles comerciales son una industria de alto valor que requiere mucho capital y que se presta a la creación de empresas conjuntas (joint ventures, JV) y a la asociación. Durante el año pasado, más fondos de inversión inmobiliaria estadounidenses (REIT) y US C corporations han recurrido a las empresas conjuntas para recaudar capital con una variedad de fines.

Además, como el Congreso de los Estados Unidos ha promulgado cambios en la ley tributaria que afectan el tratamiento libre de impuestos de ciertas distribuciones de empresas derivadas, las empresas con una gran concentración de bienes inmuebles en propiedad que anteriormente consideraban la posibilidad de una disensión podrían recurrir a las empresas en participación como alternativa.

Nuestra solución de transformación de capital prepara a nuestros clientes para iniciativas de capital tales como ofertas públicas iniciales (OPI) y liberación de valor de bienes raíces corporativos con los siguientes servicios:

Preparación para la Oferta Pública Inicial OPI

Esta se centra en apoyar al cliente en la preparación efectiva para una OPI, incluyendo un número significativo de acciones que deben ser realizadas por el cliente y sus asesores. Las categorías de servicios en los que podemos ayudar al cliente en su proceso de OPI incluyen:

• Habilitación de estrategias (incluidos los servicios anteriores y posteriores a la OPI).
• Proceso de cierre de estados financieros.
• Servicios de estrategia y transacciones.
• Procesos y controles (incluyendo SOX para solicitantes de registro de EE.UU. y otros países con requerimientos regulatorios similares).
• Estructuración y procesos de impuestos y compensaciones.
• Estructuración del negocio y de TI y mejora de procesos.
• Gestión de proyectos para ayudar a gestionar el proceso de OPI.

Separación y monetización

Esta solución está dirigida a grandes empresas con un importante patrimonio inmobiliario corporativo en su balance y con la necesidad o ambición de refinanciar su negocio o activos principales, financiar la expansión, generar flujo de caja o para trasladarse de los locales comerciales existentes.

Definimos objetivos e identificamos oportunidades e impactos de separar y monetizar bienes raíces corporativos estratégicos o no estratégicos. El sector inmobiliario se está convirtiendo en una clase de activos atractiva para los inversionistas, incluidos los fondos de pensiones y los fondos soberanos, lo que está provocando un aumento de las asignaciones de capital al sector. Además, el aumento de las estructuras de los vehículos inmobiliarios públicos en todo el mundo está institucionalizando el mercado inmobiliario comercial, atrayendo más capital e inversiones transfronterizas.