Guía de Negocios FinTech 2021/2022

Desde el punto de vista de la SBS, el ecosistema FinTech es amplio y variado, conformado por una diversidad de soluciones y modelos con gran potencial para transformar la provisión de servicios financieros, que debe ser entendido considerando variables como el desarrollo del mercado, las prácticas comerciales y el entorno legal y regulatorio. En este contexto, muchas de las actividades relacionadas a FinTech cuentan en la actualidad con un marco legal para su desarrollo en nuestro país.

En la entrevista llevada a cabo con la SBS para la Guía de Negocios FinTech 2021/2022, ésta  nos comenta cómo es que, en el marco de su mandato y atribuciones, busca mantener actualizada su normativa con el fin de contribuir al mejor desarrollo de los servicios financieros digitales, habiendo llevado a cabo actualizaciones en el marco de autorización de nuevas empresas, actualizaciones de la normativa de seguridad de la información, la emisión del nuevo reglamento para la realización temporal de actividades en modelos (Sandbox), entre otros, así como las nuevas iniciativas de regulación que se encuentran explorando y la inclusión de estudios en su agenda de trabajo, tal como lo son las posibilidades asociadas a la Banca Abierta (Open Banking). 

El desarrollo de nuevas tecnologías aplicadas a los servicios financieros ha posibilitado que surjan innovadores mecanismos de financiamiento e inversión, tales como las plataformas de Financiamiento Participativo Financiero (FPF). Tal como nos indica la SMV, dichas plataformas contribuyen con el financiamiento de, sobre todo, las pequeñas y micro empresas y en la materialización de diversos emprendimientos, así como también brindan una alternativa de inversión con retornos para diversos perfiles de riesgo.

De acuerdo a la entrevista sostenida con la SMV, ésta señala que si bien es cierto que la actividad del FPF trae consigo ventajas importantes, se le puede asociar con determinados riesgos, los cuales se buscan mitigar a través de esquemas de regulación y supervisión adecuados, sin que ello signifique limitar su desarrollo. En este contexto, el marco normativo de la actividad de FPF ha sido elaborado bajo los mejores estándares que regulan dicha actividad a nivel internacional, incluyendo, entre otros, obligaciones de conducta y parámetros prudenciales aplicables a sus Sociedades Administradoras.

En México se han venido desarrollando diversos esquemas en un número importante de empresas, tanto nuevas, como existentes, que desarrollan actividades novedosas relacionadas con tecnología pero que no caen estrictamente en alguno de los supuestos correspondientes a las instituciones de Tecnología Financiera y, por ende, no son reguladas. Estas se encuentran en diversos ámbitos comerciales. Es claro que, ante el desarrollo tecnológico y la creatividad comercial y financiera, varios modelos híbridos habrán de presentarse.

En Brasil el número de FinTech de 2015 al 2021 aumentó de 474 a 1,174. No obstante, tiene casi 60 millones de personas no bancarizadas, de un total de 210 millones de habitantes, por lo que existe una gran tarea para incluir financieramente a la población.

Un papel a resaltar de las FinTech durante la pandemia ha sido el apoyo que han brindado para acceder a los bonos entregados por el gobierno. En el caso de Brasil, Mercado Pago de Mercado Libre tomó una gran relevancia pues ganó más de 3.5 millones de usuarios desde el inicio de los “auxilios de emergencia” otorgados durante la pandemia. Por otro lado, el Banco Central de Reserva de Brasil ha brindado gran apoyo al ecosistema actualizando su sistema nacional de pagos, pues actualmente las empresas FinTech y los bancos están utilizando PIX (Sistema Nacional de Pagos Instantáneos) como herramienta para integrar las transacciones y mejorar la dinámica competitiva entre los bancos brasileños.

En Argentina, continúa la etapa de crecimiento FinTech, con importantes oportunidades, pero ciertas alertas y las nuevas regulaciones emitidas por el Banco Central de Reserva de Argentina.

No obstante, si bien la digitalización de los pagos creció de manera significativa, en Argentina aún hay un gran espacio para seguir creciendo. Hoy cerca del 70% de los pagos se hacen en efectivo, esto como consecuencia de varios factores: educación financiera y costumbres, carga impositiva, costos del canal (con tendencia a la baja por la apertura del mercado de pagos y transferencias 3.0) y otros. Además, sigue existiendo un mercado amplio no bancarizado y una demanda insatisfecha de estos servicios referidos a billeteras digitales, tarjetas, así como también, otras verticales menos explotadas y con bastante potencial, tales como el Financial Management, Insurtech, Préstamos, no solo para individuos sino también para empresas PyMES.

Colombia se caracteriza por continuar su crecimiento entre los principales países con mayor desarrollo en el ecosistema FinTech. El país cerró el primer trimestre de 2021 con un crecimiento en su ecosistema del 26% superior a 320 empresas, las cuales generan alrededor de 9,300 empleos. La pandemia dio un impulso exponencial a este crecimiento potencializando principalmente los segmentos de: Créditos y pagos digitales. Con la participación del 35% y 30% respectivamente. El auge de estos dos segmentos ha contribuido de forma positiva a disminuir el impacto de la crisis laboral generada por la pandemia. Sin embargo, aún es necesaria una actualización de las normativas legales para soportar los procesos jurídicos que se entablen por contratos y servicios digitales.

Chile es el país con el mayor nivel de bancarización de Latinoamérica, con un 74% de su población con actividad en banca y un total de 12 millones 400 mil tarjetas de crédito vigentes. Los pagos con tarjeta aumentaron en 38.4% respecto al volumen y 9.6% en monto en el 2020. Sin embargo, cabe destacar que durante el 2019 y 2020 el número de clientes de las FinTech creció más del doble y en línea con ello, el país viene evaluando un proyecto de Ley Fintech. En cuanto a crecimiento, el 93% de las FinTech pretende expandirse a otras regiones, optando por elegir países de Latinoamérica, siendo México la primera opción para el 45% de emprendimientos FinTech.

Panamá y Centro América no escapan de la crisis de salud, pero gracias a esta se han acelerado los avances en materia de inclusión financiera gracias a las leyes de cuentas de trámite simplificado en diversos países de Centro América en donde los clientes pueden realizar la apertura de una cuenta a través de canales como banca en línea o banca móvil. Otra normativa a destacar es la aprobación de la Ley Bitcoin en El Salvador, que busca atraer inversión extranjera que apueste por el crecimiento del país centroamericano en torno al uso de bitcoin.

Aumento del N° de Transacciones / comercio electrónico

El proceso de transformación digital que se presentó en Ecuador aceleró procesos que pudieron haber tardado 3-5 años. Los servicios de pagos digitales han ganado relevancia, junto con la implementación del Wallet para la interoperabilidad de bancos y grupos comerciales en Colombia, Perú y Argentina, así como los servicios de contabilidad. Sin embargo, sigue siendo una transformación lenta en comparación a otros países, existe lentitud en los procesos de negociación, hay una dependencia en interacciones con terceros y una baja respuesta ante ataques cibernéticos. Sin perjuicio de ello, el panorama podrá ser variable, ya que actualmente se está evaluando un proyecto de Ley FinTech que busca incorporar importantes disposiciones regulatorias, tal como las definiciones de Entidades Financieras Tecnológicas, Servicios Tecnológicos del Mercado de Valores y Servicios Tecnológicos de Seguros.

Uruguay no se encuentra ajeno a las tendencias globales. El exponencial desarrollo tecnológico que se ha producido durante los últimos años, junto con la aparición de nuevas tecnologías y modelos de negocio están generando desafíos y oportunidades en la industria de los servicios financieros del país. Actualmente, Uruguay se encuentra en un muy buen nivel de desarrollo en cuanto a la industria FinTech en Latinoamérica. El mayor hito de la historia económica y empresarial del país se dio en junio de 2021 con la llegada de d-local, primer unicornio uruguayo a cotizar en la bolsa de valores de Nueva York (NYSE, por sus siglas en inglés).