šetření do prasátka

Dlouhodobý investiční produkt – revoluce ve spoření na stáří?

20. června 2023
Předmět Tax Alert
Kategorie Ostatní daně

Zobrazit zdroje

V rámci novely zákona o podnikání na kapitálovém trhu a související novely zákona o daních z příjmů („ZDP“) Vláda ČR navrhuje zavést nový produkt spoření na stáří, tzn. dlouhodobý investiční produkt („DIP“), který bude stát paralelně vedle současného doplňkového penzijního spoření, penzijního pojištění, penzijního připojištění a soukromého životního pojištění (společně jako „daňově podporované produkty spoření na stáří“). Obdobný návrh byl projednáván již v předchozím volebním období – zákonodárce ho nicméně nestihl projednat před parlamentními volbami.

DIP budou moci nabízet banky, spořitelní a úvěrní družstva, obchodníci s cennými papíry, investiční společnosti, samosprávné investiční fondy nebo obdobné zahraniční osoby oprávněné poskytovat své služby v České republice.

Majetek v dlouhodobém investičním produktu bude moci být tvořen peněžními prostředky, investičními cennými papíry, cennými papíry kolektivního investování, nástroji peněžního trhu a vybranými deriváty.

Domníváme se, že základní změnou oproti dosavadním produktům spoření na stáří je, že v rámci DIP zřejmě budou voleny variabilnější investiční strategie.

Daňová podpora poskytována u dlouhodobého investičního produktu

Zákonodárce motivuje účastníky ke spoření výraznými daňovými úlevami:

  • Příspěvky zaměstnavatele na daňově podporované produkty spoření na stáří budou osvobozeny od daně ze závislé činnosti do úhrnné výše 50 000 Kč ročně.
  • Odpočet od základu daně z investovaných vlastních prostředků fyzických osob do daňově podporovaných produktů spoření na stáří bude dosahovat maximální úhrnné výše 48 000 Kč ročně.
  • Při splnění zákonných podmínek bude příjem z úplatného převodu majetku vedeného v rámci DIP osvobozen od daně. Správce DIP tedy bude moci v rámci majetku DIP dělat transakce, aniž by se jednotlivé obchody pro fyzické osoby zdaňovaly.

Některé úvahy pro poskytovatele dlouhodobého investičního produktu

Domníváme se, že poskytovatelé dlouhodobého investičního produktu budou v rámci designu produktu muset řešit mimo jiné následující aspekty:

  • Jaké zvolit v rámci dlouhodobého investičního produktu investiční strategie (například poměry akcií a dluhopisů, produkty zaměřené na aktivní správu portfolia versus pasivní investování navázané na různé indexy nebo jiná kritéria)?
  • Jak správně implementovat omezení klientských pokynů v DIP tak, aby nedošlo k porušení podmínek pro zvýhodněný daňový režim – v takovém případě bude nutné jednorázově dodanit nejen příspěvky zaměstnavatele a odpočet daně uplatněný v přiznání, ale hlavně také celý dosud realizovaný zisk v rámci DIP.

V případě dotazů se prosím obraťte na autory článku nebo na daňový tým EY, se kterým spolupracujete.

Autoři:

Radek Matuštík
Tomáš Stacho

  • Tax Alert - English version

    Long-term investment product - a revolution in pension saving?

    As part of Act on Doing Business on the Capital Market amendment and the related Income Taxes Act (“ITA”) amendment, it is proposed to introduce a new old-age savings product, i.e. a long-term investment product ("LIP"), which will stand alongside the current supplementary pension savings, pension insurance, supplementary pension insurance and private life insurance (collectively as “tax-supported savings products”). A similar proposal was already discussed in the previous election period - however, the legislator did not have time to discuss it before the parliamentary elections.

    Banks, savings and loans cooperatives, securities dealers, investment companies, self-managed investment funds or similar foreign persons authorized to provide their services in the Czech Republic will be able to offer LIP.

    Assets in a long-term investment product may consist of cash, investment securities, collective investment securities, money market instruments and selected derivatives.

    We believe that the fundamental change compared to existing retirement savings products is that more variable investment strategies will probably be chosen within the LIP.

    Beneficial treatment of long-term investment product

    The legislator motivates participants to save with significant tax benefits:

    • Employer contributions to tax-supported saving products are exempt from payroll tax up to a total amount of CZK 50,000 per year.
    • Deduction from the personal income tax base based on the invested funds of individuals to tax-supported savings products up to the amount of CZK 48,000 per year.
    • Exemption of capital gains from the transfer of assets within the LIP. The LIP administrator will thus be able to trade the eligible assets in the LIP without them being subject to capital gains tax.

    Considerations for providers of long-term investment product

    We believe that providers of long-term investment product will need to address, among others, the following aspects in product design:

    • Which investment strategies should be chosen within the LIP (e.g. proportion of shares and bonds, products focused on active / passive investing, other criteria?).
    • How to properly implement the limitation of client orders in LIP so that there is no breach of conditions for beneficial tax treatment - in such case it would be obligatory to additionally tax not only the employer contribution and tax deduction claimed by individual in previous years, but mainly the entire profit realized in the LIP.

    If you have any questions, please contact the authors of the article or the EY tax team you work with.

    Authors:

    Radek Matuštík

    Tomáš Stacho